浦發(fā)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)總監(jiān)謝偉日前撰文指出，為適應(yīng)目前市場(chǎng)的變化，應(yīng)主動(dòng)拓展理財(cái)服務(wù)范圍，由投資向“投資+消費(fèi)+服務(wù)”轉(zhuǎn)化，向真正的凈值型轉(zhuǎn)變。另外，理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)由信貸模式向綜合模式轉(zhuǎn)變。

　　謝偉表示，銀行可以從高凈值的客戶開始，發(fā)揮自身在渠道上和產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的優(yōu)勢(shì)，掌握不同群體的理財(cái)需求，有針對(duì)性地提供差異化的服務(wù)，根據(jù)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)計(jì)差異化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)產(chǎn)品；在產(chǎn)品供給形態(tài)上，要由目前單一提供固定收益投資產(chǎn)品轉(zhuǎn)向，提供更多基于消費(fèi)和服務(wù)的綜合化產(chǎn)品，如旅游、養(yǎng)老、消費(fèi)等綜合投資服務(wù)。

　　謝偉還表示，理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)由信貸模式向綜合模式轉(zhuǎn)變。有關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制包括兩個(gè)方面，一方面理財(cái)業(yè)務(wù)必須要與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離，以防止風(fēng)險(xiǎn)在不同業(yè)務(wù)間的傳導(dǎo)。因此，理財(cái)業(yè)務(wù)的主體地位是保持其獨(dú)立性的前提。目前國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)是通過設(shè)立具有獨(dú)立法人主體地位的資產(chǎn)管理公司，通過資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)隔離，而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要是以資產(chǎn)管理部的形式存在，并不具有獨(dú)立的法人資格，在未來(lái)“剛性兌付”逐步打破的情況下，銀行與客戶之間的委托代理關(guān)系會(huì)進(jìn)一步明確，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主體地位也將實(shí)現(xiàn)真正意義的獨(dú)立。

　　另一方面，傳統(tǒng)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制模式已經(jīng)不適應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系主要是基于傳統(tǒng)的存貸款經(jīng)營(yíng)模式建立的，以信用風(fēng)險(xiǎn)為主導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)手段主要為信貸而設(shè)計(jì)，理財(cái)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)為銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制提出了新的課題，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，比如理財(cái)投資于二級(jí)市場(chǎng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，此時(shí)單一的信用風(fēng)險(xiǎn)控制顯然已經(jīng)不能滿足要求，因此，未來(lái)銀行也將進(jìn)一步完善其風(fēng)控系統(tǒng)，由傳統(tǒng)的信貸模式向綜合模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。（張莫）