如果不改變保險行業(yè)的經(jīng)營模式，繼續(xù)允許一些保險公司盲目擴張，最終有可能會導(dǎo)致中國保險行業(yè)風(fēng)險越來越大。

　　2016年隨著中國保險企業(yè)大舉進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)以及其他實體行業(yè)，有關(guān)保險業(yè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的說法不脛而走。理論上說，保險業(yè)利用自己籌集的資金從事多元化經(jīng)營本來無可厚非，但令人感到奇怪的是，一些保險企業(yè)采用杠桿原理，以保險資金從事收購活動，并且把收購合同標(biāo)的公司作為擔(dān)保，籌措更多的資金用于收購其他企業(yè)。正是這種金融操作行為，讓人們不得不對中國保險行業(yè)發(fā)展前景感到擔(dān)憂。

　　眾所周知，保險充分體現(xiàn)了“共享經(jīng)濟”的特征。保險行業(yè)從廣義上來說，就是一個“眾籌”行業(yè)，保險公司利用籌集的資金從事經(jīng)營活動。保險的功能就在于分散風(fēng)險，保險的本質(zhì)是金融活動。換句話說，吸納保險資金只是保險公司經(jīng)營的一個環(huán)節(jié)，保險公司獲得保險費用之后，可以進(jìn)行大規(guī)模的資本經(jīng)營，并且把資本經(jīng)營中獲取的利潤用于擴大保險公司的規(guī)模，提高保險公司抵御風(fēng)險的能力。世界上最優(yōu)秀的保險公司，通常不是依靠收取保險費用分擔(dān)風(fēng)險的公司，而是充分利用保險資金進(jìn)行多元化經(jīng)營從而獲取高額利潤的公司。不過，保險公司的多元化經(jīng)營需要大量專業(yè)人才，如果保險公司挪用保險費用進(jìn)行大規(guī)模的投資，一旦出現(xiàn)重大保險責(zé)任，那么，保險公司將會面臨資金匱乏的問題。從這個角度來說，各國的保險法在規(guī)范保險公司經(jīng)營行為的時候，通常要求保險公司遵照謹(jǐn)慎理財?shù)脑瓌t，盡可能地確保正常的保險業(yè)務(wù)不會因為多元化經(jīng)營而受到負(fù)面影響。

　　當(dāng)前在我國保險公司發(fā)展的過程中，出現(xiàn)了一些值得注意的現(xiàn)象，譬如，一些保險公司設(shè)計的保險險種無所不包，被稱之為“萬能險”，還有一些保險公司在保險代理經(jīng)營的過程中，沒有履行法定的告知說明義務(wù)，結(jié)果導(dǎo)致保險公司的風(fēng)險陡增。更令人感到擔(dān)憂的是，一些保險公司實行多元化經(jīng)營，利用商業(yè)銀行的經(jīng)營網(wǎng)點推銷保險產(chǎn)品，不僅損害消費者的利益，而且也嚴(yán)重透支了商業(yè)銀行的信用。假如保險監(jiān)管機構(gòu)不盡快采取措施，解決我國保險行業(yè)存在的問題，那么，中國的保險行業(yè)可能會出現(xiàn)真正的“野蠻人”。

　　正如人們所知道的那樣，當(dāng)前中國的資本市場“野蠻人”已經(jīng)引起投資者高度關(guān)注，這些人利用保險經(jīng)營籌措的資金，在中國的資本市場呼風(fēng)喚雨，掀起驚濤駭浪。這種現(xiàn)象一方面說明分業(yè)監(jiān)管的模式亟待改變，中央政府必須建立全流程的金融監(jiān)管機構(gòu)；另一方面說明保險業(yè)資金進(jìn)入其他市場，有可能會給中國保險行業(yè)的健康發(fā)展帶來巨大的風(fēng)險。現(xiàn)在一些保險公司的理賠工作不盡如人意，很大一部分原因就在于，保險公司將主要精力用于籌措資金，推銷保險產(chǎn)品方面，而沒有真正為客戶服務(wù)，讓客戶得到法律和合同約定的權(quán)利。保險公司必須改變自己的經(jīng)營方式，必須把主要業(yè)務(wù)用于提供客戶服務(wù)方面，因為只有這樣，中國的保險業(yè)經(jīng)營風(fēng)險才會逐步降低，中國保險市場才能健康發(fā)展。

　　筆者的建議是，首先，中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)對保險公司進(jìn)行專項審計，對一些保險公司大舉收購其他行業(yè)企業(yè)的做法進(jìn)行實時監(jiān)控，這樣做一方面可以避免金融杠桿被過度濫用，從而造成巨大的金融風(fēng)險；另一方面也可以提醒保險公司在多元化經(jīng)營的過程中，嚴(yán)格依照我國保險法的規(guī)定，履行自己的保險義務(wù)，萬萬不可把保險作為籌措資金的工具，把籌集的資金用于多元化經(jīng)營，忽視了投保人的切身利益，使中國的保險行業(yè)陷入惡性循環(huán)狀態(tài)。

　　其次，中央政府應(yīng)當(dāng)在不斷完善現(xiàn)有金融協(xié)調(diào)機構(gòu)工作機制的前提下，組建金融委員會，將中國證券、銀行、保險、信托監(jiān)管信息搜集整理，形成統(tǒng)一的信息平臺，這樣做一方面可以確保資金在中國金融市場正常流動，另一方面也可以防止過度使用杠桿而導(dǎo)致金融風(fēng)險增加。在法律沒有修改之前，金融委員會應(yīng)當(dāng)扮演信息溝通平臺的角色，應(yīng)當(dāng)對證券、銀行、保險、信托機構(gòu)存在的問題及時進(jìn)行會診，必要的時候應(yīng)當(dāng)對國有金融機構(gòu)實施特別的監(jiān)管措施，防止金融風(fēng)險擴散之后，給更多的投資者造成嚴(yán)重?fù)p害。

　　第三，在契約自由原則基礎(chǔ)之上，加強對保險公司信息披露行為的監(jiān)管。保險公司不但要披露股權(quán)變化情況，而且要披露保險公司的資金流動情況。保險公司重大投資計劃，必須向中國保監(jiān)會備案，保監(jiān)會可以對公司重大投資計劃的資金使用情況以及投資的實際效果進(jìn)行評估，并在此基礎(chǔ)上提出行政指導(dǎo)意見。

　　坦率地說，當(dāng)前我國金融領(lǐng)域正處在快速發(fā)展階段，一些保險企業(yè)在中國資本市場橫沖直撞，試圖以迅速擴大經(jīng)營規(guī)模來掩蓋公司內(nèi)部存在的深層次問題。中國保監(jiān)會以及其他金融監(jiān)管機構(gòu)的行政指導(dǎo)不是一種法律上的干預(yù)行為，而是金融監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策，對保險公司的經(jīng)營項目進(jìn)行必要的行政指導(dǎo)，因為只有這樣，才能確保保險公司風(fēng)險可控，也只有這樣才能確保中國的金融市場健康發(fā)展。

　　中國保險業(yè)正在迅速積累金融風(fēng)險，如果不改變保險行業(yè)的經(jīng)營模式，繼續(xù)允許一些保險公司盲目擴張，那么，最終有可能會導(dǎo)致中國保險行業(yè)金融風(fēng)險越來越大。部分學(xué)者認(rèn)為在通貨膨脹壓力之下，大舉購買資產(chǎn)或許是保險公司規(guī)避金融風(fēng)險最有效的手段。但在筆者看來，由于保險公司在購買資產(chǎn)的過程中，大量使用杠桿收購手段，結(jié)果導(dǎo)致保險公司自身的風(fēng)險迅速增加。只有在控制金融風(fēng)險的基礎(chǔ)之上，進(jìn)行多元化經(jīng)營，才能使保險公司快速發(fā)展。坦率地說，當(dāng)前中國保險行業(yè)的許多企業(yè)只抬頭看路，不埋頭拉車，他們只看到了中國金融的大趨勢，而沒有意識到提高企業(yè)經(jīng)營水平的重要性。假如保險公司只看大勢，而沒有看到自身潛在的風(fēng)險，那么，保險公司早晚有一天會栽跟頭。（喬新生 中南財經(jīng)政法大學(xué)教授）