近日，寶盈基金被證監(jiān)會(huì)處罰暫停新產(chǎn)品發(fā)行三個(gè)月的消息一經(jīng)曝出，便在基金圈內(nèi)引起較大關(guān)注，這是其在新品發(fā)行解禁僅僅兩年多后，再次觸發(fā)監(jiān)管紅線而被再度停發(fā)。

　　從2010年2月份至2013年8月份，寶盈基金曾被勒令停發(fā)新產(chǎn)品三年，受此影響，自成立至今已走過近15個(gè)年頭的寶盈基金，旗下僅有21只基金產(chǎn)品，遠(yuǎn)低于同期成立的其他基金公司。在今年以來基金產(chǎn)品集體取得負(fù)收益的情形下，再遭新產(chǎn)品停發(fā)的處罰，無疑讓寶盈基金雪上加霜。

　　新產(chǎn)品屢遭停發(fā)

　　4月15日，證監(jiān)會(huì)在新聞發(fā)布會(huì)上通報(bào)稱，按照證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)現(xiàn)場檢查的既定工作計(jì)劃，2015年12月，證監(jiān)會(huì)組織部分派出機(jī)構(gòu)對(duì)25家證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行了年度專項(xiàng)現(xiàn)場檢查。此次檢查以問題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，重點(diǎn)對(duì)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理及客戶適當(dāng)性管理情況進(jìn)行了檢查。

　　根據(jù)違規(guī)情形，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)寶盈基金管理有限公司暫停公募基金產(chǎn)品注冊申請(qǐng)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。雖然原因尚不明晰，但這一處罰給寶盈基金帶來了極大的負(fù)面影響，其內(nèi)部管理和合規(guī)操作等受到投資者質(zhì)疑。

　　值得一提的是，這已經(jīng)是寶盈基金近年來第二次遭遇停發(fā)新產(chǎn)品的處罰。從2010年2月份至2013年8月份，寶盈基金曾被勒令停發(fā)新產(chǎn)品三年。

　　據(jù)寶盈基金旗下基金2010年一季報(bào)顯示，“2010年1月6日至1月15日，深圳證監(jiān)局對(duì)我公司進(jìn)行了現(xiàn)場檢查。2010年3月30日，中國證監(jiān)會(huì)就現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的問題出具了《關(guān)于對(duì)寶盈基金管理有限公司采取責(zé)令整改等措施的決定》，責(zé)令我公司進(jìn)行為期6個(gè)月的整改，在整改期間暫停我公司新產(chǎn)品審核和特定客戶資產(chǎn)管理合同備案。我公司將按照《決定》的要求進(jìn)行整改，并及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)及深圳證監(jiān)局提交整改報(bào)告?！?/p>

　　而據(jù)媒體報(bào)道，2010年2月，深圳證監(jiān)局發(fā)出《關(guān)于寶盈基金管理有限公司現(xiàn)場檢查的反饋意見函》。證監(jiān)局查出，寶盈基金第二大股東成都工投集團(tuán)持有26%的股權(quán)，實(shí)際上是替大股東中鐵信托代持。這違反了當(dāng)時(shí)基金法關(guān)于主要股東持股不超過49%的規(guī)定。

　　寶盈基金因此被勒令停發(fā)新產(chǎn)品三年。2010年2月8日，寶盈中證100指數(shù)基金成立。自此之后進(jìn)入新品發(fā)行空檔期，直至2013年8月1日，寶盈核心優(yōu)勢C成立，才得以繼續(xù)發(fā)行新基金。

　　15年來僅發(fā)行基金21只

　　公開資料顯示，寶盈基金成立于2001年5月18日，注冊資本人民幣1億元，注冊地深圳。公司股東為中鐵信托有限責(zé)任公司和中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司。自成立至今已走過近15個(gè)年頭，由于受到新產(chǎn)品暫停發(fā)行的處罰，其旗下的基金產(chǎn)品僅有21只，遠(yuǎn)低于同期成立的其他基金公司。

　　據(jù)了解，2001年成立的基金公司共有易方達(dá)基金、寶盈基金、融通基金、銀華基金、長城基金等五家。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前寶盈基金以擁有21只產(chǎn)品墊底同期成立的五家基金公司。其中易方達(dá)旗下產(chǎn)品最多，為93只，銀華基金、融通基金和長城基金分別有61只、39只和32只。而從公司資產(chǎn)規(guī)模來看，寶盈基金以791.86億元的資產(chǎn)規(guī)模在107家基金公司中排名第30位，僅略高于長城基金的727.39億元，遠(yuǎn)低于5735.67億元的易方達(dá)，1541.55億元的銀華基金和994.72億元的融通基金。

　　受2010年至2013年被暫停新產(chǎn)品發(fā)行的影響，寶盈基金公司的資產(chǎn)規(guī)模一度大幅縮水，多年在低位徘徊。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2009年年末時(shí)，公司的資產(chǎn)規(guī)模為114.33億元，截至2010年上半年時(shí)，公司的資產(chǎn)規(guī)?？s水至74.87億元，縮水比例34.5%。此后三年，規(guī)模一直徘徊在70至110億元之間，直至2013年年底，公司規(guī)模才升至166.54億元。在新產(chǎn)品發(fā)行的限制解除后，僅2014年公司就發(fā)了6只新基金，2015年又發(fā)了6只新基金。相當(dāng)于一半多的基金產(chǎn)品是集中在近兩年成立的。隨著新產(chǎn)品得以繼續(xù)發(fā)行，公司規(guī)模才穩(wěn)步攀升。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，在其他基金公司都在借“東風(fēng)”發(fā)行新基拼規(guī)模的當(dāng)下，寶盈基金再次被停發(fā)新產(chǎn)品三個(gè)月，勢必會(huì)影響到公司的資產(chǎn)規(guī)模以及規(guī)模排名。

　　旗下九成基金取得負(fù)收益

　　雖然基金產(chǎn)品少，基金經(jīng)理“一拖多”現(xiàn)象不嚴(yán)重，但寶盈基金旗下的產(chǎn)品業(yè)績并不盡如人意。今年以來，除了新成立的寶盈國家安全戰(zhàn)略滬港深、寶盈貨幣A和寶盈貨幣B分別取得0.70%、0.80%和0.87%的正收益外，寶盈基金旗下的19只產(chǎn)品全部取得負(fù)收益，占比90%。

　　目前，寶盈基金旗下共有普通股票型基金兩只——寶盈醫(yī)療健康滬港深和寶盈國家安全戰(zhàn)略滬港深，均為近半年以來成立的新基金。投資范圍均包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票、債券等。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月20日，今年以來寶盈醫(yī)療健康滬港深和寶盈國家安全戰(zhàn)略滬港深分別取得-16.52%和0.70%的收益。

　　除此之外，寶盈基金旗下的主動(dòng)管理基金還包括3只偏股混合型基金——寶盈泛沿海增長、寶盈策略增長和寶盈資源優(yōu)選，今年以來分別以-22.67%、-23.43%、和-26.95%的收益在480只同類基金產(chǎn)品中排名第377名、第397名和第451名。寶盈基金旗下的靈活配置基金更是業(yè)績慘淡，12只產(chǎn)品中有10只在757只同類基金中排名600名開外，集體隕落。

　　風(fēng)格較為激進(jìn)，個(gè)股持倉比重大被認(rèn)為是寶盈基金的一大特色。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，寶盈基金旗下有8只基金共同持有九洲藥業(yè)，持股占流通股比達(dá)到26.64%，此外，持有凱美特氣和康弘藥業(yè)占流通股比也高達(dá)24.49%和22.17%。

　　多只基金雷同持股的現(xiàn)象在寶盈基金也不罕見。截至去年四季度末，寶盈基金旗下有10只產(chǎn)品持有太極股份、思創(chuàng)醫(yī)惠、雷曼股份和金信諾。其中持有的太極股份市值占基金凈值的比重最高，為7.21%。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在市場行情波動(dòng)較大的情況下，基金產(chǎn)品集體重倉某些個(gè)股，容易引發(fā)一榮俱榮，一損俱損的后果，對(duì)投資者來說承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大。