在宏觀經(jīng)濟增速換擋、經(jīng)濟結構調整、泛資管行業(yè)競爭加劇、利率市場化改革深入、風險防控壓力上升等多重因素疊加下，信托業(yè)面臨著轉型發(fā)展的嚴峻挑戰(zhàn)。

　　“臨事而懼，好謀而成”，信托公司要想下好“轉型升級”這盤棋，必須在“謀”字上下功夫。因此，在轉型過程中，作為信托公司“智囊”的研發(fā)部門就顯得尤為重要，領先的研發(fā)能力是成功實現(xiàn)轉型升級的根本保障。

　　從目前情況看，信托業(yè)研發(fā)工作還存在研發(fā)部門與信托公司內部資源不能充分整合、高素質研發(fā)人才的缺失等四方面問題有待解決。

　　逾八成公司設研發(fā)部門

　　信托公司2014年年報數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，設立類似研究發(fā)展部等部門的信托公司已達58家，占比近85%。其中，行業(yè)排名領先的前20家信托公司大多設了研發(fā)部門，而研發(fā)部人員配備以短小精悍為主，一般不低于4人。

　　信托公司研發(fā)部門通過自主研發(fā)、研發(fā)外包和合作研發(fā)等多種方式，收集行業(yè)發(fā)展最新情況，發(fā)現(xiàn)信托盈利模式和發(fā)展趨勢，為公司提供戰(zhàn)略情報信息，并根據(jù)宏觀環(huán)境變化為公司戰(zhàn)略調整提供建議和方案。研發(fā)工作具體內容可以概括為以下幾點：

　　一是戰(zhàn)略規(guī)劃和內控措施的制定、評價和修正。戰(zhàn)略規(guī)劃重點研究信托公司發(fā)展模式、目標市場與業(yè)務的選擇、競爭策略的選擇、與其他金融機構的合作策略等，例如，百瑞信托、陜國投、渤海信托等公司的研發(fā)部門都將戰(zhàn)略規(guī)劃作為研發(fā)工作的重點；內控措施研究包括信托公司內控制度和機制的健全與完善、風險測量技術與方法的研究與使用等，例如，華潤信托研發(fā)部通過構建“項目管理系統(tǒng)咨詢與實施項目”，優(yōu)化各條業(yè)務線工作流程，并通過研發(fā)風險分類板塊，評判項目風險高低，使風險偏好進行有效傳導，最終實現(xiàn)公司業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。

　　二是行業(yè)分析與研究。主要包括對國內外信托業(yè)經(jīng)歷的成功和失敗經(jīng)驗進行歸納總結，整理成行業(yè)發(fā)展模式；對各信托公司的業(yè)務線、產(chǎn)品線，風控機制、激勵機制以及法人治理結構等進行深入研究；分析確認信托與銀行、證券、保險、基金等其他金融行業(yè)的區(qū)別與聯(lián)系，聚焦信托業(yè)本身的優(yōu)勢，研究分析各信托公司的差異化特點。例如，中建投信托研發(fā)部門通過編撰出版《信托藍皮書：中國信托業(yè)研究報告》，緊密把握宏觀經(jīng)濟及信托行業(yè)發(fā)展變化。

　　三是業(yè)務創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)。研發(fā)部門作為信托業(yè)務創(chuàng)新的試驗田，幫助業(yè)務部門申請新業(yè)務資格，并在信托財產(chǎn)種類和運用領域上進行拓展，積累和總結業(yè)務經(jīng)驗，形成成熟的、可復制的業(yè)務模式，形成“在業(yè)務中研發(fā)，以研發(fā)推動業(yè)務開展”的良性循環(huán)，使研發(fā)部門真正成為信托公司新業(yè)務的孵化中心。例如，中糧信托研發(fā)部門進一步推進證券投資類創(chuàng)新產(chǎn)品的落地；江蘇信托研發(fā)部門開展了大量關于新三板業(yè)務、定向增發(fā)業(yè)務、公私合作模式（PPP）、期貨信托、保險金信托、公益信托以及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等的研究與實施工作。

　　存在四方面問題

　　各信托公司對研發(fā)部門的績效考核仍處于探索階段，比較有代表性的方式是將研發(fā)部門的研究成果作為重要KPI（關鍵績效）指標列入部門考核指標，在年度考評中予以政策傾斜，并另外設有專門創(chuàng)新獎項，用于獎勵在當年度實現(xiàn)重大業(yè)務創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的個人或團隊。

　　關于各信托公司對研發(fā)工作的投入情況，鑒于信息披露的原因，我們尚不能全面掌握。以某上市信托公司為例，2014年研發(fā)相關投入為368萬元，占該公司當年經(jīng)審計凈資產(chǎn)0.10%，占營業(yè)收入0.44%。

　　目前信托行業(yè)研發(fā)工作存在的問題大致可以歸納為以下幾點：

　　一是研發(fā)部門與信托公司內部資源不能充分整合。研發(fā)部門與業(yè)務部門、風險管理部門之間的密切合作可以避免研究結果的空洞化，提高研究成果的實用性和可操作性。如果信托公司內部的資源沒有得到很好整合，研發(fā)部門可發(fā)揮的作用就會大打折扣。

　　二是高素質研發(fā)人才的缺失。只有建立起一流的研究隊伍，才能不斷提高信托創(chuàng)新與服務水平，形成強大的新產(chǎn)品開發(fā)能力，提高公司的核心競爭力。研究團隊的建設，既要重視隊伍素質的不斷提高，又要注意研究隊伍的結構和人員層次配比，可以走精兵、高薪戰(zhàn)略，吸引研究能力強、經(jīng)驗和品質都優(yōu)秀的人才。

　　三是對研發(fā)人員激勵不夠。對于研發(fā)人員研究創(chuàng)造的價值認識不足，激勵不夠，難以吸引研發(fā)人員持續(xù)深入開展研究，要努力使研發(fā)人員成為現(xiàn)實的價值創(chuàng)造者。

　　四是研發(fā)部門的職能定位還需要符合公司發(fā)展實際情況。研發(fā)部門的職能應圍繞公司核心業(yè)務去開展，使研發(fā)工作與公司發(fā)展形成良性互動，才能更好為公司發(fā)展服務。