新京報(bào)訊 （記者金彧）1月29日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍通報(bào)了今年以來融資融券、開展股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)、大股東增減持、投資者開戶等有關(guān)情況?？傮w來說，股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)可控，融資融券風(fēng)險(xiǎn)可控，大股東減持比例明顯低于去年同期水平，期末投資者每周均有小幅增長。

　　觸及平倉線的股權(quán)對(duì)市場影響有限

　　對(duì)于市場普遍關(guān)心的股權(quán)質(zhì)押一事，張曉軍稱，根據(jù)滬深證券交易所數(shù)據(jù)，截至1月28日，證券公司開展的場內(nèi)股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)融資余額為7000余億元，整體平均履約保障比例約249%，低于平倉線的融資余額為200余億元。

　　股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)大部分資金主要向上市公司持股5%以上股東提供融資，多用于補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金、償還債務(wù)等用途。

　　張曉軍表示，根據(jù)《上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，上市公司持股5%以上股東在3個(gè)月內(nèi)通過證券交易所集中競價(jià)交易減持股份的總數(shù)，不得超過公司股份總數(shù)的1%。因此，此類合約的違約處置，主要通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易或司法過戶等方式進(jìn)行。

　　“這部分觸及平倉線的股權(quán)，對(duì)市場影響有限”。昨日，業(yè)內(nèi)人士對(duì)新京報(bào)記者表示，從證監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)來看，當(dāng)前股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)整體可控。低于平倉線的融資余額200億元，占總金額7000億元的2.86%。由于近期股市的暴跌，2.86%的占比較兩周前的0.6%有所上升，但是，風(fēng)險(xiǎn)依然可控。

　　在武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新看來，股權(quán)質(zhì)押是券商做兩融業(yè)務(wù)的主要資金來源，實(shí)際上是“杠桿＋杠桿”。通俗來說，部分上市公司將股權(quán)質(zhì)押給券商進(jìn)行融資，而券商再將上市公司股權(quán)質(zhì)押給銀行等機(jī)構(gòu)獲得進(jìn)一步的融資，也是A股杠桿風(fēng)險(xiǎn)的源頭之一。

　　證監(jiān)會(huì)曾表示，截至1月14日，場內(nèi)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)低于平倉線的融資余額為41億元，占整體規(guī)模的0.6%，多數(shù)借款人通過追加擔(dān)保物等措施消除了平倉風(fēng)險(xiǎn)。

　　8家公司股權(quán)質(zhì)押瀕臨平倉“紅線”

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸1月15日披露，截至目前，尚未出現(xiàn)上市公司大股東因股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)而平倉的情況。此外，該項(xiàng)業(yè)務(wù)主要參與方為上市公司持股5%以上股東，對(duì)市場的影響有限。

　　“雖然此項(xiàng)業(yè)務(wù)目前總體風(fēng)險(xiǎn)不大，但也需提醒上市公司和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，要進(jìn)一步做好風(fēng)險(xiǎn)管理，控制可能的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！编圁凑f。

　　據(jù)新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，自1月18日慧球科技成為“A股爆倉第一股”之后，本周又有8家上市公司股權(quán)質(zhì)押瀕臨平倉“紅線”。截至1月29日，茂業(yè)通信、大東南、華仁藥業(yè)、齊心集團(tuán)、錫業(yè)股份、海虹控股、冠福股份、金洲管業(yè)等8只個(gè)股發(fā)布公告緊急停牌。

　　部分上述公司董秘對(duì)新京報(bào)記者表示，公司將采取包括籌措資金等措施降低融資風(fēng)險(xiǎn)，爭取早日復(fù)牌。其中，海虹控股表示正在進(jìn)行補(bǔ)倉自救。

　　■ 熱點(diǎn)

　　證監(jiān)會(huì)回應(yīng)發(fā)行企業(yè)業(yè)績下滑

　　新京報(bào)訊 （記者金彧）近期有觀點(diǎn)認(rèn)為新規(guī)下的IPO過會(huì)越來越容易，甚至有個(gè)別公司業(yè)績下滑64%都能順利過會(huì)，并且在實(shí)施注冊(cè)制過程中投資風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)加大。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍昨日回應(yīng)，這反映了投資者希望監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者決策“背書”的看法，企業(yè)業(yè)績受到宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)周期和企業(yè)自身情況多種因素的影響，業(yè)績出現(xiàn)波動(dòng)并不意外。

　　張曉軍表示，長期以來，對(duì)于發(fā)行企業(yè)報(bào)告期內(nèi)業(yè)績下滑的問題，作為監(jiān)管部門，主要堅(jiān)持的監(jiān)管原則，一是關(guān)注企業(yè)業(yè)績下滑是否導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件，這是最核心的問題；二是關(guān)注業(yè)績下滑的原因是否進(jìn)行了充分的披露，風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示。只要不影響發(fā)行條件，并且在招股說明書中進(jìn)行了充分的披露，同時(shí)也充分揭示了風(fēng)險(xiǎn)，就不會(huì)構(gòu)成IPO的實(shí)質(zhì)性障礙。

　　“實(shí)施注冊(cè)制以后，更要強(qiáng)化以信息披露為核心的監(jiān)管理念，注冊(cè)審核的重點(diǎn)是督促發(fā)行人重點(diǎn)披露投資者作出投資決策的必要信息，提高信息披露的質(zhì)量，不會(huì)對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值和投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性的判斷和保護(hù)?！睆垥攒娬f。

　　此前，證監(jiān)會(huì)多次表示，注冊(cè)制實(shí)施后，要堅(jiān)決落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念，將注冊(cè)審核的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到督促企業(yè)向投資者披露充分且必要的投資決策信息上來，不再對(duì)企業(yè)業(yè)績與投資價(jià)值、未來發(fā)展前景等做實(shí)質(zhì)判斷和“背書”。

　　“希望投資者認(rèn)真閱讀公開披露的信息，自主判斷發(fā)行人的投資價(jià)值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)?！睆垥攒娬f。

　　證監(jiān)會(huì)主席肖鋼此前表示，注冊(cè)制改革不可能一步到位，對(duì)新股發(fā)行節(jié)奏和價(jià)格不會(huì)一下子放開，不會(huì)造成新股大規(guī)模擴(kuò)容。

　　大股東減持低于去年同期

　　新京報(bào)訊 （記者金彧）進(jìn)入2016年以來，兩融余額持續(xù)下降，大股東減持也令人擔(dān)憂。1月29日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，兩融各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)處于安全狀況。同時(shí)，大股東減持低于去年同期。

　　關(guān)于2016年以來大股東增減持的情況，張曉軍披露，2016年1月4日至1月28日，已有389家上市公司實(shí)施股東增持計(jì)劃，增持股份數(shù)量為10.23億股，增持金額116.69億元。

　　對(duì)于減持?jǐn)?shù)額，張曉軍表示，2016年1月9日-1月28日，滬深兩市大股東通過二級(jí)市場共減持4.61億股、74.78億元，共涉及54家上市公司。去年同期（2015年1月9日-1月28日），滬深兩市大股東通過二級(jí)市場共減持28.73億股、391.19億元，共涉及上市公司152家。今年以來大股東減持明顯低于去年同期水平。

　　進(jìn)入2016年以來，上市公司大股東“減持洪峰”成為懸在A股市場的一塊石頭。為穩(wěn)定市場，1月7日晚，證監(jiān)會(huì)發(fā)布“減持新規(guī)”，要求大股東3個(gè)月之內(nèi)通過二級(jí)市場減持比例累計(jì)不得超過1%。1月9日滬深交易所發(fā)布通知，上市公司大股東通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持股份的，單個(gè)受讓方的受讓比例不得低于5%。1月22日，證監(jiān)會(huì)表示大股東減持不得違反《證券法》短線交易的禁止性規(guī)定。上交所同時(shí)強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)對(duì)大股東大宗交易減持買入方后續(xù)交易行為的監(jiān)管。

　　■ 數(shù)據(jù)

　　去年證券交易印花稅同比增2.8倍

　　新京報(bào)訊 （記者李蕾）財(cái)政部1月29日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2015年證券交易印花稅2553億元，同比增長2.8倍。財(cái)政部稱，主要受上半年股票市場交易活躍的帶動(dòng)。

　　我國證券印花稅為單邊征收，稅率為千分之一，印花稅的增速與交易活躍度相關(guān)。2015年，上證綜指上漲9.41%，深證成指上漲14.98%，創(chuàng)業(yè)板指上漲84.41%。全年兩市日均成交量1.03萬億元，同比增長243.37%。

　　中金公司提供的數(shù)據(jù)顯示，證券交易印花稅在去年5-6月份A股最活躍時(shí)達(dá)到峰值，月度規(guī)模一度超過350億元。分析認(rèn)為，A股2014年四季度啟動(dòng)，去年上半年經(jīng)歷牛市，雖然6月底開始遭遇一輪股市大幅下跌，交易量縮減，但仍高于上年同期。

　　今年以來A股又經(jīng)歷一波大跌，截至昨日，滬指報(bào)收2737.6點(diǎn)，較今年開盤價(jià)的跌幅超過22%。

　　證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1月市場投資者數(shù)量增長128.32萬，增幅較為穩(wěn)定，平均每天新增投資者6.75萬。2016年1月21日，市場投資者數(shù)量突破1億。在投資者參與程度方面，1月份以來參與交易投資者數(shù)量呈每周下降趨勢(shì)。