外幣理財趨熱 投資者該怎么做
- 發(fā)布時間：2016-01-22 01:00:08 來源：經濟參考報 責任編輯：羅伯特
近來，以美元等外幣計價的理財產品正在受到投資者熱捧。值得注意的是，外幣銀行理財產品預期收益率水漲船高，投資海外市場的QDII基金也由于額度告急而限制申購。
業(yè)內人士認為，這一現(xiàn)象表明中國普通投資者開始關注資產全球配置。2016年居民家庭理財可加強海外資產配置，完善多種投資渠道。
投資者熱情漸高QDII額度吃緊
記者在上海徐匯區(qū)一家銀行看到，顧客于女士換了3萬美元，買了一年期的美元理財產品，預期年化收益大概在2.23％。于女士說，“我覺得現(xiàn)在央行把匯率穩(wěn)住了，當前是一個換匯的好時機?！?/p>
“現(xiàn)在投資者購買外幣理財產品或者定存的不少?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600036/" target="_blank" title="招商銀行 600036">招商銀行上海某網點的工作人員告訴記者，大部分客人換完美元都是存在銀行賬戶，多數(shù)都是有投資意識的人。目前銀行的美元額度基本充足。
“最近QDII產品的確銷售比較火，我們的QDII額度吃緊?！?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/fund/company.php?id=00000001" target="_blank" title="博時基金 00000001">博時基金相關人士表示，博時大中華亞太精選股票型基金、博時亞洲票息收益?zhèn)?/a>型基金、博時標普500等博時基金旗下8只QDII基金已經停止申購。國家外匯管理局數(shù)據(jù)顯示，博時基金擁有6億美元QDII額度，這也意味著近40億元人民幣的額度售罄。
相關公告顯示，目前市場上共有37只QDII基金限制申購，其中暫停申購的有9只，余下均為暫停大額申購。
“主要是人民幣的貶值預期下，‘出海’的QDII產品由于不占用個人換匯5萬美元的額度等因素，近幾個月都很走俏。但是由于外管局審批限制，QDII額度并不靈活，投資美元等固定收益類QDII表現(xiàn)較好，額度紛紛告急?！焙觅I基金研究總監(jiān)曾令華說。
美元理財產品收益有進一步上升空間
“居民每人每年都有5萬美元換匯額度，現(xiàn)在匯率大約是1美元兌6.6元人民幣，有等值人民幣的投資者都可以兌換美元，目前各大銀行美元一年期定存利率在0.8％左右，主流的銀行美元理財產品投資門檻8000美元以上。”上海一家商業(yè)銀行理財經理介紹稱。
銀率網數(shù)據(jù)顯示，目前人民幣中長期產品的收益水平在4.6％一線，而美元理財產品的平均預期收益率為1.87％。
自2015年9月份以來，美元理財產品的月度平均預期收益率呈小幅走高趨勢，由9月份的1.42％上升至12月份的1.65％，而2015年美元理財產品的月度最高平均預期收益率是1.98％。銀率網分析師閆自杰預計，從美元走強和美元加息預期存在去考慮，美元理財產品的收益有進一步上升的空間。
最新數(shù)據(jù)顯示，上周外幣理財產品總計發(fā)行16款，其中美元產品15款，澳元產品1款，美元產品平均預期收益率為1.78％。
專家建議結合自身情況
分散投資合理資產配置
2016年初外幣理財?shù)幕鸨驅㈤_啟中國普通投資者全球資產配置的大門。
“以半年期理財產品比較，美元理財產品和同期的人民幣產品相差近3個百分點，也就是說半年內美元兌人民幣貶值超過3％，這筆投資才劃算，否則，半年投資美元理財產品就是虧損的?！便y率網分析師閆自杰稱。
業(yè)內人士表示，普通投資者可把外幣理財產品作為家庭資產配置的一個渠道，但應注意風險，盡管美元存有加息預期，但還有不確定因素。
上海某外資銀行理財經理表示，其經手的不少美元理財產品有過虧損業(yè)績，不同管理人、不同銀行產品收益差異較大?！坝捎谖覀兊漠a品主要投資美股，還配置部分美債，因此收益波動比較大?！?/p>
其實，美元理財收益不及人民幣理財收益，主要是由于美、歐、日發(fā)達經濟體的低利率限制了理財產品收益狀況。而人民幣利率水平較國外高，因此人民幣理財產品收益水平好于去境外投資的美元產品。這也促使許多外幣理財產品換成人民幣投資國內金融市場。但換匯過程中會產生損耗，也會有本金受損的風險。
麻省理工學院斯隆商學院教授倫道夫·科恩最近在上海表示，居民家庭理財需要通過多元化配置，才會達到更好的結果。但資產配置要全球化，要跨區(qū)域化，并且類別要跨資產化。
