“去年買的一款364天的理財(cái)產(chǎn)品這幾天到期了，想重新購(gòu)買時(shí)發(fā)現(xiàn)，今年的銀行理財(cái)收益太低了，有的年化收益都不到4%了?！苯?，省城市民李女士感慨道，一年的時(shí)間，當(dāng)初隨處可見的年化收益率5.5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品早已消失不見，“市場(chǎng)變化太大了。”

　　作為資產(chǎn)管理業(yè)中最重要的領(lǐng)軍子行業(yè)，2015年銀行理財(cái)保持了高速增長(zhǎng)。但是受央行降息等因素影響，進(jìn)入2016年以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)走低，記者近日采訪時(shí)了解到，省內(nèi)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)跌破4%，回到“3”字頭時(shí)代。 記者馮云云

　　銀行理財(cái)收益率跌破4%

　　記者近日了解到，進(jìn)入2016年以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率一路走低，目前銀行理財(cái)?shù)氖找媛室话阍?%—4.5%左右，有些理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率已經(jīng)跌破4%。

　　上周四，記者從省城和平路上一家股份制銀行了解到，該行近日即將發(fā)售的一款56天的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為3.9%，“這個(gè)收益還不算是最低的?！崩碡?cái)經(jīng)理告訴記者。

　　事實(shí)上，不只是山東，全國(guó)的情況都是如此。記者了解到，南京銀行昨日發(fā)售的一款起投金額10萬元的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率僅為3%，另外一家股份制銀行發(fā)行的一款5萬起，投資期限為192天的保本人民幣理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)年化收益為3.8%。

　　不過，也有一些收益率相對(duì)較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品，比如省內(nèi)一城商行近日即將發(fā)售的兩款理財(cái)產(chǎn)品，35天5萬元起點(diǎn)的年化收益率為4.7%，另外一款35天投資金額10萬元的年化收益率為4.9%，但是記者了解到，這類產(chǎn)品都是新客戶專享，并非所有人都能買到。

　　此外，另一全國(guó)性股份制銀行近日也推出一款5萬元起點(diǎn)投資期限364天的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率達(dá)5%，不過也是新客專享的產(chǎn)品。

　　從全國(guó)的數(shù)據(jù)來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下行也是不爭(zhēng)的事實(shí)。記者比較了普益財(cái)富發(fā)布的今年一月、二月、三月的理財(cái)市場(chǎng)月報(bào)，數(shù)據(jù)顯示從今年一月開始全國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率，一直是下行態(tài)勢(shì)。

　　1月，全國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率為4.3%，其中53款產(chǎn)品預(yù)期最高收益率在6.00%及以上，占比0.82%；到了2月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率跌至4.24%，收益率在6%以上的產(chǎn)品數(shù)量減少至49款。3月份，銀行理財(cái)平均收益率繼續(xù)下行，跌至4.14%。

　　對(duì)于未來一段時(shí)間銀行理財(cái)產(chǎn)品的走勢(shì)，有分析師認(rèn)為，年內(nèi)仍有降息空間，所以收益率仍會(huì)下行，但是因?yàn)槠髽I(yè)融資需求導(dǎo)致的“資產(chǎn)荒”，使得收益率下行的空間比較小。更有分析人士認(rèn)為，理財(cái)市場(chǎng)將更加多元化，產(chǎn)品類型和投資對(duì)象將極大豐富，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與投資對(duì)象的選擇將逐步從銀行供給主導(dǎo)變?yōu)榭蛻粜枨笾鲗?dǎo)。

　　儲(chǔ)蓄國(guó)債等產(chǎn)品成香餑餑

　　面對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下降的現(xiàn)實(shí)，采訪中很多銀行理財(cái)師建議投資者選擇除銀行理財(cái)產(chǎn)品之外的其他投資理財(cái)渠道。

　　“短期理財(cái)越買越低，建議適當(dāng)轉(zhuǎn)換靈活可取的債券基金，目前年化結(jié)算利率在6%以上?！笔〕腔▓@路上一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理表示。此外，也有的銀行向客戶推銷利率相對(duì)較高的儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)，以其中一款產(chǎn)品為例，期限為3年，收益約為5.2%。

　　記者了解到，在前幾年的加息周期內(nèi)，與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，國(guó)債的利率優(yōu)勢(shì)并不明顯，但是進(jìn)入降息周期后，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率一直在下降，很多人又盯上了儲(chǔ)蓄國(guó)債這一理財(cái)方式。

　　4月10日，2016年首期電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債銷售當(dāng)天，因?yàn)殡娮邮絻?chǔ)蓄國(guó)債可以通過柜臺(tái)和網(wǎng)銀兩種渠道同時(shí)購(gòu)買，當(dāng)天上午10點(diǎn)，全國(guó)范圍內(nèi)的400億元額度就全部售罄。

　　據(jù)了解，本次發(fā)行的國(guó)債分為三年期和五年期兩種，其中三年期票面年利率為4%，最大發(fā)行額200億元；五年期票面年利率為4.42%，最大發(fā)行額200億元。

　　記者了解到，今年的儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行計(jì)劃顯示，接下來的5月到今年11月，還有7次國(guó)債發(fā)行計(jì)劃，其中3次為憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債，4次為電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債，與憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債到期一次還本付息，且需要柜臺(tái)購(gòu)買相比，電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債的優(yōu)勢(shì)相對(duì)要多，付息方式為每年付息一次，且可以通過網(wǎng)銀購(gòu)買，發(fā)行日期分別為6月10日、7月10日、8月10日、10月10日。

　　此外，對(duì)資金靈活性要求高的投資者來說，可以選擇銀行系“寶寶”產(chǎn)品，這一類產(chǎn)品的7日年化收益率目前也在3%左右徘徊。