第一網(wǎng)貸統(tǒng)計的全國年利率排名前30的平臺中，有8家在寧波

　　高收益一直是網(wǎng)貸行業(yè)吸金的利器，但也是制約其發(fā)展的短板，甚至已經(jīng)成為行業(yè)風(fēng)險積聚點。近日，《證券日報》記者從第一網(wǎng)貸獲得的一份數(shù)據(jù)顯示，上周工作日（2016年1月11日至2016年1月15日）平均綜合年利率超過36%的平臺共41家。而同期，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)平均收益率為11.58%左右。對此，有業(yè)內(nèi)人士對本報記者表示，“隨著央行多次降息降準(zhǔn)，整個社會的資金流動性已經(jīng)得到補足，融資成本也已經(jīng)下降，此時依然堅持高收益高成本的模式顯然不符合市場規(guī)律，或有假標(biāo)自融的危險，應(yīng)該警惕?！?/p>

　　并且，臨近年關(guān)，P2P平臺的“倒閉潮”似乎已經(jīng)成了行業(yè)揮之不去的魔障。因此，中投顧問金融行業(yè)研究員邊曉瑜在接受《證券日報》記者采訪時表示，“高收益往往伴隨著高風(fēng)險，投資者在選擇平臺時應(yīng)先對平臺的資質(zhì)、實力和產(chǎn)品進(jìn)行充分的了解，盡量選擇大平臺，別過于崇拜高收益率平臺，收益率超過18%的平臺就必須引起重視。也應(yīng)盡量避開山東、浙江等平臺問題頻發(fā)的地區(qū)，選擇行業(yè)秩序相對規(guī)范的地區(qū)進(jìn)行投資?！?/p>

　　前30名高收益網(wǎng)貸平臺

　　寧波地區(qū)占8家

　　據(jù)第一網(wǎng)貸的數(shù)據(jù)顯示，上周工作日（2016年1月11日至2016年1月15日）平均綜合年利率超過36%的平臺共41家。并且，此41家平臺上周工作日總成交額超過了1億元。據(jù)本報記者觀察，這其中大部平臺近期都發(fā)布了大量高息活動標(biāo)。而網(wǎng)貸平臺以高息的短標(biāo)、獎勵標(biāo)招攬投資者，早已不是網(wǎng)貸行業(yè)的新鮮事。

　　同時，經(jīng)本報記者統(tǒng)計，第一網(wǎng)貸統(tǒng)計的全國年利率排名前30的平臺中，有8家在寧波。為何寧波地區(qū)網(wǎng)貸平臺偏好高收益？對此，邊曉瑜告訴《證券日報》記者，“一方面是因為這些地區(qū)的網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展較為迅速，每年都有大量的網(wǎng)貸平臺進(jìn)入市場，而高收益是平臺吸引用戶最常見的手段；另一方面也是由于寧波地區(qū)小微企業(yè)多，而且民間借貸傳統(tǒng)深厚，游走在政策邊緣的平臺數(shù)量多?！?/p>

　　并且，她表示，這些平臺收益率偏高的地區(qū)正好也是平臺跑路頻發(fā)的地區(qū)。事實上，浙江一直是網(wǎng)貸大省，截至目前共有300家網(wǎng)貸運營平臺，注冊地在寧波的P2P平臺至少有51家。不過據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，寧波的51家平臺中有36家出現(xiàn)了跑路、關(guān)停、提現(xiàn)困難等問題，有的平臺開了不過兩個月就失聯(lián)了。比如寧波“亞聯(lián)貸”2015年10月11日上線，同年12月2日該平臺關(guān)站失聯(lián)；去年6月12日上線的“緱城貸”也被爆出提現(xiàn)困難；6月25日上線的“慈鑫貸”7月20日在官網(wǎng)發(fā)出致歉信，表明公司暫停營業(yè)。鑫龍財富、賀翔財富、昊華財富、傳通財富、合眾融通、唐人貸、聚來融等十多家寧波P2P平臺都是在去年出現(xiàn)問題。

　　“超高收益平臺往往都會存在風(fēng)控系統(tǒng)不完善、注冊資本偏少、高壞賬率等特征，網(wǎng)貸平臺收益之所以高，最主要的原因在于它能夠借助網(wǎng)絡(luò)，省去諸多中間環(huán)節(jié)，拉近投資人與借款人之間的距離，在短時間內(nèi)聚集資金。高收益往往與高風(fēng)險并存，在網(wǎng)貸領(lǐng)域也不例外，高收益意味著未來平臺資金償付壓力大，風(fēng)險也相對高”，邊曉瑜對《證券日報》記者說道。

　　降息已是行業(yè)趨勢

　　超高息不受法律保護

　　其實P2P網(wǎng)貸早已不是高息的代名詞。據(jù)資料顯示，在2013年，P2P行業(yè)的綜合收益率曾達(dá)到21.25%；而在2014年，整個行業(yè)的綜合收益率就下降到17.86%。而據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的2015年12月月報顯示，從各平臺的綜合收益率分布來看，七成以上的平臺綜合收益率在8%-18%之間。其中，占比最多的是收益率介于12％-18%的平臺，占比為48.60%；其次是收益率介于8-12%的平臺，占比為28.42%。而處于綜合收益率兩端的平臺占比合計不足一成，其中綜合收益率在8%以下的平臺占比為4.14%；綜合收益率在24%及以上的平臺占比最少，僅為3.45%。

　　“不光是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，以主流P2P平臺為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，去年以來屢次下調(diào)收益率”，前述業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，一方面，降低收益率可以降低平臺運營風(fēng)險，尋找更加安全的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；另一方面，降低融資成本也是為了提高資產(chǎn)端市場的競爭力，拓寬渠道和業(yè)務(wù)種類。“過高的收益必然對應(yīng)過高的融資成本，在目前這種下行的經(jīng)濟周期中，過高的融資成本也會使得借款方背負(fù)巨大的壓力，難以進(jìn)行正常的經(jīng)營，甚至鋌而走險，違規(guī)作業(yè)?！痹谒磥恚诮鹑谌切沃?，收益、安全、期限存在一個總量均衡的狀態(tài)，單方面加強其中之一，必然會影響另外兩者，高收益的產(chǎn)品只能通過較長的期限或者較低的安全性來彌補。而在期限一定的前提下，收益和風(fēng)險將成正比，高收益則必然伴隨高風(fēng)險。

　　此外，投資者需要注意的是，過高的收益率也并不受到法律的保護。云南八謙律師事務(wù)所廖瑩律師對《證券日報》記者表示，P2P網(wǎng)貸平臺在法律上的地位屬于居間方，為融資方與投資方進(jìn)行投融資信息的撮合。P2P網(wǎng)貸平臺上的投融資產(chǎn)品在法律性質(zhì)上屬于民間借貸行為。依據(jù)2015年9月1日正式施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條的規(guī)定“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持?！?/p>

　　她對本報記者解釋道，這一規(guī)定意味著民間借貸年利率24%的部分是法律明確保護的；年利率24%至36%的部分為自然債務(wù)，借款人愿意還的時候債權(quán)人可以享有，借款人不還的話債權(quán)人無法通過司法途徑要求債務(wù)人給付，但如果債務(wù)人已經(jīng)給付完畢，債務(wù)人無權(quán)要求退還；年利率超過36%的部分在法律上是無效的，首先法律不保護超額部分的利率。其次，即使債務(wù)人已經(jīng)支付了該部分利息，仍可向法院主張要求債權(quán)人歸還超額部分利息或折抵本金?！耙虼?，建議投資人在了解法律關(guān)于民間借貸利率規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資產(chǎn)品的選擇，同時明確法律對不同利率的認(rèn)可態(tài)度?！薄霰緢笥浾?劉 琪