長沙晚報記者 李素平

　　北上廣深等一線城市的房價飆漲，甚至傳出數(shù)十年工作積蓄敵不過一套房產(chǎn)一年漲幅。與此同時，一段時間以來，銀行理財收益率一路走低，P2P領(lǐng)域風(fēng)險集中爆發(fā)，股市振蕩，讓居民投資理財也呈現(xiàn)出另一番騰挪格局。

　　“t+0產(chǎn)品3.5%，代發(fā)工資客戶專屬理財4.45%，新客戶理財4.7%，高凈值客戶專屬4.5%~4.55%，鉆石客戶專屬4.6%。”昨日，在央行年內(nèi)首度降準(zhǔn)后，長沙五一大道上一家股份制銀行的理財經(jīng)理在微信朋友圈里擴(kuò)散了如是理財產(chǎn)品信息。收益率早已不復(fù)往日光景。

　　理財產(chǎn)品收益泯然眾人

　　去年5次降準(zhǔn)令銀行理財收益率一路下行，春節(jié)后更是年化收益率5%以上的理財都成了搶手貨。而記者走訪了解到，在國有銀行，年化收益率4%以上的理財產(chǎn)品有時候也要靠搶。以往，新客戶、高凈值客戶以及鉆石客戶，在銀行都能夠?qū)Ｏ淼绞找媛矢叩睦碡敭a(chǎn)品。而今，在央行穩(wěn)健偏寬松貨幣政策下，這些人群所能獲取的理財收益也“泯然眾人”。不僅如此，一些開放型理財產(chǎn)品收益率也紛紛下調(diào)，如華融湘江銀行的天天盈收益率3月1日起從此前的3.2%下調(diào)至2.88%。

　　日前，在東二環(huán)邊的建行營盤東路支行，記者以客戶身份咨詢理財產(chǎn)品情況，大堂經(jīng)理現(xiàn)場拿出平板查閱在售的理財產(chǎn)品列表直言，年化收益率4.1%的一款產(chǎn)品額度售罄，“這個產(chǎn)品你買不了，5萬元起購，現(xiàn)在只剩最后3000元，要不你再看看其他的理財產(chǎn)品？”該工作人員透露，由于當(dāng)前很多客戶習(xí)慣了在手機(jī)銀行上買理財，因此收益率略高的理財產(chǎn)品經(jīng)常是一推出就很快被搶光，余下可選的收益率介于3.3%~3.8%的理財產(chǎn)品，額度倒是很充足。

　　銀保替代理財漸成熱門

　　銀行理財產(chǎn)品收益率整體下滑趨勢難以扭轉(zhuǎn)，記者走訪時卻發(fā)現(xiàn)，與理財產(chǎn)品的分化形成對應(yīng)，銀保產(chǎn)品的收益率似乎相對堅挺，且銀行網(wǎng)點理財經(jīng)理營銷的熱情高漲，購買者也眾。

　　日前，在晚報大道的中信銀行網(wǎng)點，記者留意到，客戶咨詢理財時，低柜工作人員極力推薦的是銀保理財產(chǎn)品，2年期4.45%，3年期4.95%。市民林女士就將到期的理財產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)而購買了銀保產(chǎn)品，她的說法頗具代表性：“這類產(chǎn)品收益率比理財和存款更高，而且說是保本，干脆就當(dāng)理財買了。反正現(xiàn)在股市也不怎么行，其他投資也沒有什么更好的選擇?！?/p>

　　對此，長沙某股份制銀行資深理財人士直言，降息后銀行理財產(chǎn)品收益率普遍下調(diào)了，這些銀保理財產(chǎn)品收益率相對更高，不少客戶將之當(dāng)作了銀行理財?shù)奶娲吩谫I。加上銀行對代銷銀保產(chǎn)品有考核任務(wù)，因此基層也樂得推廣。

　　理財師支招

　　3月1日起央行年內(nèi)首度降準(zhǔn)后，居民的投資理財思路是否需要刷新？長沙首屆金牌理財師得主、工行湖南省分行營業(yè)部資深理財師朱沛琴昨日對記者分析稱，當(dāng)前市場的無風(fēng)險回報率整體在走低，因此居民理財?shù)幕貓箢A(yù)期也需要適當(dāng)調(diào)低，應(yīng)該更多進(jìn)行資產(chǎn)的分散配置，而非過度追熱點。針對時下的房產(chǎn)熱、銀保熱等，朱沛琴建議如下：

　　Q：樓市熱出現(xiàn)，該更多關(guān)注房產(chǎn)投資嗎？

　　A：沒有必要去跟風(fēng)。如果是改善住房，買房遲不如早；如果是當(dāng)作投資，則要看地段、租售比等情況。而且當(dāng)前長沙房產(chǎn)投資一年的回報遠(yuǎn)高于工資收入的情況不太可能出現(xiàn)，此時搶購不太理性。

　　Q ：銀保產(chǎn)品熱銷是否可替代理財？

　　A：可以配置銀保產(chǎn)品，但應(yīng)注意風(fēng)險和條款細(xì)節(jié)，不建議將其作為理財?shù)奶娲?。保險應(yīng)注重回歸保障的本質(zhì)，銀保產(chǎn)品可以買，但一定要了解保障功能有哪些，條款怎么寫的，例如萬能險的最低保證利率才是最有保證的，收益具有不確定性。而且銀保也分財險、年金險和萬能險等品種，不同品種的保障不同。

　　Q：P2P撤出的資金投哪里更穩(wěn)當(dāng)？

　　A：對于工薪家庭從P2P等領(lǐng)域撤出的資金，建議嘗試基金定投和黃金積存。A股當(dāng)前大約2700點，向上的概率大過向下的概率，現(xiàn)在開始基金定投相當(dāng)于低位布局，而黃金目前大約是1200美元/盎司，中長期積存的收益也相對可觀。關(guān)鍵是可以養(yǎng)成日積月累的好習(xí)慣，同時積累投資經(jīng)驗。她舉例稱，自己過去一年黃金積存的收益率約10%，強(qiáng)過一次性投資。

　?。ㄩL沙晚報記者 李素平）