文·本報記者付麗麗

　　近日，財政部、科技部、國資委聯(lián)合發(fā)布《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵暫行辦法》（簡稱《暫行辦法》），決定從3月1日起，將國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵試點政策推向全國。

　　無疑，這對國有科技型企業(yè)是一個好消息。其可面向企業(yè)重要技術(shù)和經(jīng)營管理人員實施股權(quán)出售、股權(quán)獎勵、股權(quán)期權(quán)等股權(quán)激勵方式或?qū)嵤╉椖渴找娣旨t等激勵方式。

　　在企業(yè)界，股權(quán)激勵和分紅激勵被稱為企業(yè)高管與核心技術(shù)人員的“金手銬”，這是因為其能夠有效地把公司高管及核心技術(shù)人員的自身利益與公司的長遠利益相掛鉤，從而保證了激勵和約束的一致性。當(dāng)前，我國國有科技型企業(yè)存在哪些問題，文件出臺背景是怎樣的，果真能激勵從業(yè)人員積極性嗎？

　　延續(xù)試點 將股權(quán)激勵工作全面鋪開

　　早在2010年，財政部、科技部聯(lián)合印發(fā)了《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)股權(quán)和分紅激勵實施辦法》，確定在中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)開展企業(yè)股權(quán)和分紅激勵試點工作，取得了較好的政策效果。此后，試點政策陸續(xù)推廣到武漢東湖、上海張江等國家自主創(chuàng)新示范區(qū)及安徽合蕪蚌等自主創(chuàng)新綜合試驗區(qū)。

　　“制定《暫行辦法》的目的，主要是將中關(guān)村試點的股權(quán)激勵推廣到全國國有科技型企業(yè)，旨在加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，建立國有科技型企業(yè)自主創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的激勵分配機制，調(diào)動技術(shù)和管理人員的積極性和創(chuàng)造性，推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和科技成果轉(zhuǎn)化?！蹦暇┴斀?jīng)大學(xué)經(jīng)濟系主任周紹東說。

　　周紹東表示，現(xiàn)階段，我國國有科技型企業(yè)存在自主創(chuàng)新不足、自主創(chuàng)新質(zhì)量不高、研發(fā)機構(gòu)作用發(fā)揮不夠等問題，解決這些問題最重要的是要建立良好的社會科技創(chuàng)新環(huán)境，建立以企業(yè)為科技創(chuàng)新主體的國家創(chuàng)新體系，倡導(dǎo)創(chuàng)新、吸引人才。他認為，《暫行辦法》針對國有科技型企業(yè)中的激勵不足、人才積極性不高、員工流失比率高等突出問題，提出了一系列政策措施和應(yīng)對方案，對于提高國有科技型企業(yè)的自主創(chuàng)新能力、完善國有企業(yè)內(nèi)部分配機制，具有十分積極的意義。

　　擴大范圍 調(diào)動科技型企業(yè)活力

　　企業(yè)界普遍認為，合理的股權(quán)激勵和分紅激勵制度，是造就微軟、蘋果等超級企業(yè)巨頭的最大“功臣”。

　　此次《暫行辦法》明確了國有大型企業(yè)的股權(quán)激勵總額不超過企業(yè)總股本的5%，中型企業(yè)不超過10%。激勵對象主要是兩類人，一類是重要技術(shù)人員，另一類是經(jīng)營管理人員。

　　對此，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新分析，設(shè)定這樣的比例主要是因為國有企業(yè)規(guī)模很大，比例稍微一高，額度就非常大，高科技的新資產(chǎn)型國企規(guī)模不大，總股本也不是很大，可以適當(dāng)提高股權(quán)激勵比例，比如到10%；對于企業(yè)規(guī)模的不同以及行業(yè)的偏差，給予不同的激勵最高限額，有利于防止國有資產(chǎn)流失。

　　在周紹東看來，與試點政策相比，《暫行辦法》進一步擴大了企業(yè)適用范圍，而且提高了股權(quán)激勵的總體額度，增強了對科技型初創(chuàng)企業(yè)的激勵作用等。并且在突出對科技型企業(yè)引導(dǎo)功能的同時，著力規(guī)范過度激勵及過程調(diào)整行為，明確股權(quán)激勵的約束條件，嚴格把控股權(quán)獎勵尺度。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2015年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤63554億元，比上年下降2.3%，而國有控股企業(yè)利潤下降幅度達到21.9%。

　　“企業(yè)活力不夠，盈利能力不強，除了整體環(huán)境因素外，主要是企業(yè)內(nèi)部員工特別是中高層管理者的積極性、主動性沒有被調(diào)動起來。而隨著這種差別化激勵方式的落實，國有科技類企業(yè)活力有望得到顯著改善，有利于提高國有上市公司的業(yè)績表現(xiàn)?！敝芙B東說。

　　實施得當(dāng) 有望在其他類型國企推廣

　　細心的讀者也許會發(fā)現(xiàn)，此次三部委下發(fā)的這一政策主要針對的是國有科技型企業(yè)，股權(quán)激勵和分紅激勵的主要對象則是這些企業(yè)的經(jīng)營和管理層面的人員，這也是企業(yè)最為直接的利潤創(chuàng)造者。有人不禁會問，這對其他的企業(yè)適用嗎？

　　“如果實施得當(dāng)?shù)脑挘稌盒修k法》還可以向其他類型的國企進行推廣，特別是制造業(yè)國有企業(yè)、科研院所改制類國企以及國有服務(wù)業(yè)企業(yè)。”周紹東明確指出，在國有金融企業(yè)中，尤其需要開展股權(quán)激勵試點工作，以縮小國有金融企業(yè)與私營和外資金融企業(yè)的員工收入差距，提高國有金融企業(yè)的人才競爭力。

　　董登新表示，這種激勵方式比較適合高科技、輕資產(chǎn)、鼓勵創(chuàng)新的企業(yè)，無論是國有的還是民營的都比較適合。高科技輕資產(chǎn)企業(yè)對于當(dāng)前的中國尤為難能可貴，特別需要由它們來推動或是促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)升級，提升企業(yè)創(chuàng)新能力和研發(fā)水平，這正是政策的重心所在。

　　加強監(jiān)管 防范國有資產(chǎn)流失

　　股權(quán)激勵政策雖好，但是專家們都不約而同的表示，如何在最大限度發(fā)揮激勵機制作用的同時防范國有資產(chǎn)流失是最大的一個難點。

　　“規(guī)范科技型企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是實施股權(quán)激勵的條件，要嚴格把握實施股權(quán)激勵的條件，防止內(nèi)部人自我激勵?！敝芙B東說，對科技型企業(yè)的管理決不能出現(xiàn)真空現(xiàn)象，既然是國有科技型企業(yè)，國家控股，國家就要發(fā)揮控制力，關(guān)鍵是對經(jīng)理人的監(jiān)督、約束和控制。特別是在內(nèi)部分配和股權(quán)激勵、分紅激勵上，國家股份在董事會決策中一定要占有主導(dǎo)地位。代表國家行使權(quán)力的代理人要抱著對國家和人民負責(zé)的態(tài)度，盡職盡責(zé)履行大股東職能。

　　周紹東認為，可以借鑒國際成熟做法，改革股權(quán)激勵和分紅激勵的相關(guān)稅收、監(jiān)管制度，建立知識產(chǎn)權(quán)歸屬和利益分享機制，明確發(fā)明人的收益權(quán)，進一步完善股權(quán)激勵政策，有效激發(fā)國有科技型企業(yè)科研管理人員創(chuàng)新動力。有望打破現(xiàn)行制度下被激勵人員一獲得股權(quán)就要交納所得稅、國企實施股權(quán)獎勵被視為國有資產(chǎn)流失等制度性瓶頸。

　　就此問題，董登新表示，應(yīng)該把激勵機制跟關(guān)鍵雇員或者是高管對于國企的貢獻進行直接掛鉤，但要掌握一個適度的比例，貢獻越大，激勵機制可以力度大一些，但不能夠一哄而上，那樣會導(dǎo)致盲目攀比和國有資產(chǎn)流失，所以要針對不同的國有企業(yè)的高管和雇員對于企業(yè)產(chǎn)出的貢獻來給予相應(yīng)的激勵。