大摩多因子策略

　　摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型基金（以下簡稱“大摩多因子策略”）屬于股票型基金。該基金設(shè)立于2011年5月17日，通過多因子量化模型方法，精選股票進(jìn)行投資，在充分控制風(fēng)險的前提下，力爭獲取超越比較基準(zhǔn)的投資回報。

　　大摩多因子策略自成立以來，業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，各階段收益持續(xù)領(lǐng)先。該基金采用自主開發(fā)的“大摩多因子阿爾法選股模型”高效選股，通過分散投資在控制風(fēng)險的前提下獲取超額收益，并且輔以大類資產(chǎn)配置策略控制股票持倉比例以更有效地實施選股模型。

　　業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，各階段收益持續(xù)領(lǐng)先：大摩多因子策略自成立以來，已取得69.58%的總收益，年化回報16.04%，遠(yuǎn)高于同期普通股票型基金4.44%的平均收益。該基金今年以來取得54%的收益，在同期可比365只普通股票型基金中高居第9位；最近兩年、三年收益分別為133.26%和81.56%。

　　量化模型高效選股，分散投資風(fēng)險可控：大摩多因子策略采用基金管理人的金融工程團(tuán)隊開發(fā)的“大摩多因子阿爾法選股模型”作為基金投資的主導(dǎo)策略。通過量化模型計算每只股票的因子加權(quán)得分，繼而挑選總得分最高的若干只個股最終構(gòu)建投資組合，并且擇時對因子結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。由此構(gòu)建的投資組合選股十分分散，非系統(tǒng)風(fēng)險較低。為了有效實施數(shù)量化選股策略，該基金還輔以大類資產(chǎn)配置策略，以降低由于股票持倉比例波動過于頻繁影響到數(shù)量化投資策略的實施效果。

　　基金經(jīng)理專注于量化投資，管理業(yè)績優(yōu)異：基金經(jīng)理劉釗曾任五礦證券總裁助理、研究部負(fù)責(zé)人。2010年1月加入摩根士丹利華鑫基金，現(xiàn)擔(dān)任數(shù)量化投資部總監(jiān)。劉釗專注于量化投資，投資業(yè)績優(yōu)異，其管理的大摩多因子策略、大摩深證300、大摩量化配置分別取得30.4%、21.2%和54.6%的任職年化回報，業(yè)績表現(xiàn)均在同類基金中名列前茅。