在公募業(yè)內(nèi)，有這樣一群基金公司，業(yè)績不錯但規(guī)模卻總上不去。多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新發(fā)基金較少、老基金贖回嚴(yán)重、產(chǎn)品線單一、營銷團(tuán)隊不力等是其主要成因，而要想在業(yè)績良好的前提下擴(kuò)展規(guī)模，還是要做好產(chǎn)品的持續(xù)營銷，不斷拓展銷售渠道和創(chuàng)新產(chǎn)品。

　　規(guī)模偏小原因多樣

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，新華基金、長安基金、中郵基金、平安大華基金、信達(dá)澳銀基金、長盛基金、金鷹基金、華富基金、浙商基金等基金公司的總體業(yè)績排名3年內(nèi)都處在前列，但公司規(guī)模卻相對較小。

　　公募基金領(lǐng)域業(yè)績好、規(guī)模小的情況多發(fā)，多家業(yè)內(nèi)人士對此表示認(rèn)同，但對此狀況的原因則見仁見智。

　　北京一家老基金公司的市場部人士告訴記者：“相對我們公司的業(yè)績，在規(guī)模方面，我們確實有些偏小。主要原因是近年來新發(fā)基金較少，錯過了發(fā)展契機(jī)，規(guī)模始終沒有做起來?！?/p>

　　深圳一家小型基金公司內(nèi)部人士表示：“在前幾年熊市中，我們老基金中很多基民被套牢，而近期牛市出現(xiàn)了，基金凈值出現(xiàn)浮盈，卻導(dǎo)致解套的基民紛紛贖回。很多基民把基金當(dāng)股票炒，短期獲利的心態(tài)比較重，這可能是我們的規(guī)模無法持續(xù)增長的重要原因?！?/p>

　　北京一家小型基金公司人士也稱：“我們公司的主打產(chǎn)品是主動權(quán)益類基金，業(yè)績在業(yè)內(nèi)還可以，但為了擴(kuò)展規(guī)模，近年來也開始多元化配置，豐富公司的產(chǎn)品線?！?/p>

　　也有業(yè)內(nèi)人士表示，部分基金公司業(yè)績良好但規(guī)模偏小，主要原因是公司市場部人士營銷不力，在渠道開拓上無所作為。

　　基金研究人士認(rèn)為，規(guī)模增長對于基金公司而言有多方面好處：一方面，規(guī)模大的基金公司管理費會相對豐厚，可以增加激勵，留住和吸引更多優(yōu)秀人才，增強(qiáng)公司的投研能力和投資業(yè)績，形成良性循環(huán)；另一方面，對于固定收益類產(chǎn)品，比如貨幣基金、債券基金而言，由于很多基金產(chǎn)品為銀行的協(xié)議存款，規(guī)模較大的基金就有較強(qiáng)的談判籌碼，可以實現(xiàn)良好的業(yè)績，進(jìn)而為基民贏得更多收益。

　　新發(fā)基金是否為擴(kuò)容利器？

　　業(yè)績良好的基金公司該如何擴(kuò)容并成長為行業(yè)內(nèi)的大公司，成為業(yè)內(nèi)比較關(guān)心的問題。多家業(yè)績較好但規(guī)模偏小的基金公司將問題歸因于新發(fā)基金偏少，認(rèn)為在保持良好業(yè)績的前提下，新發(fā)基金是規(guī)模擴(kuò)容的利器。

　　上述深圳小型基金公司人士稱：“我認(rèn)為公司規(guī)模提升最核心的因素是新發(fā)基金，但我們除了去年發(fā)行一只貨幣基金外，3年沒有新發(fā)基金了。老基金規(guī)模絕大多數(shù)是負(fù)增長，在當(dāng)前的牛市行情中，新發(fā)基金是最容易迅速擴(kuò)張規(guī)模的，依靠老基金擴(kuò)容不現(xiàn)實。”

　　上述北京老基金公司市場部人士也表示：“由于我們錯過了牛市行情，一季度沒有新發(fā)產(chǎn)品，所以規(guī)模暫時落后了。但我們4月份剛發(fā)一只產(chǎn)品，募集規(guī)模為80多億元，5月份我們將陸續(xù)新發(fā)3只股票型基金，按照每只產(chǎn)品至少30億元規(guī)模計算，預(yù)計規(guī)模在年中會很快上來?！?/p>

　　但基金研究人士對此并不完全認(rèn)同，當(dāng)前這個時點的確是靠發(fā)行來擴(kuò)展規(guī)模的好時機(jī)，但從整個行業(yè)來看，并不能依賴發(fā)行做規(guī)模，而應(yīng)轉(zhuǎn)型到依靠老基金業(yè)績做持續(xù)營銷上來。

　　上述基金研究人士表示，鑒于銀行還是基金發(fā)行的主流渠道，目前很多基金公司仍然需要擴(kuò)充銀行渠道的銷售力量。

　　“有的基金公司市場部人士的業(yè)務(wù)素質(zhì)較差，與銀行、券商、第三方理財平臺的推銷缺乏差異化，比如有的基金市場部人士跑到第三方去推銷分級基金，由于第三方?jīng)]有二級市場資格，未來分級基金拆分還是要去券商，肯定會流失客戶?！鄙鲜龌鹧芯咳耸糠Q。

　　除了發(fā)行新基金外，有的基金公司內(nèi)部人士認(rèn)為，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新或產(chǎn)品創(chuàng)新，也可以吸引市場關(guān)注，實現(xiàn)擴(kuò)展市場規(guī)模的目的。

　　此外，也有基金公司市場部人士表示，業(yè)績和規(guī)模哪個先發(fā)展，屬于公司的戰(zhàn)略問題。上述北京小型基金公司人士表示：“我們認(rèn)為凈利潤比規(guī)模更為重要，我們公司的戰(zhàn)略規(guī)劃是先保持公司業(yè)績穩(wěn)定和良好品牌，得到市場認(rèn)可后，再去規(guī)劃如何擴(kuò)展規(guī)模。”