【理財(cái)案例】

　　京華時(shí)報(bào)讀者張先生，今年32歲，此前將家庭閑置資金投入股市。近期將股市資金抽離，剩余近30萬元，但仍虧損7萬元。張先生不想將資金再投入股市，想進(jìn)行一些較為穩(wěn)健的投資，盡量賺回股市虧損。由于當(dāng)前低利率時(shí)期，資金閑置就意味著貶值縮水，請(qǐng)教理財(cái)分析師如何保值的同時(shí)賺回股市虧損的金額。

　　【理財(cái)方案】

　　首先，建議張先生進(jìn)行儲(chǔ)蓄賬戶升級(jí)，實(shí)現(xiàn)活期賬戶資金享受定期收益。其次，構(gòu)建穩(wěn)健的投資組合應(yīng)該兼顧風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、流動(dòng)性需求和客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好幾方面因素，因?yàn)?0萬元是家庭閑置資金，則視為可以全部用于投資。建議投資組合配置四種不同產(chǎn)品降低集中投資的風(fēng)險(xiǎn)。第一，銀行理財(cái)產(chǎn)品40%，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，利率高于銀行定期，可根據(jù)需要選擇長(zhǎng)短期限產(chǎn)品進(jìn)行組合，短期產(chǎn)品可滿足家庭短期資金需求保證流動(dòng)性，長(zhǎng)期產(chǎn)品可在降息周期提前鎖定收益。第二，保本基金20%，保本基金投資可以做到保本不保守，攻守兼?zhèn)?，股市行情好可投資股市，帶來超額收益，股市行情不好則投資債市和貨幣市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)保本增值目標(biāo)。

　　第三，債券型基金20%，考慮到目前市場(chǎng)利率處于下降周期，正是配置債券基金的大好時(shí)機(jī)，債券基金風(fēng)險(xiǎn)較低，波動(dòng)性不大，中長(zhǎng)期持有可獲得高于市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品的超額收益。

　　第四，可以用20%資金配置主動(dòng)型股票基金和指數(shù)基金的投資組合，主動(dòng)型的股基可以通過基金經(jīng)理主動(dòng)的操作降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，被動(dòng)型的指數(shù)基金可以避免基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)的判斷失誤而造成的收益損失，兩者可以起到很好的互補(bǔ)作用，降低整體組合風(fēng)險(xiǎn)，投資組合建立后，可以進(jìn)行持續(xù)的跟蹤評(píng)價(jià)，適時(shí)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，使投資收益最大化。另外建議通過股票基金定投的方式進(jìn)行長(zhǎng)期投資，每月固定時(shí)間固定金額投入，可積少成多，降低持倉成本，平衡風(fēng)險(xiǎn)，股市一旦上漲，即可獲得超額回報(bào)。

　　指導(dǎo)專家中國建設(shè)銀行北京西四環(huán)支行個(gè)人客戶經(jīng)理何利娟

　　京華時(shí)報(bào)記者余雪菲