投資要點(diǎn)

　　◆產(chǎn)品特征

　　大摩多因子策略

　　摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型基金屬于股票型基金。基金設(shè)立于2011年5月17日，大摩多因子策略采用數(shù)量化模型驅(qū)動(dòng)的選股策略，精選股票進(jìn)行投資，在充分控制風(fēng)險(xiǎn)下，獲取超越比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。

　　大摩多因子策略采用基金管理人的金融工程團(tuán)隊(duì)開發(fā)的大摩多因子阿爾法選股模型作為基金投資的主導(dǎo)策略。大摩多因子策略嚴(yán)格強(qiáng)調(diào)模型選股，分散投資，對(duì)個(gè)股權(quán)重并不進(jìn)行大幅度調(diào)整。

　　業(yè)績(jī)領(lǐng)先同業(yè)，今年尤為突出：該基金今年以來表現(xiàn)突出，該基金共取得35.23%的收益，在同類可比365只股基中位列第6；1年收益率為44.13%，在同類可比358只股基中列第3位。

　　量化選股，風(fēng)險(xiǎn)分散：大摩多因子策略通過管理人開發(fā)的“大摩多因子阿爾法模型”進(jìn)行股票選擇并據(jù)此構(gòu)建股票投資組合。

　　該模型是建立在多因子阿爾法模型的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況，由管理人的金融工程團(tuán)隊(duì)開發(fā)的更具針對(duì)性和實(shí)用性的數(shù)量化選股模型。通過模型計(jì)算每只股票的因子加權(quán)得分，并挑選總得分最高的若干只個(gè)股最終構(gòu)建投資組合。由此構(gòu)建的投資組合選股十分分散，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較低。

　　基金經(jīng)理管理業(yè)績(jī)突出：基金經(jīng)理劉釗曾在深交易所從事博士后研究工作，歷任五礦證券總裁助理、研究部負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書。2010年1月加入摩根士丹利華鑫基金，現(xiàn)擔(dān)任數(shù)量化投資部總監(jiān)和大摩多因子策略、大摩深證300、大摩量化配置基金基金經(jīng)理。劉釗先生管理大摩多因子策略、大摩深證300和大摩量化配置期間，分別取得了26.34%、13.82%和44.07%的年化任職回報(bào)，均遠(yuǎn)超同業(yè)平均水平。