基民冷靜期內(nèi)有權(quán)解除合同

　　廣州日?qǐng)?bào)訊（記者楊欣）陽(yáng)光私募募集新規(guī)終于出臺(tái)。據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)4月15日消息，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)昨天正式發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《募集行為辦法》）。從私募基金募集環(huán)節(jié)的募集主體、募集程序、賬戶監(jiān)督、信息披露、合格投資者確認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、冷靜期、回訪確認(rèn)、募集機(jī)構(gòu)和人員法律責(zé)任等方面，《募集行為辦法》首次系統(tǒng)地構(gòu)建了一整套專業(yè)、具有操作性、適應(yīng)我國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展階段和各類型基金差異化特點(diǎn)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益、規(guī)范行業(yè)募集行為、塑造私募投資基金“買者自負(fù)、賣者盡責(zé)”的信托文化具有里程碑的意義。

　　明確責(zé)任

　　據(jù)悉，《辦法》明確了三個(gè)重要問(wèn)題，一是明確了私募基金兩類募集機(jī)構(gòu)主體，即已在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人自行募集其設(shè)立的私募基金，以及在中國(guó)證監(jiān)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的基金銷售機(jī)構(gòu)受托募集私募基金；二是明確了募集機(jī)構(gòu)承擔(dān)合格投資者的甄別和認(rèn)定責(zé)任；三是引入資金賬戶監(jiān)督機(jī)構(gòu)，明確募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)督協(xié)議，對(duì)募集專用賬戶進(jìn)行監(jiān)督，保證資金不被募集機(jī)構(gòu)挪用，并保證資金原路返還。

　　《辦法》規(guī)定了募集程序要分三步走。第一步，募集機(jī)構(gòu)可以通過(guò)合法途徑向不特定對(duì)象宣傳的內(nèi)容僅限于私募管理人的品牌、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)等信息；第二部在通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷的方式完成特定對(duì)象確定程序后，募集機(jī)構(gòu)可以向特定對(duì)象宣傳推介具體私募基金產(chǎn)品；第三部，募集機(jī)構(gòu)完成合格投資者確認(rèn)程序后才可簽署基金合同。

　　針對(duì)此前私募行業(yè)的一些亂象，如提取管理費(fèi)，長(zhǎng)期不披露業(yè)績(jī)等，《辦法》確定了募集機(jī)構(gòu)的六項(xiàng)募集行為義務(wù)：首先，在不特定的對(duì)象群體中，通過(guò)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問(wèn)卷調(diào)查篩選出特定對(duì)象作為潛在客戶；第二，按照投資者適當(dāng)性管理要求，針對(duì)特定對(duì)象推介與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力相匹配的私募基金產(chǎn)品；第三，充分揭示私募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)；第四，募集機(jī)構(gòu)須實(shí)質(zhì)審查合格投資者相關(guān)資質(zhì)，要求投資者出具合格投資者的相關(guān)證明后訪客簽署合同，明確禁止非法拆分轉(zhuǎn)讓；第五，強(qiáng)制設(shè)置投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，根據(jù)基金合同投資者在冷靜期內(nèi)有權(quán)解除基金合同；第六，探索回訪確認(rèn)制度，由募集機(jī)構(gòu)的募集人員旅行回訪程序，只有在確認(rèn)成功后方能運(yùn)用投資資金。

　　7月15日正式生效

　　據(jù)悉 《募集》辦法的正式生效時(shí)間為2016年7月15日，從發(fā)布到實(shí)施的三個(gè)月過(guò)渡期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)須當(dāng)盡快完成相關(guān)行為整改和內(nèi)部制度建設(shè)。