新聞源 財富源

2025年01月09日 星期四

財經(jīng) > 證券 > 正文

字號：大 中 小

A股量化投資機(jī)會多

  • 發(fā)布時間：2014-09-04 00:30:46  來源：中國證券報  作者：佚名  責(zé)任編輯：羅伯特

　　□本報記者 黃淑慧

　　截至8月底，華泰柏瑞量化指數(shù)增強(qiáng)基金今年以來取得15.62 %的收益率，大幅超越其跟蹤標(biāo)的指數(shù)滬深300，實(shí)現(xiàn)超額收益率13.57%，排在海通證券基金超額收益排行榜（增強(qiáng)股票指數(shù)型）首位。華泰柏瑞副總經(jīng)理兼量化投資部總監(jiān)田漢卿表示，國內(nèi)量化投資剛剛起步，獲取超額收益的機(jī)會較傳統(tǒng)的基本面投資更多。

　　她表示，如果大量資金采用相似的投資策略，這類策略獲取超額收益的機(jī)會就會越來越少，當(dāng)前A股市場絕大部分投資策略都是基本面投資，真正做量化投資的資金很少，所以整體而言，目前基本面投資獲得超額收益是越來越難了。而量化投資則剛剛起步，其獲得超額收益的市場機(jī)會相對較多。再者，國內(nèi)市場樣本多，利用量化手段來捕捉超額收益的勝率也有保障。

　　據(jù)介紹，華泰柏瑞開發(fā)的量化模型針對A股市場的特點(diǎn)作了調(diào)整，并且加入一些獨(dú)特的基本面因子，目標(biāo)有兩個，一是戰(zhàn)勝市場，二是提高單位風(fēng)險帶來的收益。事實(shí)證明，基金成立以來的回撤數(shù)據(jù)和信息比率良好。

　　此外，華泰柏瑞基金正在籌備結(jié)合股指期貨對沖的量化產(chǎn)品，以期為追求絕對收益的投資者提供更多選擇。

熱圖一覽

高清圖集賞析

證券

  • 股票名稱 最新價 漲跌幅