新華網(wǎng)北京1月16日電（汪亞） 1月16日，2016年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議在證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)召開(kāi)。會(huì)議總結(jié)了過(guò)去一年的工作，部署了今年重點(diǎn)任務(wù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席肖鋼發(fā)表講話，詳細(xì)解讀2016年證券期貨監(jiān)管及資本市場(chǎng)發(fā)展的主要內(nèi)容。

　　釋放改革明確信號(hào) 保持市場(chǎng)穩(wěn)定

　　肖鋼在會(huì)上強(qiáng)調(diào)，深化改革依然是市場(chǎng)發(fā)展的重點(diǎn)，是保持市場(chǎng)穩(wěn)定的關(guān)鍵。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高供給體系質(zhì)量和效率，增強(qiáng)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力，推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力整體改善。這將為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，企業(yè)盈利下滑，企業(yè)杠桿率仍然高企，信用違約風(fēng)險(xiǎn)增加；人民幣貶值預(yù)期升溫，資金外流加大；商業(yè)銀行不良貸款上升，盈利增幅下降，股市、匯市、債市、貨幣市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)因素交互影響，也給今年資本市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管帶來(lái)挑戰(zhàn)。

　　肖鋼在會(huì)上指出，2016年證監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)做好股票發(fā)行注冊(cè)制改革、深入推進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革、健全多層次股權(quán)市場(chǎng)體系，規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)，推動(dòng)雙向開(kāi)放等資本市場(chǎng)供給側(cè)改革內(nèi)容，釋放了改革的明確信號(hào)。

　　五方面健全制度 強(qiáng)化規(guī)則執(zhí)行

　　從規(guī)范杠桿融資、嚴(yán)格程序化交易管理、強(qiáng)化期貨市場(chǎng)交易管理、加強(qiáng)跨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)交易管理、強(qiáng)化制度執(zhí)行等方面入手，詳細(xì)解讀制度健全的必要性和主要內(nèi)容。

　　規(guī)范杠桿融資。進(jìn)一步完善證券公司融資融券業(yè)務(wù)逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，合理控制業(yè)務(wù)規(guī)模，促進(jìn)融資和融券業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。依法管理、嚴(yán)格限制杠桿比例過(guò)高的股票融資類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，禁止證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為民間配資提供資金和便利。加強(qiáng)對(duì)各類股市杠桿融資的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、識(shí)別、分析和預(yù)警。

　　嚴(yán)格程序化交易管理。針對(duì)我國(guó)程序化交易中存在的突出問(wèn)題，細(xì)化證券公司、期貨公司為經(jīng)紀(jì)客戶提供程序化交易系統(tǒng)接入的規(guī)定，完善證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在自營(yíng)、資管、公募基金管理中采用程序化交易的監(jiān)管要求，維護(hù)公平交易環(huán)境。

　　強(qiáng)化期貨市場(chǎng)交易管理。制定實(shí)控關(guān)系賬戶管理細(xì)則和異常交易監(jiān)管規(guī)則，研究完善認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及自律監(jiān)管措施。規(guī)范發(fā)展股指期貨市場(chǎng)交易，合理控制交易持倉(cāng)比例和期現(xiàn)成交比例，有效抑制過(guò)度投機(jī)。

　　加強(qiáng)跨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)交易管理。建立期貨與現(xiàn)貨、場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外、公募與私募等多層次資本市場(chǎng)的統(tǒng)一賬戶體系，實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)交易行為的統(tǒng)一識(shí)別和監(jiān)控。加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)與其他金融市場(chǎng)之間、境內(nèi)外資本市場(chǎng)之間“共振”影響的評(píng)估研判。

　　促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。整合完善證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法，統(tǒng)一業(yè)務(wù)規(guī)則，明確監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。制定出臺(tái)統(tǒng)一的證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自律規(guī)則，強(qiáng)化對(duì)資管產(chǎn)品備案、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的自律管理。

　　強(qiáng)化一線監(jiān)管 提高監(jiān)管有效性

　　肖鋼強(qiáng)調(diào)要把監(jiān)管制度規(guī)則立起來(lái)、嚴(yán)起來(lái)，重視事中事后監(jiān)管，強(qiáng)化一線監(jiān)管，提高監(jiān)管有效性，加強(qiáng)對(duì)投資者適當(dāng)性管理和開(kāi)戶審查的監(jiān)管，建立健全上市公司信息披露制度規(guī)則體系，發(fā)揮好多部門(mén)聯(lián)合懲戒機(jī)制積極作用。

　　肖鋼指出，事中監(jiān)管要抓早抓小、抓實(shí)抓細(xì)，堅(jiān)決遏制苗頭性、傾向性問(wèn)題，不能因未出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)就放過(guò)。事后監(jiān)管要依法從嚴(yán)處罰，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為。

　　加強(qiáng)對(duì)投資者適當(dāng)性管理和開(kāi)戶審查的監(jiān)管，確?？蛻羯矸菪畔⒌恼鎸?shí)性。加強(qiáng)證券期貨賬戶管理，嚴(yán)格落實(shí)賬戶實(shí)名制，堅(jiān)決查處各類轉(zhuǎn)借賬戶以及開(kāi)立虛擬賬戶、子母賬戶和“拖拉機(jī)”賬戶等違規(guī)使用賬戶的行為，堅(jiān)決取締各類非法證券期貨業(yè)務(wù)。加強(qiáng)對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)外部接入的管理，確保交易指令必須在公司自主控制的系統(tǒng)內(nèi)全程處理，其他任何主體不得對(duì)交易指令進(jìn)行發(fā)起、接收、轉(zhuǎn)發(fā)、修改、落地保存或截留。

　　建立健全上市公司信息披露制度規(guī)則體系，推進(jìn)簡(jiǎn)明化、差異化、分行業(yè)信息披露。完善上市公司股權(quán)質(zhì)押信息報(bào)送和披露規(guī)則。完善大宗交易減持信息披露規(guī)則，增加具體受讓人信息。完善停復(fù)牌制度，縮短停牌時(shí)間，減少隨意停復(fù)牌現(xiàn)象。統(tǒng)一上市公司行政監(jiān)管措施實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管，落實(shí)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作規(guī)程。強(qiáng)化“新三板”掛牌公司制度規(guī)則執(zhí)行和自律管理要求。

　　多部門(mén)聯(lián)合懲戒機(jī)制是我國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)的重要舉措。要認(rèn)真落實(shí)多部門(mén)聯(lián)合簽署的《關(guān)于對(duì)違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《失信企業(yè)協(xié)同監(jiān)管和聯(lián)合懲戒合作備忘錄》，對(duì)被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法予以行政處罰、市場(chǎng)禁入的上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、持股5%以上的股東、上市公司收購(gòu)人、重大資產(chǎn)重組的交易各方，以及這些主體的董事、監(jiān)事、高管人員等責(zé)任主體，嚴(yán)格實(shí)施聯(lián)合懲戒，讓失信者“一處失信、處處受限”。

　　回歸監(jiān)管本位 加大管控風(fēng)險(xiǎn)的力度

　　肖鋼強(qiáng)調(diào)堅(jiān)決防止發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)回歸監(jiān)管本位，加大管控風(fēng)險(xiǎn)的力度，包括加強(qiáng)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控。開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，繼續(xù)做好各類交易場(chǎng)所清理整頓工作等，持續(xù)打擊違法違規(guī)行為，保持高壓態(tài)勢(shì)。

　　建立健全債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系、監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系、債券臺(tái)賬和報(bào)告制度。加強(qiáng)債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，明確結(jié)算參與人責(zé)任，控制投資主體杠桿倍數(shù)，引入和完善債券估值，加強(qiáng)質(zhì)押券折扣率動(dòng)態(tài)管理。推動(dòng)建立市場(chǎng)化、法治化的信用違約處置機(jī)制。

　　同時(shí)，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動(dòng)，摸底排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為，妥善處理風(fēng)險(xiǎn)案件。規(guī)范私募投資基金運(yùn)作，組織力量排查以私募基金名義搞非法集資、利益輸送等問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)查處糾正。

　　證監(jiān)會(huì)將在2016年繼續(xù)做好各類交易場(chǎng)所清理整頓工作，重點(diǎn)配合有關(guān)方面做好清理整頓和風(fēng)險(xiǎn)處置工作。抓好貴金屬類交易場(chǎng)所專項(xiàng)整治措施落實(shí)。嚴(yán)厲打擊非法證券期貨活動(dòng)。對(duì)違法違規(guī)行為，保持高壓態(tài)勢(shì)。

　　強(qiáng)化依法合規(guī)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)

　　肖鋼指出，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、上市公司、私募基金等都是市場(chǎng)主體，與市場(chǎng)同呼吸、共命運(yùn)，必須以強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感和勇于擔(dān)當(dāng)?shù)木?，勤勉盡責(zé)，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)。

　　證券期貨行業(yè)先后經(jīng)歷了初期摸索、綜合治理、規(guī)范發(fā)展等階段，既有試錯(cuò)糾偏的曲折，也有創(chuàng)新探索的不易。近幾年來(lái)，行業(yè)服務(wù)覆蓋面拓寬，基礎(chǔ)功能逐步完備，規(guī)模不斷壯大，整體實(shí)力穩(wěn)步提升。新形勢(shì)下，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須下大力氣提高發(fā)展質(zhì)量和水平。促進(jìn)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)要堅(jiān)持正確的創(chuàng)新方向，全面落實(shí)“了解你的客戶”原則，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控、守法合規(guī)及社會(huì)責(zé)任意識(shí)。

　　經(jīng)過(guò)20多年的培育和發(fā)展，我國(guó)上市公司規(guī)模逐步擴(kuò)大，質(zhì)量穩(wěn)步提高，核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。截至2015年底，我國(guó)境內(nèi)上市公司2827家，總市值53.13萬(wàn)億元。上市公司是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石，代表著“中國(guó)企業(yè)”形象，肩負(fù)著推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重任。肖鋼指出，上市公司要公開(kāi)透明，給投資者一個(gè)真實(shí)的公司，要維護(hù)中小股東合法權(quán)益并規(guī)范自身運(yùn)作。

　　談及私募基金時(shí)，肖鋼指出，私募基金是我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的新生力量，豐富了居民投資理財(cái)渠道和方式，也是資本市場(chǎng)的重要投資者。私募基金行業(yè)要立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和滿足居民多元化投融資需要，不斷提升行業(yè)價(jià)值。私募基金在發(fā)展過(guò)程中要堅(jiān)持誠(chéng)信守約，依法合規(guī)，增強(qiáng)行業(yè)自律的內(nèi)外部約束。