近日，廣州媽媽馬女士告訴記者，今年她經(jīng)過保險業(yè)務(wù)員的推薦，為小孩投保了某大型壽險公司銷售的一款終身重疾險，每年需要交4890元，繳費(fèi)期是20年。聽保險業(yè)務(wù)員介紹，這份保險的保障期是終身，如果中途退保或者合同終止，保險公司會返還一定的現(xiàn)金價值。但馬女士也有個疑問，如果購買同等保障力度消費(fèi)型重疾險產(chǎn)品，性價比又如何呢？于是，記者也找了一款針對少兒、保障30萬元的一款消費(fèi)型重疾險，以作比較。

　　終身重疾返現(xiàn)金價值 消費(fèi)型重疾通常為附加險

　　終身重疾險最大的特點(diǎn)就是保障期限長，而且可以在獲得保障的同時另外獲得一定收益，保險公司通行的做法就是合同終止后返還投保人所交全部保費(fèi)或部分保費(fèi)。

　　像馬女士為孩子投保的這款返還型重疾險(下稱“A保險”)，繳費(fèi)期是20年，她從2014年6月份完成首期繳費(fèi)，按照合同約定一直要繳到2034年6月。這款產(chǎn)品比較誘人的是，A保險除了能為馬女士的小孩提供最高30萬元的重疾保障同時，馬女士每年所交的保費(fèi)還能“兌換”成一定的保單價值(又稱“現(xiàn)金價值”)。所謂“羊毛出在羊身上”，到期后保險公司返還的錢就來自于這里。

　　而消費(fèi)型重疾險的產(chǎn)品形態(tài)就很簡單，案例中的消費(fèi)型重疾險(下稱“B 保險”)產(chǎn)品的保障期限就是一年，第二年是否續(xù)保看個人意愿。不過，現(xiàn)在由于保險公司更樂于推廣長期型保險，所以單獨(dú)售賣的消費(fèi)型重疾險比較少。按保險公司的通行做法，消費(fèi)型重疾險一般會以附加險的形式與分紅險等長期型壽險捆綁在一起銷售。

　　投保終身無拒保風(fēng)險 消費(fèi)型產(chǎn)品年紀(jì)越大越貴

　　馬女士在投保時，小孩還不滿一歲，保險公司在核保時也是一次性通過。在繳費(fèi)方式上，馬女士選擇的是期繳，即一年一交，次年續(xù)保。而A保險最吸引人的地方就是可以保障終身，即只要在最初投保時核保通過，就可保證續(xù)保，而且每年所交的費(fèi)用并不會因為小孩年齡的增大而增大。而對于B 保險(從投保年齡上看主要是針對少兒)，當(dāng)年投保時需要接受核保。而次年想繼續(xù)享受，就得在滿期之前再次接受保險公司的核保。但也許某一年，保險公司覺得承保風(fēng)險加大，進(jìn)而很有可能拒保。

　　事實上，按照生命表對應(yīng)的風(fēng)險保障規(guī)律，被保險人年齡越大出險的概率越高。針對消費(fèi)型重疾險，保險公司通常采用的是浮動費(fèi)率機(jī)制。以B保險為例，保險公司給出了一份費(fèi)率表，每萬元保險金額所對應(yīng)的保費(fèi)從4.98元到16.60元不等。如果在小孩(男孩)不到1歲時投保30萬重疾保額，父母當(dāng)年所需繳納的保費(fèi)為498元(最高)。在續(xù)保時，如果不考慮續(xù)加保或拒保等問題，12歲和13歲的費(fèi)率較低，均不到150元。

　　終身型長期保障占優(yōu) 單純投資收益率不如定存

　　很多消費(fèi)者投保終身重疾主要是看中返還費(fèi)用，即所謂投資收益(財產(chǎn)保值增值)，順便兼有保障。事實上，如果按最為理想的情況看，僅看中返還型保險的投資收益率并不科學(xué)。

　　舉例來說，A保險的繳費(fèi)期是20年，等到小孩18歲時，馬女士累計需要繳納8.80萬元(繳滿20年是9.78萬元)。與此同時，另外一位媽媽為孩子投保了B保險且連續(xù)投保18年，按照最為理想的情況(即固定的費(fèi)率表)來算，累計需繳納3976.8元。

　　為了便于對比，假設(shè)兩位媽媽的小孩在這18年里均未出險。對于馬女士而言，A保險在第18個年度的現(xiàn)金價值為3.55萬元，比所繳納保費(fèi)還低。如果選擇在這個時候退保，那就意味著馬女士花了5萬多元買了一份18年期的30萬重疾保障。

　　很顯然，B保險更低。若想小孩18歲后繼續(xù)享有保障，A保險續(xù)保即可，而要B保險極有可能要加保，或另換一份產(chǎn)品。

　　把時間拉長至80歲，A保險的重疾保額是30萬，現(xiàn)金價值是24.12萬元。站在投資回報角度而言，萬一出險，那就是用9.78萬元買終身的30萬重疾保障；如果沒有出險，相當(dāng)于馬女士花了9.78萬元本金，用80年博取14.34萬元的收益。經(jīng)過粗略計算，這筆投資的年化收益率為1.83%，僅比銀行一年期定存利率高0.33個百分點(diǎn)。李馳