布局“兩會(huì)”概念“新舊”兩手抓

　　三大期指19日交割，而在經(jīng)歷連續(xù)飆升后，A股上漲勢(shì)頭有放緩跡象，昨日滬指收盤下跌0.16%。有分析認(rèn)為，在經(jīng)過節(jié)后連續(xù)上漲后，市場(chǎng)積累了一定的獲利盤，有短線回吐壓力。但從大方向上，不少股民認(rèn)為，當(dāng)前股市整體風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)太大，可以適當(dāng)布局“兩會(huì)”概念股。據(jù)記者了解，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，同過去相比，今年“兩會(huì)”概念股可能要“新舊”兩手抓，一方面智能制造、醫(yī)療養(yǎng)老、信息技術(shù)等新興戰(zhàn)略板塊存在再度爆發(fā)可能，另一方面，鋼鐵、煤炭、有色等傳統(tǒng)行業(yè)升級(jí)改造也蘊(yùn)藏機(jī)會(huì)。

　　此外，4個(gè)交易日上漲近40%，股價(jià)從87元飆升到122.12元，先導(dǎo)智能不僅是年報(bào)高送轉(zhuǎn)的強(qiáng)股，也是一季報(bào)的寵兒。不少個(gè)股的年報(bào)行情尚未褪去，一季報(bào)行情又打響。數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤，A股已經(jīng)有23家公司發(fā)布一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，8家公司凈利潤(rùn)同比增幅有望翻番。

　　滬指報(bào)2862.89點(diǎn)，

　　微跌0.16%

　　深指報(bào)10116.40點(diǎn)，

　　跌0.45%

　　創(chuàng)業(yè)板下跌1.1%，

　　報(bào)2190.91點(diǎn)

　　文/表

　　廣州日?qǐng)?bào)記者 張忠安

　　在隔夜歐美股市集體走高的背景下，滬深兩市18日雙雙高開，滬指盤中一度漲近1%沖擊2900點(diǎn)，但沖擊關(guān)口失敗后兩市快速回落。截至收盤，滬指報(bào)2862.89點(diǎn)，微跌0.16%；深指報(bào)10116.40點(diǎn)，跌0.45%。而創(chuàng)業(yè)板回調(diào)幅度較大，周四下跌了1.1%，報(bào)2190.91點(diǎn)。值得注意的是，雖然昨日A股止步三連陽，但成交量卻繼續(xù)放大，兩市共成交5906.09億元，環(huán)比增加200億元。其中，滬市成交2307.75億元，深市成交3598.34億元。

　　期指今交割 A股止步三連陽

　　“無論從數(shù)據(jù)，還是資本市場(chǎng)看，當(dāng)前的市場(chǎng)氛圍還是可以的，PPI跌幅收窄，人民幣匯率比較平穩(wěn)，而外圍股市也結(jié)束春節(jié)期間的大跌。”華泰聯(lián)合證券市場(chǎng)分析人士認(rèn)為。數(shù)據(jù)方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，受到蔬菜等食品價(jià)格上漲影響，今年1月份全國(guó)CPI同比上漲1.8%。PPI同比下降5.3%，為連續(xù)47個(gè)月下滑，但是最近7個(gè)月的最好表現(xiàn)，降幅比去年12月份減少了0.60個(gè)百分點(diǎn)。

　　同時(shí)，外圍市場(chǎng)也繼續(xù)回暖，除隔夜歐美股市外，亞太市場(chǎng)周四也集體走高，日經(jīng)225指數(shù)周四收盤上漲2.35%，并站上16000點(diǎn)，恒生指數(shù)也大漲了415點(diǎn)，上漲2.19%。孟買SENSEX指數(shù)、加權(quán)指數(shù)、海峽時(shí)報(bào)指數(shù)等漲幅都不錯(cuò)。

　　這也意味著，A股周四小幅下跌屬于正常的技術(shù)回調(diào)，“因?yàn)楝F(xiàn)在大家都喜歡短線，漲了幾天就開始減倉(cāng)，特別是創(chuàng)業(yè)板。短線投資者可以適當(dāng)控制倉(cāng)位，但也不用太擔(dān)心，2月份股市整體表現(xiàn)還是會(huì)不錯(cuò)的。”華泰聯(lián)合證券上述市場(chǎng)分析人士對(duì)廣州日?qǐng)?bào)記者稱。

　　“兩會(huì)”概念或進(jìn)入最后布局期

　　南方基金策略分析師表示，春節(jié)之后，A股步入了市場(chǎng)所寄望的“兩會(huì)”前企穩(wěn)時(shí)期。而據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，過去十年，A股在全國(guó)兩會(huì)前的表現(xiàn)都可圈可點(diǎn)，其中，按月份來看，全國(guó)兩會(huì)基本上都在3月份，而過去十年，A股在2月份上漲了8次，占比為80%。僅有2008年和2013年出現(xiàn)1.91%和0.83%的月跌幅。而2009年、2011年、2012年和2015年的2月份A股漲幅均超過4%。今年2月以來，上證指數(shù)累計(jì)已經(jīng)上漲了5%以上。如果不出意外，單月表現(xiàn)有望走紅。

　　如果從更短時(shí)間看，過去十年，全國(guó)兩會(huì)前一周，A股上證指數(shù)上漲的概率也有六成。主要下跌的年份有2006年、2007年、2008年和2014年。不過，在兩會(huì)期間，股市表現(xiàn)并不好。數(shù)據(jù)顯示，過去十年，全國(guó)兩會(huì)召開期間，上證指數(shù)上漲的概率下降到40%。

　　因此，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在全國(guó)兩會(huì)前，A股依然有繼續(xù)布局的機(jī)會(huì)，“今年2月份，我們整體還是看好的，一方面是因?yàn)槿珖?guó)兩會(huì)即將召開，市場(chǎng)有企穩(wěn)的需求。同時(shí)，今年1月份A股大跌了22.65%，為歷史罕見。急跌之后也應(yīng)該出現(xiàn)一定的反彈。”上述券商宏觀分析師認(rèn)為。

　　南方基金首席策略分析師楊德龍表示，近期中央高層頻繁釋放積極信號(hào)，有助于緩解市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，也有利于提升市場(chǎng)信心。華泰證券研究員薛鶴翔也指出，全國(guó)“兩會(huì)”對(duì)于A股而言，將是重要的風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)機(jī)會(huì)。

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　　23份季報(bào)預(yù)告 8股凈利望翻倍

　　隨著上市公司年報(bào)的披露加速，部分公司一季報(bào)也初露崢嶸，并在二級(jí)市場(chǎng)上掀起漣漪。有統(tǒng)計(jì)顯示，截至18日收盤，兩市共計(jì)有23家公司發(fā)布一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。這其中，有13家公司業(yè)績(jī)報(bào)喜，且8家公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)翻倍。

　　2月17日，先導(dǎo)智能發(fā)布2015年年報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，該公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53611.08萬元，同比增長(zhǎng)74.89%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)14556.08萬元，同比增長(zhǎng)122.18%。其中，鋰電池生產(chǎn)設(shè)備收入的占比由去年同期的49.54%上升至67.08%。并推出“10轉(zhuǎn)20派5.5”的高比例分紅。該公司還表示，預(yù)計(jì)今年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4400萬元~5100萬元，同比增加77.92%~106.23%。高送轉(zhuǎn)疊加業(yè)績(jī)大增，先導(dǎo)智能股價(jià)應(yīng)聲飆升。而過去四個(gè)交易日拿下三個(gè)漲停，累計(jì)漲幅達(dá)到39.39%。

　　實(shí)際上，在年報(bào)高送轉(zhuǎn)熱潮中，主力資金已開始關(guān)注一季報(bào)，其中包括先導(dǎo)智能、寶德股份等在內(nèi)的個(gè)股連續(xù)走高。而截至周四收盤，滬深兩市公司有23家公司披露的今年一季度預(yù)告。若以預(yù)告凈利同比增長(zhǎng)的下限來看，寶德股份、雷柏科技、萬潤(rùn)股份、齊星鐵塔、融捷股份等5家公司一季度凈利增幅均超過100%。如果按上限計(jì)算，有8家公司凈利潤(rùn)增幅有望翻倍。

　　投資建議：

　　1

　　看好傳統(tǒng)周期行業(yè)

　　“相比以往，今年有個(gè)比較明顯的特點(diǎn)就是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重視，也就是供給側(cè)改革，比如鋼鐵、有色、煤炭、房地產(chǎn)等等，今年總理考察的第一站就是煤炭和鋼鐵。但我們知道，很多傳統(tǒng)行業(yè)都是國(guó)企，而且體量都比較大，改革的難度比較大。因此，需要有壯士斷腕的勇氣。這也是我們看好兩會(huì)主題中傳統(tǒng)周期行業(yè)的一大原因。”上海證券市場(chǎng)分析人士對(duì)廣州日?qǐng)?bào)記者表示。

　　國(guó)金證券分析師也表示，從當(dāng)前數(shù)據(jù)看，包括煤炭等周期性行業(yè)仍然持續(xù)低迷，從基本面上看，缺乏持續(xù)上漲的邏輯。這也意味著，改革可能成為刺激股價(jià)的主要因素，在利好是否兌現(xiàn)之前，股民可以適當(dāng)關(guān)注，如西山煤電、華菱鋼鐵、武鋼股份、兗州煤業(yè)、廣晟有色、五礦發(fā)展等龍頭個(gè)股。

　　但從很多業(yè)內(nèi)人士看來，新興成長(zhǎng)股依然是“兩會(huì)”概念的重點(diǎn)。楊德龍表示，全國(guó)“兩會(huì)”期間相關(guān)部委的表態(tài)將提高部分政策扶持行業(yè)的活躍度，投資者可以布局一些被錯(cuò)殺的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，特別是代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的科技類個(gè)股。資深投資者黃先生也表示，高彈性新經(jīng)濟(jì)主題可望跑贏市場(chǎng)。

　　華泰證券研究員薛鶴翔表示，投資者在關(guān)注兩會(huì)概念股的時(shí)候，重點(diǎn)是新興產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注方向包括新能源汽車與無人駕駛、智能制造、健康養(yǎng)老、節(jié)能環(huán)保、新材料、云計(jì)算大數(shù)據(jù)等，其中智能制造關(guān)注機(jī)器人、集成電路、無人機(jī)等。此外，鑒于外圍地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，部分軍工股、黃金板塊等在經(jīng)過調(diào)整后也是適當(dāng)關(guān)注。

　　2

　　成長(zhǎng)股業(yè)績(jī)整體仍有吸引力

　　“經(jīng)過去年下半年以來的連續(xù)下跌后，基本面開始受到重視，因此，業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的個(gè)股多半會(huì)受到主力的青睞?！辈澈ＷC券市場(chǎng)分析人士稱。而據(jù)記者了解，雖然上市公司整體業(yè)績(jī)不會(huì)有太大起色，但相對(duì)而言，成長(zhǎng)股仍有吸引力。

　　截至目前，披露年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的公司共2141家，中小板業(yè)績(jī)預(yù)告披露完畢，創(chuàng)業(yè)板也披露完畢。從年報(bào)凈利潤(rùn)同比均值看，中小板、創(chuàng)業(yè)板分別為20.8%、26.1%，相對(duì)三季報(bào)的27.6%、34.9%均小幅回落，但成長(zhǎng)股整體依舊保持較高增長(zhǎng)，如傳媒娛樂、計(jì)算機(jī)、通信等凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增幅都在50%以上。而這種優(yōu)勢(shì)有可能在一季報(bào)繼續(xù)維持。

　　“今年一季度，我們預(yù)計(jì)上市公司整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不會(huì)太好，特別是主板公司，一些傳統(tǒng)的行業(yè)凈利潤(rùn)可能會(huì)進(jìn)一步下行。但從現(xiàn)在來看，大消費(fèi)和新興成長(zhǎng)股優(yōu)勢(shì)還是比較明顯的?！辈澈ＷC券分析人士表示。

　　從已經(jīng)公布一季報(bào)預(yù)告的情況來看，成長(zhǎng)股表現(xiàn)都不錯(cuò)，如雷柏科技表示，2016年公司外設(shè)業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向競(jìng)技類產(chǎn)品，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯。同時(shí)，該公司新興的無人機(jī)與機(jī)器人業(yè)務(wù)，也開始進(jìn)入蓬勃發(fā)展期，成為公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)亮點(diǎn)，使該公司今年一季度業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)800萬元~1200萬元的盈利。