滬深交易所擬對新股發(fā)行制度進(jìn)行調(diào)整

　　“打新”新規(guī)：T+2日須備足認(rèn)繳款

　　滬深交易所日前發(fā)布《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)》，首次明確“貨到付款”的時(shí)間點(diǎn)為T+2日，而投資者3次打新中簽后未足額按時(shí)付款的一律納入“打新黑名單”。

　　根據(jù)證監(jiān)會對新股發(fā)行制度的調(diào)整，滬深交易所日前下發(fā)了《征求意見稿》，對取消預(yù)繳款后打新相關(guān)操作問題進(jìn)行了細(xì)化。

　　《征求意見稿》顯示，滬深交易所首次明確了在“貨到付款”打新規(guī)則下的付款時(shí)間點(diǎn)，其中明確規(guī)定“投資者申購新股搖號中簽后，應(yīng)依據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收義務(wù)，確保資金賬戶在T+2日(注：T日為申購日)16：00有足額的新股認(rèn)購資金”。

　　這意味著，投資者打新在T日按要求申購后，需在T+2日獲知中簽后需準(zhǔn)備相應(yīng)資金，而且是下午4點(diǎn)前資金到賬。在此之前，打新只要滿足市值條件，投資者都可以進(jìn)行“白條”申購。

　　而在此前，投資者打新資金交付時(shí)間則為申購日的T日，也就是投資者在賬戶中像買股票一樣輸入申購新股數(shù)量，系統(tǒng)就會根據(jù)價(jià)格凍結(jié)投資者相應(yīng)資金。該筆凍結(jié)資金直到T+2日公布打新中簽結(jié)果后才解凍，在扣除中簽所需資金后，余額退還，未中簽資金全部解凍。

　　與此同時(shí)，《征求意見稿》還明確，在T+2日繳款時(shí)點(diǎn)，如果中簽投資者認(rèn)購資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。

　　不僅如此，中國結(jié)算還將根據(jù)結(jié)算參與人(券商和資金托管銀行等)申報(bào)的投資者放棄認(rèn)購數(shù)據(jù)，形成不得參與網(wǎng)上新股申購的投資者名單，即市場上常說的“打新黑名單”。進(jìn)入“打新黑名單”者，今后在參與網(wǎng)上新股申購時(shí)，中國結(jié)算將對其申購做無效處理。放棄認(rèn)購的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購的新股只數(shù)計(jì)算。

　　此外，《征求意見稿》還規(guī)定，放棄認(rèn)購情形以投資者為單位進(jìn)行判斷，即投資者持有多個(gè)證券賬戶的，其使用名下任何一個(gè)證券賬戶參與新股申購并發(fā)生放棄認(rèn)購情形的，均納入該投資者放棄認(rèn)購次數(shù)，不合格、注銷證券賬戶所發(fā)生過的放棄認(rèn)購情形也納入統(tǒng)計(jì)次數(shù)。其中，券商定向資管賬戶以及企業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，則一律按不同投資者進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

　　《征求意見稿》還表示，對于因投資者資金不足而全部或部分放棄認(rèn)購的情況，結(jié)算參與人(包括證券公司及托管人等)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真核驗(yàn)，并在T+3日15:00前如實(shí)向中國結(jié)算申報(bào)。投資者放棄認(rèn)購的股票由主承銷商負(fù)責(zé)包銷。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)