備受期待中，P2P行業(yè)監(jiān)管終于取得進展。28日公布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，明確了網(wǎng)貸行業(yè)的具體監(jiān)管部門，劃定了12條“紅線”，結(jié)束了行業(yè)長期缺乏監(jiān)管規(guī)則的狀態(tài)。

　　但地方金融監(jiān)管部門的監(jiān)管能力能否跟上?“3萬元以下”的懲罰力度是否足夠?12條“紅線”能否有效防范P2P行業(yè)風(fēng)險?這些成為社會普遍關(guān)注的問題。

　　不設(shè)注冊門檻 十二條“紅線”圈定范圍

　　是否對P2P行業(yè)設(shè)立準(zhǔn)入門檻，一直是業(yè)內(nèi)關(guān)心的問題。辦法明確，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管重點在于業(yè)務(wù)基本規(guī)則的制定完善，而非機構(gòu)和業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入審批。

　　中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，不設(shè)準(zhǔn)入門檻，實施備案制度，并不意味著放松對行業(yè)的監(jiān)管?？紤]行業(yè)處于探索創(chuàng)新階段，業(yè)務(wù)模式有待觀察，采用負(fù)面清單的管理模式，對合法的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)和創(chuàng)新活動給予保護。

　　此次辦法明確了網(wǎng)貸機構(gòu)不能從事的十二項禁止性行為。將此前不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池、不得提供擔(dān)保等4條紅線擴展為12條，增加了不能拆分融資項目的期限、不能從事股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)、不能發(fā)售銀行理財、基金等。

　　“拓展‘紅線’完全為了保護消費者利益，也基于當(dāng)下問題P2P所具有的風(fēng)險。”中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東表示，在當(dāng)前大幅壓縮行政審批、減政放權(quán)的大背景下，采取“負(fù)面清單”符合當(dāng)下發(fā)展趨勢。

　　網(wǎng)利寶CEO趙潤龍認(rèn)為，實行負(fù)面清單制將有效降低平臺違規(guī)運營的空間，給優(yōu)質(zhì)平臺提供一個更加健康的競爭環(huán)境，給用戶提供一個更加安全的投資環(huán)境。

　　明確監(jiān)管主體 地方金融辦責(zé)任重大

　　長期以來，P2P行業(yè)監(jiān)管主體不明，責(zé)任不清，監(jiān)管真空為不少網(wǎng)貸機構(gòu)從事違法違規(guī)活動提供了可乘之機。從已暴露的多起問題事件看，幾乎都存在逾越監(jiān)管紅線的行為。

　　辦法明確由地方人民政府金融監(jiān)管部門承擔(dān)轄內(nèi)網(wǎng)貸機構(gòu)的具體監(jiān)管職能，包括備案管理、規(guī)范引導(dǎo)、風(fēng)險防范和處置等。

　　對此，曾剛表示，網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)規(guī)模相對較小，業(yè)務(wù)較為簡單，地方金融辦也有監(jiān)管小貸公司、擔(dān)保公司等非存款類金融機構(gòu)的相關(guān)經(jīng)驗，而且容易協(xié)調(diào)公檢法等部門，形成監(jiān)管合力。

　　網(wǎng)絡(luò)借貸這個新興業(yè)態(tài)，對地方政府是全新的領(lǐng)域，對其監(jiān)管肯定要有個完善的過程。據(jù)了解，地方金融監(jiān)管部門將根據(jù)辦法和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對備案后的機構(gòu)進行分類評估管理，將分類結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示，促進網(wǎng)貸機構(gòu)規(guī)范整改，約束其經(jīng)營行為。

　　除了監(jiān)管紅線、監(jiān)管主體外，辦法還對客戶資金第三方存管、完善相關(guān)信息披露制度等進行具體要求?！叭绻鼋枞撕徒杩钊说馁Y金能夠有銀行來存管，可以較好保證出借人的資金安全，也有利于P2P平臺回歸撮合業(yè)務(wù)的本源?！睏顤|表示。

　　防風(fēng)險大壩筑起 如何更加牢固?

　　拍拍貸CEO張俊表示，隨著監(jiān)管條例公開征求意見和隨后的發(fā)布實施，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)將走上規(guī)范發(fā)展之路，規(guī)范化發(fā)展、合規(guī)的優(yōu)勢平臺將得到進一步發(fā)展，同時大量制度套利者、無風(fēng)控能力的平臺將退出市場。

　　但一系列監(jiān)管要求是否落實到位卻引發(fā)不少人的擔(dān)憂?！案鞯亟鹑诘胤讲块T的監(jiān)管水平高低不一，人員配置能力也有所不同。對于細則的執(zhí)行情況可能會出現(xiàn)較大差異，未來的管理效果還需要進一步觀察。”中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授郭華說。

　　專家表示，在國家簡政放權(quán)的大背景下，一些地方和部門確實面臨事中事后監(jiān)管能力不足。如何從觀念、體制機制上保障監(jiān)管的有效性，是監(jiān)管部門必須考慮的問題。

　　有人提出，對有關(guān)法律法規(guī)未作處罰規(guī)定的違法違規(guī)行為給予3萬元以下罰款等懲罰，力度是不是偏弱?曾剛表示，這個處罰力度是根據(jù)網(wǎng)貸平臺的信息中介性質(zhì)來判定的，主要約束其信息披露是否合規(guī)等責(zé)任?！叭绻兄卮筮`法行為，必定會有力度更重的法律條款加以處罰?！?

　　趙潤龍認(rèn)為，辦法要求對客戶資金進行存管，但目前針對P2P行業(yè)的資金存管業(yè)務(wù)尚不成熟，必須快速完善，方能滿足行業(yè)高速發(fā)展的需求。

　　楊東表示，P2P是通過網(wǎng)絡(luò)跨區(qū)域經(jīng)營，一旦出現(xiàn)風(fēng)險不會局限在一個地方。因此需要有更有力的統(tǒng)籌機構(gòu)?！敖窈笠罅⒅醒霐?shù)據(jù)庫，將全國網(wǎng)貸信息統(tǒng)一納入，并進一步發(fā)揮網(wǎng)貸協(xié)會的自律作用。”