猜得到開(kāi)頭，卻猜不到結(jié)尾。用這句話形容今年的中國(guó)金融圈并不過(guò)分。即將過(guò)去的2015年，是中國(guó)金融業(yè)風(fēng)云變幻的一年，一方面，是銀行從業(yè)人員感慨“躺著賺錢(qián)的日子”一去不復(fù)返，日子越來(lái)越難過(guò)；另一方面是保險(xiǎn)行業(yè)尤其是壽險(xiǎn)行業(yè)展示出巨大的潛力，各種行業(yè)規(guī)范出臺(tái)，各家保險(xiǎn)企業(yè)公布的數(shù)據(jù)也無(wú)不在佐證，保險(xiǎn)行業(yè)迎來(lái)一個(gè)好時(shí)代。

　　除此之外，這一年的金融圈還發(fā)生了哪些大事件？不妨跟隨本報(bào)一起從年頭到年尾回顧一番吧。綜合整理記者馮云云

　　1民間征信機(jī)構(gòu)開(kāi)閘

　　1月5日，央行宣布將個(gè)人征信業(yè)務(wù)向民間開(kāi)放，首批獲準(zhǔn)8家入圍機(jī)構(gòu)，除了鵬元、中誠(chéng)信等傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)，阿里旗下芝麻信用、財(cái)付通旗下騰訊征信等互聯(lián)網(wǎng)公司入圍。

　　雖然有些機(jī)構(gòu)對(duì)于獲得第一批“入圍”的名單而感到不解，但是央行此舉意義深遠(yuǎn)——中國(guó)個(gè)人征信業(yè)務(wù)將迎來(lái)市場(chǎng)化發(fā)展。有券商基于中美兩國(guó)征信市場(chǎng)研究預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)個(gè)人征信市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)有千億元的市場(chǎng)空間。

　　在最初發(fā)布通知時(shí)，央行給這8家民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備時(shí)間是6個(gè)月。

　　今年4月中旬，8家機(jī)構(gòu)就開(kāi)始向央行進(jìn)行中期準(zhǔn)備工作匯報(bào)。

　　到了今年的6月底，8家征信機(jī)構(gòu)面臨大考，7月份，多家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人在公開(kāi)場(chǎng)合紛紛表示，已經(jīng)完成了牌照驗(yàn)收工作，正式獲得牌照指日可待。

　　積極的信號(hào)透露：8家機(jī)構(gòu)極有可能全部獲得牌照，一旦牌照正式頒發(fā)，將打破央行征信中心一家獨(dú)大的格局，民間的征信機(jī)構(gòu)開(kāi)業(yè)在即。

　　不過(guò)，截至記者發(fā)稿時(shí)，也并未傳來(lái)任何一家征信機(jī)構(gòu)獲得牌照的消息。

　　從無(wú)民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)到8家機(jī)構(gòu)“瓜分”個(gè)人征信市場(chǎng)，是否會(huì)造成激烈競(jìng)爭(zhēng)？業(yè)內(nèi)人士表示，8家征信機(jī)構(gòu)在生活應(yīng)用場(chǎng)景、互聯(lián)網(wǎng)金融方面，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)比較激烈，但是應(yīng)該不存在一家兩家通吃，應(yīng)該會(huì)多家共同分享大部分，少數(shù)的兩家會(huì)分享小部分的格局。未來(lái)，我國(guó)個(gè)人征信行業(yè)將呈現(xiàn)先“百花齊放”，后逐漸“歸集”的過(guò)程。

　　2年內(nèi)五次降準(zhǔn)降息

　　10月23日，央行宣布降準(zhǔn)降息，經(jīng)過(guò)這次雙降，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35%； 一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%。

　　這已經(jīng)是2015年內(nèi)第5次降準(zhǔn)，第5次降息。

　　2015年的第一次降準(zhǔn)，發(fā)生在2月5日，央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。緊接著的3月1日，央行繼續(xù)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.35%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。

　　接下來(lái)的4月、5月、6月、8月、9月，央行又輪番進(jìn)行了降準(zhǔn)、降息、雙降、降息、降準(zhǔn)，年內(nèi)共計(jì)5次降準(zhǔn)，5次降息。

　　其實(shí)，早在2014年，就有經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)言，2015年中國(guó)將全面進(jìn)入降息通道，有專家分析稱，高融資成本是經(jīng)濟(jì)下行的一個(gè)重要原因，并用“亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)未晚”來(lái)形容央行年內(nèi)的5次降息降準(zhǔn)，稱中國(guó)正式進(jìn)入降息周期。

　　事實(shí)上，歷年來(lái)央行調(diào)整利率、存款準(zhǔn)備金經(jīng)常有，只是今年格外頻繁。這對(duì)普通投資者而言，意味著錢(qián)存進(jìn)銀行的利息收益越來(lái)越少，對(duì)需要貸款買(mǎi)房的人來(lái)說(shuō)，降息降準(zhǔn)則相對(duì)是利好，因?yàn)榻?jīng)過(guò)這幾次降息，到了2016年初，每個(gè)月能比上一年少還幾百元。

　　3保險(xiǎn)業(yè)邁入“償二代”監(jiān)管時(shí)代

　　從3月23日開(kāi)始，保險(xiǎn)行業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系，簡(jiǎn)稱“償二代”正式進(jìn)入試運(yùn)行期階段。

　　2012年3月，保監(jiān)會(huì)發(fā)布償二代建設(shè)規(guī)劃，明確了償二代建設(shè)的時(shí)間表和路線圖。2013年5月，保監(jiān)會(huì)完成了償二代頂層設(shè)計(jì)應(yīng)用，發(fā)布整體框架，勾畫(huà)了償二代建設(shè)目標(biāo)，隨后陸續(xù)成立了18個(gè)項(xiàng)目組，聯(lián)動(dòng)開(kāi)展技術(shù)攻關(guān)。2015年2月，保監(jiān)會(huì)向各保險(xiǎn)集團(tuán)、保險(xiǎn)公司和資管公司下發(fā)償二代17項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則和過(guò)渡方案，償二代試運(yùn)行過(guò)渡期開(kāi)啟。整個(gè)過(guò)程，歷時(shí)僅僅三年。

　　從2013年立項(xiàng)到2015年過(guò)渡運(yùn)行，“償二代”的實(shí)施效果已經(jīng)超過(guò)行業(yè)預(yù)期。

　　對(duì)中國(guó)金融圈來(lái)說(shuō)，“償二代”的推出不亞于保險(xiǎn)業(yè)的一場(chǎng)革命，這倒逼保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，將以規(guī)模增長(zhǎng)為導(dǎo)向的發(fā)展轉(zhuǎn)入行業(yè)的精耕細(xì)作上。但是，對(duì)于中小保險(xiǎn)企業(yè)而言，將面臨更大的挑戰(zhàn)。

　　從銷售渠道看，保險(xiǎn)公司在“償二代”下會(huì)更傾向于網(wǎng)銷或者與大型企業(yè)合作發(fā)展團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，監(jiān)管新規(guī)實(shí)則利好大型的保險(xiǎn)公司，小型的保險(xiǎn)公司將面臨更大的資本壓力。

　　4存款保險(xiǎn)條例正式實(shí)施

　　十年磨一劍，討論研究了十年，5月1日起，醞釀已久的存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施，各家銀行向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一繳納保險(xiǎn)費(fèi)，一旦銀行出現(xiàn)危機(jī)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將對(duì)存款人提供最高50萬(wàn)元的賠付額。一個(gè)公認(rèn)的說(shuō)法是，存款保險(xiǎn)制度落地，意味著利率市場(chǎng)化改革邁出實(shí)質(zhì)性一步。

　　新聞熱點(diǎn)起源于2015年3月31日。

　　這一天，國(guó)務(wù)院發(fā)布第660號(hào)中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令，公布《存款保險(xiǎn)條例》，并決定該條例自2015年5月1日起施行，《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。

　　存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施的日期是在五一小長(zhǎng)假期間，盡管刻意選了這樣一個(gè)全民出游的日子低調(diào)的推出，但這一制度還是被廣泛流傳。

　　大家對(duì)這一制度并不陌生，因?yàn)樵谥袊?guó)，從1993年頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》——首次提出建立存款保險(xiǎn)制度，到今年5月1日正式施行《存款保險(xiǎn)條例》，整整經(jīng)歷了22年。

　　我們能看到的存款保險(xiǎn)制度的字面解釋，是指由存款性金融機(jī)構(gòu)共同建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并按存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，俗稱“給銀行上保險(xiǎn)”。

　　據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)存款在50萬(wàn)元以下的賬戶占全部存款賬戶的99.7%。也就是說(shuō)，實(shí)施這個(gè)制度后，一旦銀行發(fā)生危機(jī)，絕大多數(shù)儲(chǔ)戶的利益可以得到保障。

　　5銀行利潤(rùn)增速持續(xù)下降

　　2014年，中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)歷了存款利率市場(chǎng)化加速、存款被互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分流、大客戶議價(jià)能力提升等因素影響，銀行息差進(jìn)一步收窄，曾被稱為“最容易賺錢(qián)”的銀行業(yè)，發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)。

　　2015年4月，普華永道對(duì)12家已發(fā)布年報(bào)的國(guó)內(nèi)上市銀行的業(yè)績(jī)進(jìn)行分析后表示，2014年，主要上市銀行整體凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7.29%，增速較2013年放緩5.26個(gè)百分點(diǎn)，2015年，這一增速還在放緩。

　　尤其隨著民營(yíng)銀行的相繼開(kāi)門(mén)，利率市場(chǎng)化進(jìn)一步放開(kāi)，對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，2015年是更加艱苦的一年，息差進(jìn)一步收窄。

　　雖然四季度還沒(méi)有結(jié)束，但是從今年前三個(gè)季度中國(guó)上市銀行公布的季度報(bào)上來(lái)看，經(jīng)濟(jì)下行，上市銀行的季度報(bào)來(lái)看，除極個(gè)別銀行，多數(shù)銀行的凈利潤(rùn)增速普遍降至個(gè)位數(shù)。以三季度財(cái)報(bào)為例，16家上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增速2.1%，其中五大行凈利潤(rùn)增速均下滑至1.0%以內(nèi)，相比之下，城商行的表現(xiàn)搶眼。

　　前三季度，16家上市銀行中，僅有北京銀行、南京銀行、寧波銀行以及平安銀行四家利潤(rùn)增速仍保持在兩位數(shù)，其中南京銀行最高為24.48%。央行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟在接受媒體采訪時(shí)表示，銀行利潤(rùn)增速下降是很正常的事情，利率市場(chǎng)化等一系列措施，都對(duì)銀行盈利造成了影響?！暗y行凈利潤(rùn)下降，并不代表銀行業(yè)整體盈利能力的下降。”

　　不過(guò)，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的未來(lái)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)學(xué)家都持樂(lè)觀的態(tài)度，普華永道中國(guó)金融業(yè)主管合伙人容顯文就曾公開(kāi)表示，盡管中國(guó)銀行業(yè)正面臨拐點(diǎn)，但總體上資本充足率不斷增強(qiáng)，中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力良好。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也曾表示，當(dāng)下銀行業(yè)已經(jīng)逐漸從只做大公司的大生意，轉(zhuǎn)向“啃骨頭”的實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及服務(wù)民生中來(lái)。