原標(biāo)題：金融業(yè)和國(guó)企違規(guī)次數(shù)激增 法律風(fēng)險(xiǎn)上升明顯

　　法制日?qǐng)?bào)社和中國(guó)政法大學(xué)企業(yè)法務(wù)管理研究中心15日在京聯(lián)合發(fā)布《2015中國(guó)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)?！秷?bào)告》披露，對(duì)2600多家上市公司的測(cè)評(píng)結(jié)果顯示，2014年金融行業(yè)和國(guó)有企業(yè)違規(guī)次數(shù)激增，北方省份的上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)高于南方省份。

　　按行業(yè)排序，金融業(yè)由2013年的第30名上升至2014年的第4名，法律風(fēng)險(xiǎn)上升幅度非常明顯。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，金融業(yè)訴訟次數(shù)和凈涉案資產(chǎn)的大幅度增加，訴訟次數(shù)由2013年的5719次增加到2014年的13544次，凈涉案資產(chǎn)由2013年的596.36億元增加到2014年的931.69億元?！秷?bào)告》分析，涉案次數(shù)的增加可能與多元化經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)。從各行業(yè)來(lái)看，金融業(yè)多元化程度最高，從事多元化經(jīng)營(yíng)的公司數(shù)占行業(yè)公司總數(shù)的91.30%，遠(yuǎn)高于55.33%的市場(chǎng)均值。

　　房地產(chǎn)業(yè)雖然從事多元化經(jīng)營(yíng)的上市公司也很多，超過(guò)100家，但2014年的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)較2013年大幅下降，由2013年的第6名下降至2014年的第33名。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)業(yè)高管責(zé)任、違規(guī)次數(shù)大幅下降，高管責(zé)任由10人下降到2人，違規(guī)次數(shù)由9次下降到4次。

　　2014年進(jìn)入測(cè)評(píng)的2628家公司中，第一大股東是國(guó)有法人的有1009家。2013年國(guó)有法人出現(xiàn)違規(guī)73次，被追究高管責(zé)任73人，發(fā)生訴訟5210次。2104年出現(xiàn)違規(guī)181次，被追究高管責(zé)任101人，發(fā)生訴訟11184次，分別是上一年的248%、138%、215%。

　　各類上市公司2013年共計(jì)出現(xiàn)違規(guī)184次，被追究高管責(zé)任207人，發(fā)生訴訟7860次。2014年共計(jì)出現(xiàn)違規(guī)376次，被追究高管責(zé)任323人，發(fā)生訴訟15876次，與前一年相比均顯著增加。2014年分別是2013年的204%、156%、202%。上市公司的合規(guī)運(yùn)營(yíng)壓力明顯加大。

　　按地域分析上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，全國(guó)內(nèi)地省市中，寧夏、青海和山西三省市上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)最高，分別比整體均值高了40.00%、23.14%和17.18%；北京上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)最低，比整體均值低了8.24%。

　　如果把考察時(shí)段拉長(zhǎng)(2011年—-2014年)會(huì)發(fā)現(xiàn)，北方省份上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)水平普遍高于南方省份，部分省份(如內(nèi)蒙、黑龍江)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)狀況處在不斷的惡化過(guò)程之中。南方省份上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)水平普遍低于北方省份，部分省份(如四川、云南)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)狀況處在不斷的改進(jìn)過(guò)程之中。

　　研究還發(fā)現(xiàn)，上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)越低，企業(yè)債信用評(píng)級(jí)越高，股票收益率越高，分紅可能性越大。

　　測(cè)評(píng)結(jié)果顯示，鄭州煤電、四川雙馬、萬(wàn)通地產(chǎn)是主板法律風(fēng)險(xiǎn)最低的三家上市公司；中小板的前三甲被思美傳媒、信立泰、海思科摘得；創(chuàng)業(yè)板方面，創(chuàng)意信息、東方財(cái)富、東華測(cè)試三家上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)最低。

　　《報(bào)告》發(fā)布之后，2015中國(guó)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇舉行，與會(huì)專家圍繞“合規(guī)管理與國(guó)企改革”的主題展開(kāi)了深入研討。

　　法制日?qǐng)?bào)社社長(zhǎng)邵炳芳出席會(huì)議并致辭。邵炳芳指出，黨的十八屆四中全會(huì)吹響了“全面推進(jìn)依法治國(guó)”的號(hào)角，明確提出法治國(guó)家、法治政府、法治社會(huì)一體建設(shè)。各類市場(chǎng)主體包括上市公司，無(wú)疑是法治中國(guó)建設(shè)的主力軍。上市公司法律指數(shù)研究報(bào)告，為上市公司檢視自身的依法治企工作提供了參照，指出了不同行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的軟肋，客觀記錄了中國(guó)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范能力的變化，對(duì)上市公司、監(jiān)管者、投資者決策均具有重要參考價(jià)值。

　　邵炳芳說(shuō)，鑒于這項(xiàng)研究對(duì)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的獨(dú)特價(jià)值和推動(dòng)法治國(guó)家、法治社會(huì)建設(shè)的積極意義，法制日?qǐng)?bào)社與中國(guó)政法大學(xué)將長(zhǎng)期合作下去，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，提升研究成果的科學(xué)性、指導(dǎo)性，擴(kuò)大研究成果的應(yīng)用。

　　中國(guó)政法大學(xué)終身教授江平、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)任興洲、中國(guó)證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭鋒發(fā)表了主題演講。

　　出席會(huì)議的還有：國(guó)務(wù)院國(guó)資委政策法規(guī)局宣傳局局長(zhǎng)盧衛(wèi)東、法規(guī)局副局長(zhǎng)張華，中國(guó)政法大學(xué)副校長(zhǎng)常保國(guó)，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)畢曉穎，中國(guó)法學(xué)會(huì)會(huì)員部主任張所菲以及來(lái)自100余家上市公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人。

　　法制日?qǐng)?bào)社總編輯伍彪主持會(huì)議，法制日?qǐng)?bào)社副社長(zhǎng)周秉鍵出席。

　　房地產(chǎn)業(yè)雖然從事多元化經(jīng)營(yíng)的上市公司也很多，超過(guò)100家，但2014年的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)較2013年大幅下降，由2013年的第6名下降至2014年的第33名。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)業(yè)高管責(zé)任、違規(guī)次數(shù)大幅下降，高管責(zé)任由10人下降到2人，違規(guī)次數(shù)由9次下降到4次。

　　2014年進(jìn)入測(cè)評(píng)的2628家公司中，第一大股東是國(guó)有法人的有1009家。2013年國(guó)有法人出現(xiàn)違規(guī)73次，被追究高管責(zé)任73人，發(fā)生訴訟5210次。2014年出現(xiàn)違規(guī)181次，被追究高管責(zé)任101人，發(fā)生訴訟11184次，分別是上一年的248%、138%、215%。

　　各類上市公司2013年共計(jì)出現(xiàn)違規(guī)184次，被追究高管責(zé)任207人，發(fā)生訴訟7860次。2014年共計(jì)出現(xiàn)違規(guī)376次，被追究高管責(zé)任323人，發(fā)生訴訟15876次，與前一年相比均顯著增加。2014年分別是2013年的204%、156%、202%。上市公司的合規(guī)運(yùn)營(yíng)壓力明顯加大。

　　按地域分析上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，全國(guó)內(nèi)地省市中，寧夏、青海和山西三省市上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)最高，分別比整體均值高了40.00%、23.14%和17.18%；北京上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)最低，比整體均值低了8.24%。

　　如果把考察時(shí)段拉長(zhǎng)(2011年—2014年)會(huì)發(fā)現(xiàn)，北方省份上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)水平普遍高于南方省份，部分省份(如內(nèi)蒙古、黑龍江)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)狀況處在不斷的惡化過(guò)程之中。南方省份上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)水平普遍低于北方省份，部分省份(如四川、云南)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)狀況處在不斷的改進(jìn)過(guò)程之中。

　　研究還發(fā)現(xiàn)，上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)越低，企業(yè)債信用評(píng)級(jí)越高，股票收益率越高，分紅可能性越大。

　　測(cè)評(píng)結(jié)果顯示，鄭州煤電、四川雙馬、萬(wàn)通地產(chǎn)是主板法律風(fēng)險(xiǎn)最低的三家上市公司；中小板的前三甲被思美傳媒、信立泰、海思科摘得；創(chuàng)業(yè)板方面，創(chuàng)意信息、東方財(cái)富、東華測(cè)試三家上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)最低。

　　《報(bào)告》發(fā)布之后，2015中國(guó)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇舉行，與會(huì)專家圍繞“合規(guī)管理與國(guó)企改革”的主題展開(kāi)了深入研討。

　　法制日?qǐng)?bào)社社長(zhǎng)邵炳芳出席會(huì)議并致辭。邵炳芳指出，黨的十八屆四中全會(huì)吹響了“全面推進(jìn)依法治國(guó)”的號(hào)角，明確提出法治國(guó)家、法治政府、法治社會(huì)一體建設(shè)。各類市場(chǎng)主體包括上市公司，無(wú)疑是法治中國(guó)建設(shè)的主力軍。上市公司法律指數(shù)研究報(bào)告，為上市公司檢視自身的依法治企工作提供了參照，指出了不同行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理的軟肋，客觀記錄了中國(guó)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范能力的變化，對(duì)上市公司、監(jiān)管者、投資者決策均具有重要參考價(jià)值。

　　邵炳芳說(shuō)，鑒于這項(xiàng)研究對(duì)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的獨(dú)特價(jià)值和推動(dòng)法治國(guó)家、法治社會(huì)建設(shè)的積極意義，法制日?qǐng)?bào)社與中國(guó)政法大學(xué)將長(zhǎng)期合作下去，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，提升研究成果的科學(xué)性、指導(dǎo)性，擴(kuò)大研究成果的應(yīng)用。

　　中國(guó)政法大學(xué)終身教授江平、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)任興洲、中國(guó)證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭鋒發(fā)表了主題演講。

　　出席會(huì)議的還有：國(guó)務(wù)院國(guó)資委宣傳局局長(zhǎng)盧衛(wèi)東、政策法規(guī)局副局長(zhǎng)張華，中國(guó)政法大學(xué)副校長(zhǎng)常保國(guó)，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)畢曉穎，中國(guó)法學(xué)會(huì)會(huì)員部主任張所菲以及來(lái)自100余家上市公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人。

　　法制日?qǐng)?bào)社總編輯伍彪主持會(huì)議，法制日?qǐng)?bào)社副社長(zhǎng)周秉鍵出席。記者萬(wàn)學(xué)忠余瀛波