7月2日，積木盒子在其官方網(wǎng)站掛出“休息一下，馬上回來(lái)”的公告，對(duì)外表示其網(wǎng)站正在升級(jí)，而此次升級(jí)的原因是為了滿足切換民生銀行(600016,股吧)托管系統(tǒng)的要求，如條件具備，平臺(tái)將隨時(shí)切換至民生銀行托管系統(tǒng)。終于，有別于任何形式的存管業(yè)務(wù)，銀行對(duì)P2P平臺(tái)真正意義上的資金托管落地，也就是“一對(duì)一”的賬戶監(jiān)管破局。

　　市場(chǎng)：多家銀行托管業(yè)務(wù)已試行

　　“為了這個(gè)托管系統(tǒng)，我們折騰了大半年的時(shí)間，因?yàn)橐龅揭粚?duì)一的賬戶托管，整個(gè)系統(tǒng)都要和銀行對(duì)接、改造，升級(jí)完成后，積木盒子的托管系統(tǒng)就正式啟用了，平臺(tái)借款人、投資人的賬戶資金托管，均從之前的支付機(jī)構(gòu)匯付天下，切換至民生銀行資金托管系統(tǒng)?！狈e木盒子創(chuàng)始人兼COO魏偉對(duì)記者表示。

　　而民生銀行方面也對(duì)記者表示，對(duì)接P2P的資金托管系統(tǒng)正在試運(yùn)行階段，而早在今年2月，民生銀行就對(duì)外宣布了其“網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)資金托管系統(tǒng)”上線，該系統(tǒng)專門為P2P等網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)提供集實(shí)名驗(yàn)證、支付清算、資金托管、余額理財(cái)?shù)榷囗?xiàng)功能。

　　實(shí)際上，目前市場(chǎng)上已經(jīng)在試運(yùn)行資金托管系統(tǒng)的銀行并不止民生一家。今年6月初，宜信宜人貸宣布，與廣發(fā)銀行達(dá)成資金托管的合作。宜信CEO唐寧也對(duì)記者強(qiáng)調(diào)，宜信與廣發(fā)的資金托管將區(qū)別于業(yè)內(nèi)普遍的資金存管模式，而是由銀行監(jiān)督每一筆出借端和借款端的交易處理。

　　值得注意的是，自去年銀行對(duì)接P2P的資金托管業(yè)務(wù)引發(fā)監(jiān)管層關(guān)注后，各家銀行在業(yè)務(wù)開展方面表現(xiàn)謹(jǐn)慎，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這一業(yè)務(wù)的態(tài)度也比較曖昧，“嚴(yán)格意義上說(shuō)來(lái)，托管業(yè)務(wù)屬于銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一個(gè)大類，只要銀行在成立之初已經(jīng)獲準(zhǔn)該業(yè)務(wù)范疇，以后開展具體業(yè)務(wù)是不需要再審批的，但是由于P2P比較特殊，目前監(jiān)管還在研究，也沒(méi)明確答復(fù)?！币晃唤咏胤奖O(jiān)管機(jī)構(gòu)的內(nèi)部人士對(duì)記者表示。

　　“因?yàn)楸O(jiān)管措施目前沒(méi)有出臺(tái)，平臺(tái)只能是先嘗試，如果監(jiān)管措施出臺(tái)，再根據(jù)具體的情況對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整?！蔽簜?duì)記者表示。

　　模式：要投資必須開銀行電子賬戶

　　與普通的資金存管不同，P2P平臺(tái)與銀行的合作模式，并不是簡(jiǎn)單將一筆保證金存在銀行，而是每一個(gè)投資者如果要在平臺(tái)投資，都必須同時(shí)在托管銀行開通一個(gè)實(shí)名電子賬戶，無(wú)論是投資者充值的資金，還是融資方到期后歸還的資金，都是直接劃到銀行的賬戶，并不經(jīng)過(guò)平臺(tái)，平臺(tái)能掌握的只是數(shù)據(jù)流，并不能動(dòng)用資金。

　　“這首先解決了實(shí)名認(rèn)證的問(wèn)題。托管系統(tǒng)啟用之后，投資者如果不同時(shí)開通托管銀行的實(shí)名電子賬戶，是沒(méi)有辦法在平臺(tái)投資的?！蔽簜?duì)記者表示。

　　據(jù)悉，記者對(duì)比多家在“一對(duì)一”賬戶資金托管的業(yè)務(wù)模式發(fā)現(xiàn)，用戶只有在平臺(tái)注冊(cè)的同時(shí)開通銀行的電子賬戶才能參與投資，而充值的資金是直接劃到投資者在該銀行的電子賬戶。

　　而在項(xiàng)目滿標(biāo)之后，資金額度匹配，托管銀行將發(fā)出成交指令，將資金按照投資者所投的標(biāo)的解凍并劃轉(zhuǎn)資金，此時(shí)融資方的資金才會(huì)到賬。項(xiàng)目到期后，融資方的資金也直接劃撥到投資者的電子賬戶里，整個(gè)交易過(guò)程中，資金流向均是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的操作，平臺(tái)無(wú)法動(dòng)用。

　　根據(jù)宜信和積木盒子的負(fù)責(zé)人透露，即使銀行的資金托管系統(tǒng)正式使用后，也不會(huì)立刻停止原本在第三方支付的資金托管，而是保留原有的系統(tǒng)，給用戶切換預(yù)留足夠的時(shí)間。

　　費(fèi)用：銀行托管成本高于第三方支付

　　雖然各家銀行及合作平臺(tái)均未透露具體的托管費(fèi)用，但均對(duì)記者表示，銀行的托管費(fèi)用要高于第三方支付?！般y行的托管成本肯定要比第三方支付高一些?！币诵胖Ц督Y(jié)算中心總經(jīng)理劉恬敏表示，在以往資金托管的業(yè)務(wù)中，可能是以大額、比數(shù)少為特點(diǎn)，但是對(duì)P2P的資金托管，則是以小額、多比數(shù)為特點(diǎn)，對(duì)平臺(tái)影響并不大。

　　而積木盒子COO魏偉業(yè)對(duì)記者表示，銀行的托管費(fèi)用的確要高于第三方支付，但貴只是貴在一次性的收取托管費(fèi)用較高，針對(duì)每一筆交易的費(fèi)用也不高，因此從成本角度考慮，銀行資金托管更適合交易量大的平臺(tái)。

　　“打個(gè)比方來(lái)說(shuō)，如果第三方支付收取的單筆年費(fèi)是10塊錢，每一筆收費(fèi)是1分錢，10000筆總共費(fèi)用也就是110元；而如果銀行單筆年費(fèi)是100元，每一筆還是1分錢，那么10000筆總共費(fèi)用也就是200元。所以，當(dāng)你交易量小的時(shí)候，總價(jià)就會(huì)相對(duì)貴很多，但如果你是100萬(wàn)筆交易量，兩者的費(fèi)用就分別是10010元和10100元，兩者的差距其實(shí)并不大，所以當(dāng)交易量大的時(shí)候，銀行的托管成本也不會(huì)很高?！蔽簜ジ嬖V記者。