年報是全面反映上市公司經(jīng)營情況的重要信息，也是普通投資者了解上市公司關(guān)鍵信息的重要渠道。但是，多家上市公司對待年報不僅“態(tài)度懶散”，甚至錯誤百出。昨天，證監(jiān)會在官網(wǎng)發(fā)布了《2013年上市公司年報會計監(jiān)管報告》，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍介紹，年報監(jiān)管是加強(qiáng)投資者保護(hù)的重要手段，目前2013年年報審核已全面完成。按照相關(guān)要求，滬深交易所根據(jù)上市公司具體情況實施年報審核，三年內(nèi)每家上市公司至少應(yīng)審核一次。

　　抽查年報3成出現(xiàn)簡單錯誤

　　報告顯示，截至2014年4月30日，滬深兩市共2537家上市公司，除博匯紙業(yè)、ST成城、ST國恒3家公司未按期披露年報外，其余2534家均披露了2013年年度報告，包括主板1436家，中小板719家，創(chuàng)業(yè)板379家。

　　今年，滬深交易所共完成了2018家公司的年報審核，以信息披露為中心對公司經(jīng)營業(yè)績、會計處理、現(xiàn)金分紅、承諾履行等事項進(jìn)行了關(guān)注，同時首次試行公開了180余家公司的年報問詢情況，加大了監(jiān)管公開力度。證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)對775家公司的年報進(jìn)行了重點審核；其中，證監(jiān)會會計監(jiān)管部門抽樣審閱了415家公司的年報、內(nèi)控評價報告和內(nèi)控審計報告。

　　令人失望的是，上市公司財務(wù)信息披露的簡單錯誤頻現(xiàn)，甚至有的財務(wù)報表都出現(xiàn)了缺失。數(shù)據(jù)顯示，在抽樣審閱的415家上市公司財務(wù)報告中，有131家存在財務(wù)信息披露的簡單錯誤，占抽查公司的31.6%。

　　據(jù)了解，上市公司年報主要簡單錯誤有：報表項目列報不當(dāng)；報表之間、報表與附注或輔助信息之間矛盾，數(shù)字前后不一致或者表述存在差異；簡單數(shù)據(jù)錯誤和數(shù)目計算錯誤，包括報表串行、正負(fù)號出錯、數(shù)量級和計量單位錯誤等；年報目錄或附注索引序號混亂，年報目錄中缺失財務(wù)報表章節(jié)等。

　　 部分上市公司年報仍“打補丁”

　　今年是年報直通披露的第一年，從年報審核情況看，上市公司信息披露質(zhì)量進(jìn)一步提升。張曉軍分析，部分公司年報披露不準(zhǔn)確、不完整，出現(xiàn)信息披露前后不一致、實際控制人披露不徹底等現(xiàn)象，部分上市公司因工作失誤、把關(guān)不嚴(yán)等原因，年報不得不多次“打補丁”或修正。

　　記者查詢監(jiān)管報告顯示，在2486家按時披露財務(wù)報告審計報告的上市公司中，從審計意見類型方面分析，標(biāo)準(zhǔn)意見審計報告共2402份，非標(biāo)意見審計報告84份，分別占按期披露審計報告上市公司的96.6%和3.4%，占比與2012年基本相當(dāng)。在上市公司數(shù)量沒有發(fā)生重大變化的情況下，非標(biāo)意見的報告總量減少4份。保留意見和無法表示意見的審計報告增加9份。

　　從非標(biāo)意見的具體內(nèi)容方面分析，因持續(xù)經(jīng)營能力存在重大疑慮、而被出具非標(biāo)意見的上市公司共39家，占比46.4%，表明部分上市公司仍存在較高的持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險。其他非標(biāo)意見主要關(guān)注了上市公司的重大不確定性事項、重大資產(chǎn)負(fù)債的認(rèn)定，以及內(nèi)部控制的有效性等方面。

　　證監(jiān)會表示，上市公司年報部分內(nèi)容未按規(guī)定充分披露，如訂單情況、控股股東經(jīng)營狀況、現(xiàn)金分紅政策及執(zhí)行、研發(fā)支出等。還有部分公司重大合同、訴訟、質(zhì)押擔(dān)保、政府補助等信息未按要求臨時披露，以定期報告代替臨時報告。

　　 通報譴責(zé)上市公司達(dá)46家次

　　“除了上述年報中不規(guī)范的情況，還有其他披露事項存在不規(guī)范。”張曉軍表示，部分公司存在高管違規(guī)兼職、違規(guī)修改公司章程等現(xiàn)象，甚至有的公司對募集資金的使用未履行相應(yīng)決策程序和披露義務(wù)。此外，關(guān)聯(lián)方資金占用行為仍然存在，如為控股股東墊付工資、福利、保險等費用，還有一些公司存在內(nèi)幕信息知情人登記不規(guī)范、超期承諾未履行或承諾不規(guī)范等行為。

　　據(jù)悉，針對去年年報審核中發(fā)現(xiàn)的問題，滬深交易所已采取下發(fā)監(jiān)管函、要求更正或補充公告、中介機(jī)構(gòu)發(fā)表意見等自律監(jiān)管措施2566項，僅通報批評、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分達(dá)46家次。此外，證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)已采取監(jiān)管談話、警示函、責(zé)令改正等行政監(jiān)管措施30項，移送立案11家次；證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部門已提請派出機(jī)構(gòu)對4家公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查等。今后，證監(jiān)會將采取更嚴(yán)格的監(jiān)管手段?！吧习肽暌阅陥髮徍藶橹鳎掳肽暌阅陥蟋F(xiàn)場檢查為主?！睆垥攒娬f。

　　 相關(guān)新聞

　　私募基金可向特定對象推介

　　本報訊（記者 竇紅梅）昨天，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍對《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了解釋。據(jù)介紹，今后，私募基金可以向事先已了解風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力的“特定對象”進(jìn)行宣傳推介。

　　據(jù)了解，管理辦法出臺后，由于規(guī)定：“私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介”。有市場人士認(rèn)為，此規(guī)定過于嚴(yán)格地限制了私募基金的宣傳推介。

　　對此，張曉軍表示，該規(guī)定是為了限制采取上述方式向“不特定對象”宣傳推介，以切實防范變相公募。但是，向了解風(fēng)險的“特定對象”宣傳推介，包括通過講座、報告會、分析會、手機(jī)短信、微信、電子郵件等形式，不被禁止。

　　此外，證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，基金財產(chǎn)屬于信托財產(chǎn)，具有獨立性，應(yīng)當(dāng)獨立于私募基金管理人、托管人等的固有財產(chǎn)，基金管理人、托管人等因基金財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸入基金財產(chǎn)。將基金管理人的固有財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動的行為，違背了基金財產(chǎn)獨立性的原則，可能損害投資者的利益。

　　對于私募基金管理人及其從業(yè)人員跟投私募基金的，有兩種情形：一是跟投項目，其所形成的權(quán)益仍為基金管理人及其從業(yè)人員固有財產(chǎn)，不屬于基金財產(chǎn)；二是跟投基金，跟投資金已經(jīng)為基金財產(chǎn)的一部分，不同于基金管理人及其從業(yè)人員的其他固有財產(chǎn)。上述兩種情形均不屬于將固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)。

　　滬港通仍未確定時間點

　　本報訊（記者 竇紅梅）隨著10月的臨近，滬港通何時上線成為全市場最關(guān)注的問題。昨天，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，滬港通13日將進(jìn)行全市場性能及切換測試，驗證各方系統(tǒng)實施性能。具體開通時點尚未最終確定。

　　據(jù)介紹，今天，上交所、中國結(jié)算、香港交易及結(jié)算所有限公司將組織兩地會員（交易參與人）進(jìn)行滬港通全市場性能及切換測試。在基礎(chǔ)功能測試基礎(chǔ)上，此次測試將重點對系統(tǒng)壓力測試場景、系統(tǒng)故障切換場景進(jìn)行測試，驗證各方技術(shù)系統(tǒng)的實時處理性能、容量配置和故障恢復(fù)能力。

　　其中，壓力測試場景將測試市場各方技術(shù)系統(tǒng)在集中訂單壓力申報場景下，正常處理訂單、成交并開展清算結(jié)算的能力；故障切換場景測試包括：市場各方技術(shù)系統(tǒng)在一旦出現(xiàn)交易故障、連接系統(tǒng)故障、結(jié)算系統(tǒng)故障、港交所主交易站點故障等場景下，正常完成故障應(yīng)急切換，以確保業(yè)務(wù)持續(xù)開展的能力。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，“目前，滬港通各項準(zhǔn)備工作正在按計劃有序推進(jìn)，但具體開通時點尚未最終確定?！?

　　昨天，證監(jiān)會新聞發(fā)言人同時透露，中國結(jié)算公司目前進(jìn)行的賬戶整合，將建立“一碼通”證券賬戶架構(gòu)。今后，一碼通賬戶作為投資者證券總賬戶仍然實行一人一戶要求，但證券子賬戶“一人一戶”的限制將逐步放開。中國結(jié)算統(tǒng)一賬戶平臺上線初期，機(jī)構(gòu)投資者可以開立多個同種類別及用途的子賬戶，因滬港通交易需要的個人投資者，可以開立多個滬市A股賬戶。

　　中小企業(yè)私募債違約率可控

　　本報訊（記者 竇紅梅）今年初，我國債券剛性兌付鐵律被打破，債市出現(xiàn)了首例違約。而隨著市場首批完成發(fā)行的私募債迎來付息或到期兌付高峰期，風(fēng)險正不斷暴露和釋放，一些機(jī)構(gòu)和投資者對此表示擔(dān)憂。昨天，證監(jiān)會新聞發(fā)言人回應(yīng)市場熱點時表示，中小企業(yè)私募債的違約率處于正常水平，風(fēng)險總體可控。

　　據(jù)介紹，近期，證監(jiān)會組織交易所、地方證監(jiān)局對中小企業(yè)私募債的風(fēng)險情況進(jìn)行了全面排查。從掌握的情況看，已發(fā)生的兌付違約屬于單體風(fēng)險事件，風(fēng)險外溢性小。與國內(nèi)小微企業(yè)貸款、境外高收益?zhèn)瓤杀冉鹑诋a(chǎn)品相比，中小企業(yè)私募債的違約率處于正常水平，風(fēng)險總體可控。

　　張曉軍說，下一步，證監(jiān)會將進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)私募債的風(fēng)險監(jiān)測，督促發(fā)行人以及承銷商、受托管理人等中介機(jī)構(gòu)誠實守信、勤勉盡責(zé)，鼓勵在發(fā)行契約條款中設(shè)置風(fēng)險防范安排，按照“市場化、法治化”方式處置好風(fēng)險事件，維護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　目前，一些機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)而從事“通道類”私募債發(fā)行。據(jù)分析，這主要是指項目和資金均來源于商業(yè)銀行，證券公司將融資項目設(shè)計成私募債發(fā)行。從實際情況看，銀行對中小微企業(yè)授信管理較嚴(yán)，“通道類”私募債占比并不大。對這一模式可能帶來的監(jiān)管協(xié)調(diào)問題，證監(jiān)會表示，將與相關(guān)監(jiān)管部門保持密切配合，切實防范金融風(fēng)險。