日前中國保監(jiān)會啟動了中短存續(xù)期產(chǎn)品相關(guān)監(jiān)管政策的修訂，并對外發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），意圖規(guī)范中短存續(xù)期保險產(chǎn)品健康發(fā)展，守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險底線。新規(guī)將于21日起正式實施。

　　南方日報記者 郭家軒

　　叫停1年期以下產(chǎn)品

　　所謂中短存續(xù)期產(chǎn)品，是指前4個保單年度中任一保單年度末，保單現(xiàn)金價值（賬戶價值）與累計生存保險金之和超過累計所繳保費(fèi)，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時間不滿5年的人身保險產(chǎn)品。

　　此類產(chǎn)品原叫“高現(xiàn)金價值產(chǎn)品”，由于原定義的范圍相對較窄，不能準(zhǔn)確反映產(chǎn)品主要風(fēng)險點(diǎn)，所以此次監(jiān)管機(jī)構(gòu)將其修改為“中短存續(xù)期產(chǎn)品”，并將實際存續(xù)期間由不滿3年擴(kuò)大至不滿5年，引導(dǎo)行業(yè)轉(zhuǎn)向發(fā)展長期業(yè)務(wù)。

　　“近年來，隨著人民群眾收入水平的提高和財富管理需求的快速增長，兼具保險保障和理財投資功能的保險產(chǎn)品受到歡迎；中短存續(xù)期產(chǎn)品順應(yīng)需求，并具有收益穩(wěn)定、透明度高、銷售誤導(dǎo)少等特點(diǎn)，得到快速發(fā)展?！北１O(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成表示，但由于各保險公司發(fā)展策略有所不同，經(jīng)營管理水平也存在差異，個別公司面臨資產(chǎn)負(fù)債不匹配、現(xiàn)金流不足的風(fēng)險隱患。

　　為此，保監(jiān)會要求中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模管控的基準(zhǔn)與投入資本和凈資產(chǎn)掛鉤。即，要求保險公司中短存續(xù)期產(chǎn)品年度保費(fèi)收入應(yīng)控制在公司投入資本和凈資產(chǎn)較大者的2倍以內(nèi)，切實防范保險公司的償付能力風(fēng)險。另外，存續(xù)期限不滿1年的中短存續(xù)期產(chǎn)品應(yīng)立即停售。

　　將加強(qiáng)險資負(fù)債管理

　　《通知》對于不同存續(xù)期限的產(chǎn)品銷售有不同要求。除了存續(xù)期限不滿1年的中短存續(xù)期產(chǎn)品立即停售外，存續(xù)期限在1年以上且不滿3年的中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售規(guī)模在3年內(nèi)按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內(nèi)，強(qiáng)化了對資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險和流動性風(fēng)險的管控。

　　同時，對2015年度中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)收入高于當(dāng)年投入資本和凈資產(chǎn)較大者2倍的保險公司，自2016年1月1日起給予5年的過渡期。對于在《通知》實施之日時中短存續(xù)期產(chǎn)品銷售規(guī)模已經(jīng)超過限額的保險公司，可以寬限其在3個月內(nèi)通過增資等方式，確保其中短存續(xù)期產(chǎn)品的保費(fèi)規(guī)模重新滿足限額要求。

　　袁序成指出，保險業(yè)本身是管理風(fēng)險的行業(yè)，“為防止部分中短存續(xù)期產(chǎn)品占比較高的公司可能產(chǎn)生的流動性風(fēng)險，《通知》同時采取了部分緩沖措施。通過緩沖措施，可以給部分中短存續(xù)期產(chǎn)品占比較高的保險公司提供結(jié)構(gòu)調(diào)整的時間，切實防范流動性風(fēng)險?！?/p>