一、忌將基金投資等同于股票投資

　　許多基民將基金投資混同于股票買賣，頻繁進(jìn)行波段操作，常常得不償失。基民通常難以把握股市趨勢和操作時(shí)機(jī)，即使正確把握了交易時(shí)機(jī)，賺取的差價(jià)是否能彌補(bǔ)頻繁操作產(chǎn)生的交易費(fèi)用和時(shí)間成本也未可知。以股票型基金為例，贖回費(fèi)一般為0.5%，贖回后再買回來的申購費(fèi)通常要1.5%(即使打折，也要0.6%)，也就是說，在做波段操作時(shí)，一般只有在確保賺取的差價(jià)收益超過2%才有賺頭。不容忽視的是，目前股票型基金贖回的資金到賬時(shí)間一般為T+7日，這意味著一次操作要付出相當(dāng)大的機(jī)會(huì)成本。另外，基金是以組合投資的方式投資于證券市場的，正常情況下，它的凈值不會(huì)在較短的時(shí)間內(nèi)發(fā)生大幅波動(dòng)，因此，投資者高拋低吸、波段操作的空間也小于股票投資。

　　二 、忌以凈值高低為投資依據(jù)

　　在購買基金時(shí)，要看基金的收益率，而不是看價(jià)格的高低。例如，a基金和b基金同時(shí)成立并運(yùn)行，一年以后，a基金單位凈值達(dá)到了2.00元/份，而b基金單位凈值只有1.2元/份。按此收益率，再過一年，a基金單位凈值將達(dá)到4.00元/份，可b基金單位凈值只能是1.44元/份。如果在第一年購買了相當(dāng)便宜的b基金，收益就會(huì)比a基金少很多。

　　三、忌投資“多動(dòng)癥”

　　基金定投因長期復(fù)利效應(yīng)，成為很多父母為子女積累資金的投資方式。但可惜的是，在高收益的誘惑面前，“多動(dòng)癥”成為不少人的通病。

　　3年前，小李定投了某混合型基金，趕上大盤高漲，嫌定投收益太慢，贖回后改投股票型基金。之后遭遇股市震蕩調(diào)整，又怕資產(chǎn)縮水，贖回股票型基金，重新進(jìn)行基金定投。此后大盤持續(xù)下跌，小李干脆將基金全部贖回。折騰了兩年多時(shí)間，小李不僅沒賺到錢，還賠了一些手續(xù)費(fèi)。基金定投最忌諱見異思遷，中途下車。只有在市場波動(dòng)中堅(jiān)持穩(wěn)定操作的投資者，才有可能成為勝者。

　　四 、忌忽略風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　基金投資不同于銀行儲蓄，也不同于債券，投資者有可能獲得較高的收益，也有可能承擔(dān)一定的損失。從美國市場最近20年的統(tǒng)計(jì)來看，股票型基金的年化收益率是15%。所以，投資者應(yīng)有一個(gè)比較理性的收益預(yù)期。

　　投資者應(yīng)根據(jù)年齡、收入、風(fēng)險(xiǎn)和收益等，選擇適合自己的產(chǎn)品。分析師溫彩寶指出，首先要注意分散投資，在儲蓄、保險(xiǎn)、資本市場中合理配置資產(chǎn)。第二，要選擇適合自己的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的基金產(chǎn)品。股票型、混合型、債券型和貨幣型基金的風(fēng)險(xiǎn)從高到低，收益也有很大的差異。第三，要仔細(xì)閱讀基金契約和產(chǎn)品說明書，考察基金管理人是否嚴(yán)格履行契約，比較不同基金產(chǎn)品之間的細(xì)微差異。

　　五 、忌一味堅(jiān)守，不知轉(zhuǎn)換

　　在證券市場發(fā)生較大變化時(shí)，也可巧用基金轉(zhuǎn)換來重新配置資產(chǎn)?；疝D(zhuǎn)換無須贖回原有基金，可直接將原有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司旗下的其他基金份額。

　　基金轉(zhuǎn)換的好處不少。當(dāng)股市波動(dòng)較大時(shí)，將高風(fēng)險(xiǎn)股票型基金轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣型或債券型基金，可適當(dāng)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)收入狀況或風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生變化時(shí)，可通過轉(zhuǎn)換，投資于符合自身投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品。如果先贖回一只基金，再申購另一只基金，則要付出贖回費(fèi)和申購費(fèi);如果進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換，就只要收取擬贖回基金的贖回費(fèi)和擬申購基金與擬贖回基金之間的申購費(fèi)差額?；饛内H回到再申購，所花費(fèi)的時(shí)間一般需要3-7天，基金轉(zhuǎn)換則可在當(dāng)日完成。

　　六、忌不認(rèn)真選擇購買渠道

　　可通過銀行柜臺及網(wǎng)上代銷、券商網(wǎng)上代銷、基金公司網(wǎng)上直銷、場內(nèi)交易平臺和第三方代銷等渠道購買基金，但各渠道費(fèi)率相差懸殊。中小銀行的費(fèi)率可低至6-8折，券商為4-6折，基金公司網(wǎng)上直銷一般低至4折，第三方銷售機(jī)構(gòu)無費(fèi)率折扣。還可通過各家銀行網(wǎng)上銀行、基金公司直銷以及二級市場購買ETF或者LOF基金，網(wǎng)上銀行或券商渠道購買基金，一般可以享受打折或者專項(xiàng)理財(cái)?shù)葍?yōu)惠服務(wù)，也是一種比較明智的選擇。

　　通過銀行和券商兩大代銷機(jī)構(gòu)購買基金，好處是可以買到大部分基金產(chǎn)品。而通過基金公司直銷，只能購買本公司的產(chǎn)品，但好處是費(fèi)率更加便宜，且可在不同產(chǎn)品間靈活轉(zhuǎn)換。

　　七、忌喜新厭舊

　　老基金有過往業(yè)績可以衡量基金管理人的水平，新基金業(yè)績的考量則具有很大的不確定性。同時(shí)，新基金均要在半年內(nèi)完成建倉任務(wù)，有的建倉時(shí)間更短。在如此短的時(shí)間內(nèi)，要把大量的資金投入到規(guī)模有限的股票市場，必然會(huì)購買老基金已經(jīng)建倉的股票，為老基金抬轎。新基金在建倉時(shí)還要繳納印花稅和手續(xù)費(fèi)，而建倉完的老基金沒有這部分費(fèi)用。有時(shí)老基金還能按發(fā)行價(jià)配售鎖定的股票，該股票將來上市就是一塊穩(wěn)定的收益，且研究團(tuán)隊(duì)一般也比新基金成熟。

　　八、忌以分紅次數(shù)為評判標(biāo)準(zhǔn)

　　有的基金為了迎合投資者快速賺錢的心理，封閉期一過，馬上分紅，這種做法就是把投資者左兜的錢掏出來放到了右兜里，沒有任何實(shí)際意義。

　　與其把精力放在迎合投資者上，還不如把精力放在市場研究和基金管理上。投資大師巴菲特管理的基金一般是不分紅的，他認(rèn)為自己的投資能力要在其他人之上，錢放到他手里增值的速度更快。所以，投資者在進(jìn)行基金選擇時(shí)，一定要看凈值增長率，而不是分紅多少。