本報訊 （記者 張惠） 記者昨日從人民銀行成都分行獲悉，近日，成都地鐵有限責(zé)任公司69億元中期票據(jù)在銀行間債券市場完成注冊，同時成功發(fā)行5億元期限為“5+N”的長期限含權(quán)中期票據(jù)(又稱“永續(xù)票據(jù)”)，發(fā)行利率為3.9%，創(chuàng)下了四川地區(qū)含權(quán)中期票據(jù)最低利率，5年后，每3年重置一次票面利率。這是成都地鐵發(fā)行的首只可以記入“所有者權(quán)益”的債券產(chǎn)品，為其獲取中長期穩(wěn)定資金、降低資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)揮了重要作用。據(jù)了解，此次永續(xù)票據(jù)發(fā)行后，成都地鐵資產(chǎn)負(fù)債率將下降約0.41個百分點(diǎn)。這一業(yè)務(wù)的成功開展，為成都地鐵項(xiàng)目的快速推進(jìn)提供了充分的資金保障，也為成都重大項(xiàng)目通過直接融資籌集資金開辟了新通道。

　　永續(xù)票據(jù)是指沒有固定到期日的債券，具有期限長、規(guī)模大，符合市政建設(shè)、能源、交通等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資需求。與普通中期票據(jù)相比，永續(xù)票據(jù)一是沒有固定的到期日，采取“基礎(chǔ)期限+N”；二是歸入“所有者權(quán)益”，能降低資產(chǎn)負(fù)債率；三是發(fā)行人在一定條件下延期支付利息不會構(gòu)成債券違約。“無期限”加上歸入“所有者權(quán)益”，使得本期債券非常接近股票，股債結(jié)合融資方式的創(chuàng)新發(fā)展，能夠改善發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，也與部分企業(yè)大型建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)周期長、資金投入大的特質(zhì)相適應(yīng)，從而有效緩解此類企業(yè)融資難的問題。因此，這一創(chuàng)新債券品種可以較好地解決中長期資金來源和負(fù)債率上升的矛盾，支持實(shí)體企業(yè)降負(fù)債、去杠桿，對于高負(fù)債、重資產(chǎn)運(yùn)營的企業(yè)具有較強(qiáng)吸引力。

　　為促成成都地鐵注冊發(fā)行永續(xù)票據(jù)，人民銀行成都分行營業(yè)管理部在上級行指導(dǎo)下，積極協(xié)調(diào)爭取銀行間市場交易商協(xié)會的大力支持，推動承銷機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)銀行等相關(guān)方面密切配合，加強(qiáng)請示匯報，主動協(xié)調(diào)解決難點(diǎn)問題，幫助解決了申請材料受理、政府負(fù)債率等情況說明等重點(diǎn)、難點(diǎn)問題，最終在各方共同努力下，該期永續(xù)票據(jù)得以成功注冊發(fā)行。下一步，人民銀行成都分行營業(yè)管理部將繼續(xù)加強(qiáng)與交易商協(xié)會的溝通聯(lián)系，積極爭取政策支持，推動各類債券創(chuàng)新型產(chǎn)品在成都先行先試，利用債券市場盤活存量國有資產(chǎn)，降低國有經(jīng)濟(jì)負(fù)債成本，為成都企業(yè)提供更為高效、低價的融資途徑。