對(duì)于上市公司出海并購(gòu)，市場(chǎng)一向給予期待和鼓勵(lì)，但其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)也同樣值得投資者關(guān)注。近日，深交所向航天科技發(fā)出重組問(wèn)詢函，要求公司對(duì)收購(gòu)海外資產(chǎn)一事給出更為詳細(xì)的信息披露。

　　與上市公司收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)的監(jiān)管思路基本一致，深交所在問(wèn)詢函中主要關(guān)注了擬收購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)各項(xiàng)資質(zhì)以及收購(gòu)后能否帶來(lái)預(yù)期效果等事項(xiàng)，要求航天科技對(duì)多達(dá)32項(xiàng)問(wèn)題給出書(shū)面說(shuō)明。

　　回看航天科技的收購(gòu)方案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，分別作價(jià)1.87億元、14.24億元及1.38億元收購(gòu)Hiwinglux公司100%股權(quán)、IEE公司97%股權(quán)及Navilight公司100%股權(quán)，上述資產(chǎn)合計(jì)交易價(jià)格為17.49億元。同時(shí)，公司還將募集不超過(guò)16.77億元配套資金，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介費(fèi)用等項(xiàng)目。

　　資料顯示，Hiwinglux公司和Navilight公司均為持股型公司，分別持有AC公司33%和24%的股權(quán)；IEE公司持有AC公司39%股權(quán)。據(jù)悉，IEE公司是一家全球領(lǐng)先的汽車(chē)安全傳感技術(shù)、產(chǎn)品和解決方案提供商；AC公司及其子公司是全球領(lǐng)先的汽車(chē)電子制造商，主要從事汽車(chē)行業(yè)的電子控制模塊制造服務(wù)。

　　航天科技表示，此次交易有助于提升公司汽車(chē)電子技術(shù)能力和生產(chǎn)水平，公司汽車(chē)電子業(yè)務(wù)板塊的產(chǎn)業(yè)鏈將得到進(jìn)一步拓展，有助于優(yōu)化公司汽車(chē)電子產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司汽車(chē)電子業(yè)務(wù)板塊的跨越式發(fā)展。

　　關(guān)于此次交易，交易所用了超過(guò)一半的篇幅對(duì)交易標(biāo)的進(jìn)行了問(wèn)詢。例如，要求公司進(jìn)一步披露交易標(biāo)的開(kāi)展業(yè)務(wù)所需的全部資質(zhì)，說(shuō)明是否存在應(yīng)取得而未取得的資質(zhì)證書(shū)；要求公司補(bǔ)充披露租約期限及租賃穩(wěn)定性情況，補(bǔ)充披露是否存在風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。

　　對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾能否完成，交易所則要求公司按照《26號(hào)準(zhǔn)則》及《主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第6號(hào)—資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)事宜》的規(guī)定，完整披露采用市場(chǎng)法和收益法對(duì)交易標(biāo)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的相關(guān)情況，結(jié)合可比上市公司或者可比交易案例所處行業(yè)、發(fā)生的時(shí)間和地域分布情況，進(jìn)一步披露市場(chǎng)法可比對(duì)象或案例選取的合理性。

　　此外，考慮到擬收購(gòu)標(biāo)的為技術(shù)型公司，交易所還要求公司補(bǔ)充披露標(biāo)的公司近三年高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員離職的情況，補(bǔ)充披露此次重組后公司如何保證管理團(tuán)隊(duì)和核心技術(shù)人員的穩(wěn)定性。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，上市公司海外收購(gòu)大多意在拿到核心技術(shù)，而核心技術(shù)往往與核心人才密不可分，交易所關(guān)注人才穩(wěn)定情況，也是意在提示標(biāo)的資產(chǎn)需在未來(lái)一段時(shí)間能夠有效運(yùn)行。(記者 邵好)