在近日正式發(fā)布的《建設(shè)廣東“互聯(lián)網(wǎng)+”眾創(chuàng)金融示范區(qū)工作方案》中，佛山的100億產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金被放到了重要位置。方案明確，這是為發(fā)揮政府財(cái)政資金的引導(dǎo)作用和杠桿作用，支持互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，支持傳統(tǒng)制造及商貿(mào)企業(yè)“觸網(wǎng)”或者技術(shù)改造。

　　產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金并不算新鮮事物，2014年8月重慶就在國內(nèi)首創(chuàng)市場化運(yùn)作模式的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，與首批16家合作基金管理人正式簽約；而佛山百億基金的金額也不算高，今年10月，深圳宣布擬將設(shè)立總規(guī)模200億的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，僅為推進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　然而，佛山市還是對產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金所帶來的前景充滿信心。佛山市金融局局長郭家新在接受記者采訪時(shí)表示，希望通過100億的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金撬動(dòng)400億社會資金，來重點(diǎn)推動(dòng)佛山創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的發(fā)展，使佛山上市企業(yè)、龍頭企業(yè)通過并購重組發(fā)展壯大。

　　●南方日報(bào)記者 藍(lán)志凌

　　4倍杠桿撬動(dòng)佛山社會資金

　　此次100億元規(guī)模的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，是由佛山市與深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“深創(chuàng)投”）、中國建設(shè)銀行廣東省分行合作設(shè)立。方案稱引導(dǎo)基金將充分發(fā)揮政府財(cái)政資金的引導(dǎo)作用和杠桿作用，吸引金融機(jī)構(gòu)資金、上市公司閑置資金及相關(guān)產(chǎn)業(yè)母基金入股，主要將投資于佛山市高新創(chuàng)投項(xiàng)目。

　　與往常簡單的財(cái)政撥款形式不同，這次扶持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，政府不再選擇直接補(bǔ)貼，而是引入引導(dǎo)基金這種更具市場化的機(jī)制?！耙郧罢爰哟蠼鹑诜?wù)力度，常規(guī)是通過財(cái)政撥款直接投入產(chǎn)業(yè)或企業(yè)當(dāng)中，無論成功與否，資金都難以收回?！鄙顒?chuàng)投董事長倪澤望說。

　　而產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金則作為母基金的一種形式，通過設(shè)立相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)投資子基金對項(xiàng)目進(jìn)行扶持，除了能有效保證本金回收，還能撬動(dòng)更多的社會資本進(jìn)入目標(biāo)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中?！巴ǔＥ浔仁?：4，也就是說，財(cái)政每投資一個(gè)億，就會有相應(yīng)的4個(gè)億社會資本投入到這個(gè)領(lǐng)域。”廣州基金助理總裁、城發(fā)基金副總經(jīng)理曹之真說。而此次百億規(guī)模的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，佛山財(cái)政作為引導(dǎo)出資20億元，各區(qū)政府、專業(yè)管理公司、金融機(jī)構(gòu)和社會募資共80億元。

　　然而，在倪澤望看來，這種母子基金的放大效應(yīng)不止4倍。“我們會根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)設(shè)立8個(gè)-10個(gè)子基金，由子基金進(jìn)行投資，母基金跟投，也有可能由子基金直接對一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，繼續(xù)撬動(dòng)更多社會資金跟投子基金項(xiàng)目?！蹦邼赏J(rèn)為引導(dǎo)基金的“放大”效應(yīng)是層層疊加。

　　事實(shí)上，從廣州經(jīng)驗(yàn)看來，引導(dǎo)基金“吸金力”不錯(cuò)。曹之真說，廣州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級引導(dǎo)基金2013年成立即吸引了14家子基金申報(bào)，2014年為19家，至今年更達(dá)32家，其中包括許多國內(nèi)知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。而佛山為了增加對股權(quán)投資基金項(xiàng)目的吸引力，郭家新還透露將會考慮在母基金的管理中做出“讓利”。

　　為“佛山制造”尋找新利潤增長點(diǎn)

　　設(shè)立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，郭家新說佛山政府希望將錢集中一處做大做強(qiáng)，“以往佛山都有出臺各類補(bǔ)貼和貸款政策，但效果并不非常明顯?！奔又壳胺鹕秸麄€(gè)金融發(fā)展仍以間接融資為主，數(shù)據(jù)顯示約90%的融資都是通過銀行完成，在力推直接融資方面，股權(quán)投資不失為一個(gè)好的辦法。

　　除了對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的扶持以外，方案在提及資金用途時(shí)同樣聚焦于傳統(tǒng)制造企業(yè)，稱將支持傳統(tǒng)制造及商貿(mào)企業(yè)“觸網(wǎng)”或技術(shù)改造；并瞄準(zhǔn)了佛山上市公司，稱擬通過引導(dǎo)基金杠桿作用，吸引上市公司閑置資金入股。

　　這兩塊同樣被倪澤望所看重。“相比起廣州和深圳，佛山的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求更迫切；另一方面，佛山多家上市企業(yè)的證券化率并不高，對于好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，可以進(jìn)行并購?！蹦邼赏J(rèn)為，推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)展，能為“佛山制造”尋找新的利潤增長點(diǎn)，“例如上市公司并購了好的項(xiàng)目后，新產(chǎn)業(yè)的加入能為上市公司帶來更高的市場估值，同樣在推動(dòng)佛山上市公司的轉(zhuǎn)型升級?！?/p>

　　而在方案中，也詳細(xì)列出了基金主要投資方向，均為智能制造、光電、新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)，其中也包括互聯(lián)網(wǎng)金融。但此處的互聯(lián)網(wǎng)金融，在郭家新看來，并不單純是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，更應(yīng)被詮釋“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”。

　　“金融是滲透到各行各業(yè)的，有時(shí)并不需要形成獨(dú)立產(chǎn)業(yè)，但通過它的帶動(dòng)來推動(dòng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。”倪澤望持有同樣觀點(diǎn)。在當(dāng)日的方案發(fā)布會上，同時(shí)啟動(dòng)了“互聯(lián)網(wǎng)+信用三農(nóng)”眾籌項(xiàng)目，四個(gè)農(nóng)業(yè)眾籌項(xiàng)目最高獲得20萬元現(xiàn)金，擬將用于技術(shù)的升級改造，而促成這一結(jié)果，背后推手正是“互聯(lián)網(wǎng)+金融?！?/p>