■記者歐陽進(jìn)權(quán)

　　本報(bào)訊 到銀行買理財(cái)產(chǎn)品，在很多人看來是靠譜的事，實(shí)際上并非如此。銀行理財(cái)產(chǎn)品在迎來爆發(fā)式增長的同時(shí)，也因兌付問題頻頻被推向風(fēng)口浪尖。一家信托公司為深圳一家國有銀行“定制”的一款投資理財(cái)類產(chǎn)品在逾期19個(gè)月后，目前面臨著兌付難題，不少投資者還遇到了理財(cái)產(chǎn)品被提前終止的情況。記者昨日采訪中獲悉，在銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，并非都是銀行的，很多是銀行代銷的，此類代銷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者要注意甄別。

　　榕有投資者被提前終止理財(cái)

　　昨日在榕多家銀行人士表示，目前他們未出現(xiàn)過逾期未兌付的情況，但是理財(cái)產(chǎn)品被提前終止的情況時(shí)有發(fā)生。

　　據(jù)介紹，去年以來股市連續(xù)暴跌，一些理財(cái)產(chǎn)品的凈值跌破預(yù)警線，導(dǎo)致銀行陸續(xù)發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品提前終止公告。

　　福州多名投資者反映，他們收到過來自銀行的理財(cái)終止短信，稱投資者所購買銀行理財(cái)產(chǎn)品提前清算，有人明明辦理的是一年期理財(cái)，結(jié)果沒幾個(gè)月就被告知要終止了。比如一家股份制銀行就發(fā)布過7款理財(cái)產(chǎn)品提前終止信息，包括5款外幣理財(cái)計(jì)劃和2款人民幣理財(cái)計(jì)劃。

　　記者了解到，此前50款理財(cái)產(chǎn)品在短時(shí)間內(nèi)集中提前終止。其中，招行上榜次數(shù)最多，占全部被提前終止理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量的一半。排在第二位的是中信銀行，一共有10款。外資銀行中，渣打銀行一共有6款產(chǎn)品。廣發(fā)、建行、平安和交行也有產(chǎn)品提前終止。出現(xiàn)產(chǎn)品提前終止的，以股份制銀行居多，占全部提前終止產(chǎn)品的80%。

　　銀行理財(cái)并非都是“親生”

　　“在銀行賣的理財(cái)產(chǎn)品，并非都是親生的。”第三方理財(cái)監(jiān)測平臺(tái)銀率網(wǎng)分析師閆自杰告訴記者，在銀行銷售的產(chǎn)品并非都是銀行的產(chǎn)品（業(yè)界稱“親生的”），不少是銀行代銷的（業(yè)界稱“收養(yǎng)的”），現(xiàn)在很多產(chǎn)品是銀行代銷其他金融機(jī)構(gòu)的，而并非是銀行自身發(fā)行的產(chǎn)品，比如保險(xiǎn)、基金、貴金屬理財(cái)?shù)取?/p>

　　據(jù)分析，這些“收養(yǎng)”產(chǎn)品的秉性各不相同，有的宣稱收益率很高，但最終能否實(shí)現(xiàn)取決于經(jīng)營情況，所以購買時(shí)要看清產(chǎn)品管理人是誰。

　　閆自杰支招說，到銀行辦理理財(cái)要懂得三個(gè)“常識(shí)”：不要認(rèn)為銀行賣的都是銀行的產(chǎn)品；收益分固定或浮動(dòng)兩種；產(chǎn)品的流動(dòng)性差異很大。

　　從收益來看，固定收益型的風(fēng)險(xiǎn)較低、實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的概率較大，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等的投資者；浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品的收益能否實(shí)現(xiàn)要看具體的情況，風(fēng)險(xiǎn)較大，部分浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品常常在宣傳單頁中標(biāo)注各種高額的預(yù)期投資回報(bào)，投資者要看清資金投向配置，不要被高額的假設(shè)收益所迷惑。

　　流動(dòng)性則體現(xiàn)了理財(cái)變現(xiàn)能力，包括能否提前贖回，或者是在市場上轉(zhuǎn)讓等，投資者要事先弄清怎么辦理、費(fèi)用如何計(jì)算等問題。

　　記者昨日采訪中還獲悉，一些機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)信息的披露不足，不少投資者反映他們?cè)诋a(chǎn)品到期后才關(guān)注理財(cái)收益是否兌現(xiàn)。

　　據(jù)銀率網(wǎng)2015年至2016年的持續(xù)跟蹤結(jié)果顯示，在12家全國性銀行中，多達(dá)7家的理財(cái)信息披露質(zhì)量較差。目前各商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的信息披露渠道、信息披露詳細(xì)程度、信息披露的及時(shí)性等依然沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，都由商業(yè)銀行自行決定，銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露存在的問題可歸納為四點(diǎn)：不全面、不穩(wěn)定、時(shí)滯性和藏得深。

　　比如不全面主要表現(xiàn)在僅公布部分產(chǎn)品的信息、公布的信息中內(nèi)容不全面（不能包含理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)鍵信息）、公布的信息內(nèi)容無實(shí)質(zhì)意義（例如運(yùn)行公告為“產(chǎn)品運(yùn)行情況良好”）。