呂志強(qiáng)

　　“明年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展特別是結(jié)構(gòu)性改革任務(wù)十分繁重，戰(zhàn)略上要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、把握好節(jié)奏和力度，戰(zhàn)術(shù)上要抓住關(guān)鍵點(diǎn)，主要是抓好去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)?！边@是去年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)2016年經(jīng)濟(jì)工作做出的重大部署。

　　貫徹執(zhí)行這一重大部署，抓好“五大任務(wù)”，需要經(jīng)濟(jì)社會(huì)形成合力，銀行業(yè)當(dāng)率先精準(zhǔn)發(fā)力，積極作為。這既是落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議重大部署的實(shí)際行動(dòng)，也是銀行業(yè)深化改革、加快轉(zhuǎn)型、持續(xù)發(fā)展的必由之路。

　　圍繞“五大任務(wù)”，銀行業(yè)要做的事情很多。選準(zhǔn)著力點(diǎn)，精準(zhǔn)發(fā)力，還須早謀略。

　　其一，“去產(chǎn)能”應(yīng)有進(jìn)有退。大量落后產(chǎn)能的存在，一方面擠占了許多生產(chǎn)要素和資源，尤其占用了大量信貸資源，而一些銀行不是懼怕信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)早暴露，就是習(xí)慣于傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保融資模式，對(duì)諸如鋼鐵、水泥等產(chǎn)能過(guò)剩的重資產(chǎn)傳統(tǒng)行業(yè)給予續(xù)貸，造成了惡性循環(huán)。另一方面，落后產(chǎn)能影響著市場(chǎng)前景好、效率高、負(fù)債率低的企業(yè)、成長(zhǎng)性良好的中小微企業(yè)銀行融資。落后產(chǎn)能加劇市場(chǎng)供需失衡、產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)回落，好企業(yè)的效益和創(chuàng)新能力受到制約，削弱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　因此，商業(yè)銀行當(dāng)有“壯士斷腕”的勇氣，抓住供給側(cè)改革契機(jī)，加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型步伐，果斷退出被落后產(chǎn)能及僵尸企業(yè)占用的信貸資源，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，將信貸投向鎖定新興領(lǐng)域、創(chuàng)新領(lǐng)域，當(dāng)然也要防止新的產(chǎn)能過(guò)剩，以真正創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。銀行在支持去產(chǎn)能上，應(yīng)嚴(yán)格按照政府推動(dòng)、市場(chǎng)引導(dǎo)、銀行配合、依法處置的辦法進(jìn)行。

　　其二，“去庫(kù)存”應(yīng)供需兼顧?；夥康禺a(chǎn)庫(kù)存，要從供需兩端入手。在供給方面，住房市場(chǎng)已經(jīng)從追求數(shù)量向追求質(zhì)量轉(zhuǎn)變，改善型、高舒適度住宅已成為市場(chǎng)供給重點(diǎn)。在需求層面，我國(guó)住房制度改革在不斷深化，戶籍人口城鎮(zhèn)化率在不斷提升、農(nóng)民工市民化步伐在不斷加快，房地產(chǎn)市場(chǎng)有效需求趨勢(shì)在擴(kuò)大。打通住房市場(chǎng)供需通道才能消化庫(kù)存，以“通”代“限”將呈現(xiàn)趨勢(shì)。

　　對(duì)此，為了推動(dòng)去庫(kù)存，建議商業(yè)銀行加大對(duì)個(gè)人住房按揭貸款的支持力度，包括公積金異地住房按揭。對(duì)順應(yīng)市場(chǎng)規(guī)律、調(diào)整營(yíng)銷策略、適當(dāng)降低商品住房?jī)r(jià)格、促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)兼并重組、提高產(chǎn)業(yè)集中度的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，從信貸授信到融資價(jià)格上給予適當(dāng)優(yōu)惠。商業(yè)銀行還當(dāng)積極助推住房租賃市場(chǎng)發(fā)展，支持以住房租賃為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

　　其三，“去杠桿”應(yīng)穩(wěn)字當(dāng)先。這主要是兩大類杠桿：一類是地方政府的債務(wù)，另外是各類不規(guī)范的融資行為。商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為地方政府做好參謀，推動(dòng)地方政府存量債務(wù)置換工作，完善全口徑政府債務(wù)管理以及改進(jìn)地方政府債券發(fā)行辦法。通過(guò)加強(qiáng)全方位監(jiān)管，規(guī)范各類融資行為，適時(shí)開展金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，堅(jiān)決遏制非法集資蔓延勢(shì)頭，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，妥善處理風(fēng)險(xiǎn)案件，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　同時(shí)，商業(yè)銀行要幫助企業(yè)降低負(fù)債率，優(yōu)化企業(yè)債務(wù)和股本融資結(jié)構(gòu)，加大直接融資力度，特別是提高股權(quán)融資比重，協(xié)助地方整頓投資理財(cái)渠道，以維護(hù)金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定。

　　其四，“降成本”應(yīng)有所擔(dān)當(dāng)。這些成本包括稅費(fèi)成本、財(cái)務(wù)成本、物流成本及相對(duì)高的融資利率等。就融資成本來(lái)說(shuō)，從2014年底起，我國(guó)已步入降息通道，至今已6次降息。今年央行穩(wěn)健貨幣政策靈活適度，必然會(huì)通過(guò)短期貨幣工具來(lái)保證貨幣總量流動(dòng)性的充裕，并確保傳導(dǎo)機(jī)制的通暢，從而推進(jìn)利率的進(jìn)一步下行。這種“靈活”很大程度是“定向”，定向降準(zhǔn)、降息的可能性依然存有。即便今年不降息，商業(yè)銀行貸款上浮比例也會(huì)有所下降，利率繼續(xù)走低是大趨勢(shì)。雖然，調(diào)低基準(zhǔn)利率對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的刺激有限，因?yàn)榛鶞?zhǔn)利率與實(shí)際信貸利率并不一致。但是，債券利率是與基準(zhǔn)利率相掛鉤的，商業(yè)銀行當(dāng)積極發(fā)展投行業(yè)務(wù)，通過(guò)幫助企業(yè)發(fā)行短期融資券、結(jié)構(gòu)化融資、債券承銷等降低企業(yè)融資成本。

　　我國(guó)銀行體系以國(guó)有大行為主，相對(duì)愿意貸給國(guó)企、大集團(tuán)企業(yè)，雖然也有一個(gè)降低融資成本問(wèn)題，但大量的還是中小微企業(yè)的融資貴加劇了融資難。因此，要降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本，商業(yè)銀行在營(yíng)造利率正?；谫Y環(huán)境的同時(shí)，還須整頓、規(guī)范中間業(yè)務(wù)，削減收費(fèi)，要有讓利于企業(yè)的舉措和擔(dān)當(dāng)。通過(guò)加快普惠金融步伐，從體制、機(jī)制上拓寬“三農(nóng)”、中小微企業(yè)的融資渠道，創(chuàng)造條件助力更多企業(yè)登陸新三板市場(chǎng)，加大股權(quán)融資力度，從根本上有效緩解企業(yè)融資成本。

　　其五，“補(bǔ)短板”應(yīng)精準(zhǔn)有力。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的明顯短板集中在貧困人口，投資的有效性及基礎(chǔ)設(shè)施。因而商業(yè)銀行要加快金融創(chuàng)新，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，助推投資有效性和精準(zhǔn)性的提升，促使軟硬基礎(chǔ)設(shè)施短板加長(zhǎng)，同時(shí)把精準(zhǔn)扶貧作為必須擔(dān)當(dāng)?shù)纳鐣?huì)責(zé)任。

　　實(shí)踐表明，農(nóng)行縣級(jí)機(jī)構(gòu)“三農(nóng)事業(yè)部”的設(shè)立及中信銀行等股份制銀行與貧困鄉(xiāng)村的結(jié)對(duì)幫扶是金融扶貧的成功創(chuàng)新。今后當(dāng)強(qiáng)化對(duì)支持“三農(nóng)”的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作和考核，從運(yùn)營(yíng)機(jī)制和考核上激勵(lì)商業(yè)銀行在真扶貧、扶真貧上出成效，真正發(fā)揮其在脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)中的先鋒作用。