一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的“2015證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)在股市上躥下跳當(dāng)中碩果累累。在昨天下午召開(kāi)的證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸通報(bào)了2015年證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法情況，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)2015年共受理違法違規(guī)有效線索723件，創(chuàng)出了近三年的新高。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題時(shí)表示，目前證券公司融資融券客戶的整體維持擔(dān)保比例遠(yuǎn)高于平倉(cāng)線，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

　　？□熱點(diǎn)回應(yīng)

　　1 目前兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體可控

　　針對(duì)本周市場(chǎng)傳出的部分融資融券客戶因維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線而出現(xiàn)平倉(cāng)的疑問(wèn)，鄧舸回應(yīng)表示，前期證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)采取了調(diào)高保證金比例等降杠桿措施，這些措施對(duì)于防范融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者合法權(quán)益發(fā)揮了積極作用。

　　目前證券公司融資融券客戶的整體維持擔(dān)保比例遠(yuǎn)高于平倉(cāng)線，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。截至1月14日，融資融券余額1.01萬(wàn)億元，平均維持擔(dān)保比例約250%。維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線（130%）的負(fù)債合計(jì)20.2億元，占全部融資融券客戶負(fù)債的0.2%。而且觸及警戒線或平倉(cāng)線的一些客戶，采取了追加擔(dān)保物等方式避免了強(qiáng)制平倉(cāng)。

　　另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)融資融券業(yè)務(wù)日均平倉(cāng)近6000萬(wàn)元，比去年下降約40%，在全市場(chǎng)交易量中占比很小，對(duì)市場(chǎng)影響有限。

　　2 尚未出現(xiàn)因股票質(zhì)押回購(gòu)平倉(cāng)

　　本周，有媒體報(bào)道，部分上市公司大股東質(zhì)押的股票中有5000多億市值因價(jià)格下跌觸及平倉(cāng)線可能被平倉(cāng)處置。對(duì)此，鄧舸回應(yīng)表示，媒體報(bào)道有誤。根據(jù)證監(jiān)會(huì)掌握的數(shù)據(jù)，截至1月14日，場(chǎng)內(nèi)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)低于平倉(cāng)線的融資余額為41億元，占整體規(guī)模的0.6%，多數(shù)借款人通過(guò)追加擔(dān)保物等措施消除了平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，目前整體平均履約保障比例約280%。

　　截至目前，尚未出現(xiàn)上市公司大股東因股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)而平倉(cāng)的情況。

　　此外，該項(xiàng)業(yè)務(wù)主要參與方為上市公司持股5%以上股東，根據(jù)《上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，上市公司持股5%以上股東在3個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的總數(shù)，不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%，因此，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的違約處置一般通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易或司法過(guò)戶等方式進(jìn)行，對(duì)市場(chǎng)的影響有限。

　　鄧舸強(qiáng)調(diào)，雖然此項(xiàng)業(yè)務(wù)目前總體風(fēng)險(xiǎn)不大，但也需提醒上市公司和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，要進(jìn)一步做好風(fēng)險(xiǎn)管理，控制可能的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　3 啟動(dòng)程序核查獐子島絕收事件

　　本周獐子島再度成為焦點(diǎn)。原因來(lái)自于多人聯(lián)名舉報(bào)獐子島“2014年收獲期蝦貝絕收事件”并非因自然災(zāi)害，涉嫌信披造假。

　　對(duì)此，鄧舸回應(yīng)表示，證監(jiān)會(huì)已關(guān)注到相關(guān)媒體報(bào)道。獐子島“2014年收獲期蝦貝絕收事件”曾引起市場(chǎng)各方高度關(guān)注。證監(jiān)會(huì)于2014年11月對(duì)公司進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)核查，經(jīng)核查，未發(fā)現(xiàn)公司2011年底播蝦夷扇貝苗種采購(gòu)、底播過(guò)程中存在虛假行為，并于2014年12月5日將公司“巨虧”事件的核查及處理情況對(duì)外發(fā)布。

　　近日媒體報(bào)道后，深交所立即發(fā)出問(wèn)詢函，要求公司作出書(shū)面說(shuō)明并對(duì)外披露；證監(jiān)會(huì)立即啟動(dòng)核查程序，對(duì)此次媒體報(bào)道反映的相關(guān)情況展開(kāi)核查，一旦發(fā)現(xiàn)信息披露違法違規(guī)行為，將依法予以查處。

　　□執(zhí)法通報(bào)

　　立案凍結(jié)資金 創(chuàng)新高

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2015年證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線索723件，較上年增長(zhǎng)明顯，新增立案案件共計(jì)345件，同比增長(zhǎng)68%；為近三年最高。2013年和2014年分別為190件和205件。

　　其中，新增涉外案件139起，同比增長(zhǎng)28%；辦結(jié)立案案件334件，同比增長(zhǎng)54%。立案案件調(diào)查周期平均為86天，較上年減少40天。累計(jì)對(duì)288名涉嫌當(dāng)事人采取限制出境措施。

　　值得注意的是，去年立案凍結(jié)涉案資金共計(jì)37.51億元，金額為歷年之最。向公安機(jī)關(guān)移送案件55件，通報(bào)犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件，對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，涉及罰沒(méi)款金額54億余元，超過(guò)此前十年罰沒(méi)款總和的1.5倍。

　　案件查處數(shù)量持續(xù)攀升，查處周期大幅縮短，罰沒(méi)力度明顯增長(zhǎng)，震懾效應(yīng)明顯。

　　新型案件不斷涌現(xiàn)

　　證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，去年傳統(tǒng)類型案件數(shù)量維持高位，新型案件不斷涌現(xiàn)，案件查處向多類型擴(kuò)展。

　　針對(duì)影響市場(chǎng)秩序的突出問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)打擊懲處操縱市場(chǎng)案件，立案調(diào)查共計(jì)71起，案件數(shù)量創(chuàng)下近三年來(lái)新高，占比達(dá)到21%，同比增長(zhǎng)373%，其中又以信息操縱、濫用程序化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點(diǎn)。

　　此外，對(duì)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)、非法咨詢立案調(diào)查24件，規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序。

　　首次將編造、傳播虛假信息、證券公司新三板違規(guī)開(kāi)戶、私募基金違法違規(guī)等類型案件納入執(zhí)法視野，并積極發(fā)揮個(gè)案輻射效應(yīng)，規(guī)范資本市場(chǎng)信息傳播秩序，規(guī)范新三板市場(chǎng)運(yùn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益，達(dá)到“以點(diǎn)帶面”的打擊效果。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)依法打擊編造傳播虛假信息行為。

　　？□行政處罰

　　“膠合板1502”期貨操縱案主角受罰

　　證監(jiān)會(huì)昨天對(duì)陶暘、傅湘南二人操縱“膠合板1502”期貨合約案件作出行政處罰決定，沒(méi)收違法所得1140444元，并處以2倍罰款，罰沒(méi)款合計(jì)3421332元。同時(shí)因兩人操縱不活躍期貨合約價(jià)格的操縱手法，影響了膠合板期貨品種價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的正常發(fā)揮，情節(jié)較為嚴(yán)重，證監(jiān)會(huì)對(duì)兩人分別給予3年和5年的期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入措施。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，2014年12月19日至2014年12月31日，陶暘、傅湘南兩人實(shí)際控制和利用“筑欣實(shí)業(yè)”等14個(gè)期貨賬戶，通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易以及以自己為交易對(duì)象，在自己實(shí)際控制的賬戶之間相互交易等方式，操縱大連商品交易所“膠合板1502”期貨合約價(jià)格，最終獲利1140444元。

　　據(jù)了解，本案是一起較為典型的期貨市場(chǎng)共同操縱案，其特點(diǎn)為：第一，利用的賬戶眾多，涉及個(gè)人賬戶、法人賬戶以及基金特殊法人賬戶等。第二，采取多種操縱手法，兩人共同操縱。第三，短時(shí)間內(nèi)，利用大量資金集中操縱不活躍期貨合約。陶暘和傅湘南的上述行為，違反了《期貨交易管理?xiàng)l例》第三條、第四十條的規(guī)定，構(gòu)成《期貨交易管理?xiàng)l例》所述的操縱期貨交易價(jià)格的行為。

　　操縱市場(chǎng)是當(dāng)前資本市場(chǎng)典型、高發(fā)的違法行為，是證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊的重點(diǎn)。期貨市場(chǎng)操縱行為與證券市場(chǎng)操縱一樣，均為通過(guò)不正當(dāng)手段，營(yíng)造虛假的市場(chǎng)供求關(guān)系和證券期貨價(jià)格，扭曲市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制，破壞市場(chǎng)交易秩序，嚴(yán)重?fù)p害其他投資者的合法利益。為維護(hù)證券期貨市場(chǎng)的高效、公正和透明，證監(jiān)會(huì)將對(duì)此類行為堅(jiān)決依法予以打擊。(敖曉波)？