長沙晚報記者 李素平

　　最近的股市行情，讓不少投資者蠢蠢欲動；觀望者仍不乏。不過，空倉的資金白白躺賬戶里睡覺卻沒有收益，并不是當前低利率時代的明智之舉。多次降息，從存款、貨基到銀行理財產(chǎn)品，收益率無一幸免地下降。當前，余額寶收益率已經(jīng)降至2%區(qū)間，投資者迫切需提升資金收益。對此，長沙銀行業(yè)理財人士建議，能兼顧收益和流動性的銀行T+0產(chǎn)品不失為好的選擇。不過，投資者宜厘清規(guī)則，甄選比較再出手。

　　銀行系T+0收益滑落至3%區(qū)間

　　央行年內6次降息，不僅余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率應聲下跌，同樣也波及到了銀行系T+0理財。記者注意到，當前國有銀行同類產(chǎn)品年化收益率已經(jīng)下調至2%左右，股份制銀行和城商行同類產(chǎn)品收益率略高。以北京銀行5萬元起的天天盈1號為例，今年年初的收益率為4%，年中最高時達5.2%，最近已下調至3.8%。中信銀行的天天快車系列開放式理財產(chǎn)品，上周開始也將預測最高年化收益率從原來的3.7%下調至3.5%。

　　T+0理財是當日申購買入，當時生效算收益；當日贖回賣出，資金實時（或很快）到賬的開放式理財產(chǎn)品，可以用來存放隨時要用的閑置資金。對于空倉股民而言，收盤后把資金轉入到T+0理財即可增加收益。過去兩年里，憑借兼顧資金收益和流動性，銀行系T+0產(chǎn)品已成為部分炒股人群資金空倉的打理渠道。

　　對此，長沙首屆金牌理財師得主周柳表示，開放式T+0理財產(chǎn)品比較適合股票投資、第三方存管、期貨投資或短期資金閑置的理財客戶，提高資金使用效率，盡管降息后該類理財收益率也有所下降，但仍不失為空倉資金提升收益的投資選擇。

　　玩轉T+0理財，先厘清游戲規(guī)則

　　以股民張先生的10萬元空倉資金為例，如果趴在賬上收益基本為零。但如果轉入類似T+0產(chǎn)品，隔夜的收益折算下來，按照當前部分股份制銀行的3.5%年化利率算，可多出近10元的收益，基本等于長沙街頭一碗粉錢。

　　不過，同為銀行系理財產(chǎn)品，T+0理財與固定期限類銀行理財產(chǎn)品有所不同，周柳建議，投資者宜先厘清銀行T+0理財?shù)囊恍┮?guī)則。例如，其收益并不固定，或將隨市場有所波動，且購買金額越大，持有時間越長，收益越高。銀行有權根據(jù)市場情況調整預期年化收益率，只需提前公告即可；其次，投資者需明白，追加申購、部分贖回時，因每一筆申購都可能對應不同的收益率、具體銀行的計息原則。如果是“后進先出”，則有可能部分贖回時，將優(yōu)先贖回最新申購的部分，不足額再往前追溯。

　　另外，周柳提醒，部分銀行對于這類產(chǎn)品的贖回設定了巨額或者大額贖回情況的限制，如果贖回額度超過一定限度，投資者的贖回申請可能被拒，因此如果遇到新股申購等情況，投資者或可以提前贖回，以免發(fā)生資金取不出的尷尬。