怎樣理財(cái)，才能讓財(cái)“理”我呢？

　　——一位財(cái)經(jīng)記者的年度理財(cái)手記

　　□本報(bào)記者 劉偉

　　明天就要和2015年說再見了。回顧2015年的投資理財(cái)市場，股市從暴漲到暴跌再到逐漸平穩(wěn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率一路走低，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們收益“破3”，金價(jià)在年初反彈后就在美元加息預(yù)期的壓制下不斷創(chuàng)出新低，而P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)顯露……要在這紛繁復(fù)雜的投資理財(cái)市場實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，普通投資者感覺“壓力山大”。

　　投點(diǎn)什么好呢？這種困惑，在2015年有了一個(gè)專門的名詞：“資產(chǎn)配置荒”。

　　辭舊迎新之際，記者決定現(xiàn)身說法，說說自身的投資經(jīng)歷，給大家的2016年理財(cái)做個(gè)參考。

　　最大盈利，還是來自股市

　　過去這一年，記者理財(cái)?shù)恼w收益率在40%左右，與那些動(dòng)輒翻倍的投資高手相比差距甚遠(yuǎn)，但也是過去幾年里收益最好的一年。這一年里我投資了銀行理財(cái)、紙黃金、債券基金、股票及股票基金、分級(jí)基金等多個(gè)品種，增加了保險(xiǎn)投資額度，既有成功賺錢的喜悅，也有失敗虧損的教訓(xùn)。

　　每個(gè)人在寫總結(jié)時(shí)都會(huì)先寫成績?cè)賹懖蛔?，我也先說說自己的幾個(gè)盈利的投資。今年最大的盈利來自于股市。最讓我滿意的一點(diǎn)是，年初判斷市場走牛后，就把手中的多數(shù)資金投入股市，股市及股票基金占比一度占到家庭資產(chǎn)的八成以上。隨后從5月底開始逐步減倉，6月底更是大幅度降低到五成以下，從而幸運(yùn)地躲過了暴跌對(duì)資產(chǎn)的傷害。

　　說完股票再來說說基金?；鹨恢笔俏依碡?cái)?shù)闹攸c(diǎn)配置對(duì)象，包括股票基金、債券基金和貨幣基金。前者作為定投品種，今年收益率從負(fù)轉(zhuǎn)正，盈利也在四成左右；債券基金則實(shí)現(xiàn)了10%的收益率。貨幣基金作為現(xiàn)金替代品，配置比例最少時(shí)占10%，最多時(shí)有50%，雖然收益率不高，但適當(dāng)配置還是不錯(cuò)的選擇，特別是在股市暴跌時(shí)是躲避風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港。

　　今年金價(jià)先揚(yáng)后抑，但由于進(jìn)行了波段操作，極大地降低了持倉成本。今年兩次在1100美元（每盎司）下方大量抄底，然后在1200美元上方賣出，雖然由于此前買入價(jià)格過高還沒實(shí)現(xiàn)盈利，但成本已經(jīng)從1600美元上方降低到1300美元以下，明年解套甚至盈利還是大有可為的。

　　了解不夠，分級(jí)基金遭遇虧損

　　說完了盈利的操作再來聊一聊失敗的投資。分級(jí)基金是今年投資理財(cái)市場的一顆耀眼明星，對(duì)于喜歡嘗試新鮮投資品種的記者來說，自然也是積極參與。結(jié)果因?yàn)閷?duì)新鮮事物的認(rèn)識(shí)不夠，最終以虧損離場。幸運(yùn)的是投入資金不多，對(duì)整體收益影響不大。這也再次證明投資理財(cái)?shù)囊痪涿裕翰灰プ瞿悴皇煜さ臇|西，否則只會(huì)是虧損離場。以后還是要在學(xué)習(xí)了解之后，再去嘗試新鮮投資品種。

　　投資理財(cái)有一條基本原則，就是尋找適合自己風(fēng)險(xiǎn)水平的投資標(biāo)的，任何投資如果讓你睡不著覺了，那就是風(fēng)險(xiǎn)水平過線的危險(xiǎn)信號(hào)。在股市走牛、杠桿資金大量入市的時(shí)候，記者抵御住誘惑沒有參與，但在股市企穩(wěn)的4季度，記者選擇了融資融券，加大了股市的投資額度，結(jié)果在一天的暴跌中損失了三個(gè)月的利潤。于是在隨后的反彈行情中我快速離場并結(jié)束了融資操作。事實(shí)證明，使用超出自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的資金額度，對(duì)投資心理和操作都有很壞的影響，大家一定要避免犯這樣的錯(cuò)誤。

　　展望2016

　　盈利可以少點(diǎn)，但一定要穩(wěn)當(dāng)

　　總結(jié)了2015年的投資理財(cái)經(jīng)歷，再來展望一下2016年吧！

　　2016年，人民幣將正式納入SDR，匯率的變化會(huì)更大；銀行利率將進(jìn)一步市場化，不同銀行的存款利率和理財(cái)產(chǎn)品的收益率差別會(huì)進(jìn)一步加大；資本市場上，注冊(cè)制、深港通等一系列大事件將會(huì)對(duì)股市產(chǎn)生巨大影響；債券市場在經(jīng)過兩年的牛市后上升空間也已不大；美元加息的步伐將對(duì)黃金和原油等大宗商品市場產(chǎn)生持續(xù)影響……這一切都會(huì)對(duì)我們的投資理財(cái)產(chǎn)生重大影響。對(duì)于多數(shù)普通老百姓而言，“穩(wěn)”字當(dāng)頭，依舊是不二的選擇。

　　在整個(gè)資金利率市場不斷走下坡路的大背景下，設(shè)置一個(gè)合理的投資收益預(yù)期是非常必要的。眼下，能獲得高收益的資產(chǎn)端越來越少，反映到產(chǎn)品端，就會(huì)導(dǎo)致很多理財(cái)產(chǎn)品收益率降低，就連專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)都不得不降低產(chǎn)品收益率，何況我們這些普通投資者呢。因此大家對(duì)于2016年理財(cái)?shù)念A(yù)期目標(biāo)要適當(dāng)降低一點(diǎn)，整體目標(biāo)定在15%左右，就可以了。其次要防范風(fēng)險(xiǎn)，除非出現(xiàn)非理性暴跌，否則股市投資資金不宜超過家庭資產(chǎn)的半數(shù)。最后就是要挖掘新的投資機(jī)會(huì)，根據(jù)理財(cái)市場的變化合理配置不同類型的產(chǎn)品，找到適合自己的投資組合。

　　理性地花錢，也是理財(cái)

　　理財(cái)是一項(xiàng)綜合工程，要全方位進(jìn)行而不能僅靠投資一條腿走路。

　　首先還是要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，在投資前是否已經(jīng)有了足夠的安全保障？投資對(duì)象賺錢的機(jī)會(huì)和虧損的概率有多大？這些問題搞清楚了再做決定。

　　其次要堅(jiān)持理財(cái)而不是投資。很多人覺得理財(cái)就是投資賺錢，其實(shí)理財(cái)?shù)膬?nèi)容很多，保險(xiǎn)更是理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。今年我覺得最大最好的一個(gè)理財(cái)動(dòng)作就是增加了保險(xiǎn)的投入，雖然每年多交了幾千元，可保障卻增加了數(shù)十萬元。對(duì)于進(jìn)入中年的一個(gè)父親而言，家庭責(zé)任和壓力都會(huì)增大，通過保險(xiǎn)來給家庭提供更多的財(cái)務(wù)安全保障是很好的選擇。今后我還會(huì)根據(jù)家庭狀況選擇更多類型的保險(xiǎn)。此外，合理適度的消費(fèi)，也是理財(cái)?shù)囊豁?xiàng)重要內(nèi)容。

　　即使就投資而言，也不能將雞蛋放在一個(gè)籃子里，而是要做好不同品種的配置，這也是我堅(jiān)持銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的重要原因，因?yàn)樗堑惋L(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品配置的一種對(duì)象。

　　最后一條就是要因時(shí)制宜，對(duì)家庭理財(cái)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整。股票的買進(jìn)賣出是調(diào)整，增加保險(xiǎn)額度也是調(diào)整，制定合理的收益預(yù)期也是調(diào)整。當(dāng)然，在作出合理的家庭資產(chǎn)配置后，在一定的周期后比如半年再調(diào)整是比較恰當(dāng)?shù)模?jīng)常變來變?nèi)ヒ彩遣焕摹?/p>

　　如果自己對(duì)理財(cái)市場缺乏了解，建議還是向銀行理財(cái)師進(jìn)行咨詢，構(gòu)筑一個(gè)適合家庭情況和預(yù)期要求的投資組合，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富穩(wěn)健增長的目標(biāo)。