新華網(wǎng)上海11月30日電（記者 王旺旺）由于經(jīng)濟(jì)減速期實體經(jīng)濟(jì)投資回報率下降，今年以來所有投資品種的收益率都在持續(xù)下滑，且這一趨勢仍將延續(xù)。在這種情況下，居民應(yīng)該如何投資理財，又該如何平衡收益和風(fēng)險？

　　數(shù)據(jù)顯示，余額寶收益率從年初4％以上降到2．75％；據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，11月七成以上在售的銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率在4．5％上下，較年初明顯下滑；網(wǎng)貸之家報告顯示，Ｐ2Ｐ產(chǎn)品平均收益率也從年初15％左右降到12％左右。

　　“余額寶早期收益率都在6％以上，前年我開始投Ｐ2Ｐ產(chǎn)品，那時收益率普遍還在25％左右，現(xiàn)在收益率都打了對折?！鄙虾Ｊ忻裢跖空f。

　　“收益率下降還只是一方面，像信托這樣相對高收益率的產(chǎn)品，一經(jīng)發(fā)布瞬間就被‘秒殺’。而時下不少Ｐ2Ｐ平臺還出現(xiàn)了沒標(biāo)可投現(xiàn)象，‘資產(chǎn)荒’在整個理財市場蔓延。”嘉銀金融聯(lián)合創(chuàng)始人劉瑤說。

　　你不理財，財不理你，投資低收益率時期，投資者更應(yīng)該通過理財投資實現(xiàn)財富保值增值。

　　中國農(nóng)業(yè)銀行理財師卓超奇建議，保守型投資者可從定期存款、國債向互聯(lián)網(wǎng)“寶寶類”產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品分散；穩(wěn)健型投資者可從銀行理財產(chǎn)品向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、混合型基金分散；進(jìn)取型投資者在合理分散配置資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，可適當(dāng)提高股票或股票型基金的投資比例。

　　理財師建議，購買1年期以上的中長期品種銀行理財產(chǎn)品。記者查閱，近段時間股份制商業(yè)銀行發(fā)行的3個月期以下的理財品種數(shù)量減少，中長期品種開始增多，不少中長期產(chǎn)品收益率達(dá)到了5％。購買期限長的理財產(chǎn)品、固定收益理財產(chǎn)品，可以提前鎖定高收益，對沖未來收益持續(xù)下滑的風(fēng)險。

　　股票對老百姓理財而言可謂“愛恨交加”，不過業(yè)內(nèi)人士還是給出了未來要加大股票資產(chǎn)配置的建議。

　　海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷分析，大陸居民財富中股票類資產(chǎn)占比太低，雖然近年來銀行理財、信托等產(chǎn)品出現(xiàn)使得居民財富結(jié)構(gòu)向著多元化發(fā)展，但房地產(chǎn)、存款仍是居民財富中占比最大的部分。人口老齡化趨勢將助推居民財富從實物資產(chǎn)流向金融資產(chǎn)。

　　李迅雷認(rèn)為，金融資產(chǎn)將日益成為居民投資主流，因為不管是債券還是股票，價格都將受益于利率的下降和人口因素。建議股票投資聚焦“十三五”轉(zhuǎn)型期三大亮點——制造升級、信息經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，散戶要減少買賣頻次，降低換手率，長期持有。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，低收益時代，投資者更要擦亮眼，先評估自身的風(fēng)險承受能力，再根據(jù)能力選擇不同的理財品種。

　　“風(fēng)險和收益相匹配，低風(fēng)險低收益，高風(fēng)險高收益，這是理財投資的黃金原則。”劉瑤表示，當(dāng)前在“資產(chǎn)配置荒”背景下出現(xiàn)了諸多金融詐騙案例，以高收益、低風(fēng)險為誘餌吸引投資者，顯然都違背了上述原則。投資者應(yīng)降低預(yù)期收益率，多補充金融知識，不盲目追求高收益。