垂直電商毫無(wú)意外地加入了今年的“雙11”大戰(zhàn)，而且，今年的角色更加重要。

　　除了天貓、京東等主流電商平臺(tái)不遺余力地展開(kāi)提前搶券、爆款預(yù)售等宣傳促銷(xiāo)手段來(lái)吸引消費(fèi)者，垂直細(xì)分市場(chǎng)諸多電商平臺(tái)也都在摩拳擦掌，如汽車(chē)電商、大學(xué)生分期購(gòu)物網(wǎng)站等。

　　與其他垂直電商不同的是，像分期樂(lè)這樣的大學(xué)生分期購(gòu)物網(wǎng)站提供的是輕電商模式，自己不提供商品，商品供應(yīng)鏈、物流、倉(cāng)儲(chǔ)、售后交由第三方合作方負(fù)責(zé)，平臺(tái)主要提供信貸業(yè)務(wù)，同時(shí)提供專(zhuān)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

　　經(jīng)過(guò)去年的爆發(fā)式增長(zhǎng)，大學(xué)生分期市場(chǎng)仍在快速發(fā)展，而這種垂直電商與互聯(lián)網(wǎng)金融混搭是目前市場(chǎng)上比較新穎的模式，而這種混搭模式也為用戶(hù)創(chuàng)造一個(gè)接觸互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)場(chǎng)景的同時(shí)，被認(rèn)為具有一定的可持續(xù)性。

　　分期購(gòu)物成電商藍(lán)海

　　隨著大眾消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)理念的改變，分期付款消費(fèi)開(kāi)始逐漸融入人們的生活中。而作為對(duì)新鮮事物接受能力較高、消費(fèi)需求旺盛的大學(xué)生群體，已然成為市場(chǎng)搶奪的目標(biāo)客戶(hù)。

　　近一年多來(lái)，大學(xué)生分期購(gòu)物網(wǎng)站得到了爆發(fā)式增長(zhǎng)。大學(xué)生旺盛的消費(fèi)剛性需求和消費(fèi)能力之間的矛盾，給大學(xué)生分期購(gòu)物平臺(tái)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，這些平臺(tái)為大學(xué)生提供大到3C數(shù)碼、家電，小到洗護(hù)美妝等分期購(gòu)物產(chǎn)品，以及現(xiàn)金借貸分期產(chǎn)品。

　　據(jù)融360統(tǒng)計(jì)的30家大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，七成平臺(tái)成立于2014年。據(jù)了解，經(jīng)過(guò)去年至今的快速增長(zhǎng)，目前細(xì)分的大學(xué)生分期購(gòu)物平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)已是紅海一片。除了分期樂(lè)、趣分期這樣細(xì)分的大學(xué)生分期購(gòu)物網(wǎng)站，天貓、京東也將消費(fèi)金融的觸角延伸到校園市場(chǎng)。

　　今年3月，京東金融推出“校園白條”服務(wù)，辦理此業(yè)務(wù)的在校大學(xué)生可享受“先消費(fèi)后付款”的特權(quán)，及京東個(gè)性化定制服務(wù)。

　　6月18日，在天貓分期的基礎(chǔ)上，天貓聯(lián)合商家共同推出了針對(duì)大學(xué)生群體的賒購(gòu)服務(wù)“天貓校園分期”，在校大學(xué)生至少可以享受最低3000元的信用額度，以及最高2年的分期還款服務(wù)。

　　主流電商的加入無(wú)疑加劇了大學(xué)生分期市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)于該領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)公司也是極大挑戰(zhàn)。

　　一直與京東關(guān)系密切的分期樂(lè)，在3月底獲得京東集團(tuán)的戰(zhàn)略投資。通過(guò)與京東合作，分期樂(lè)所有商品供應(yīng)鏈、物流、倉(cāng)儲(chǔ)、售后都交由京東負(fù)責(zé)，既可保證貨品及服務(wù)質(zhì)量，又可使分期樂(lè)輕裝上陣。分期樂(lè)COO樂(lè)露萍表示，分期樂(lè)在創(chuàng)立之初就決定不做重電商，會(huì)將更多精力放在風(fēng)控和渠道建設(shè)上。

　　阿里和京東無(wú)論是在用戶(hù)數(shù)據(jù)還是渠道上都具有先天優(yōu)勢(shì)，不過(guò)大學(xué)生購(gòu)物網(wǎng)站的獨(dú)特之處在于線下的校園推廣。樂(lè)露萍表示，現(xiàn)在的市場(chǎng)剛剛起步，大家有各自的優(yōu)勢(shì)，分期樂(lè)是在這個(gè)領(lǐng)域第一家做消費(fèi)金融的，擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在渠道、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等方面都積累了大量的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)，只有不斷地為用戶(hù)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，培養(yǎng)用戶(hù)對(duì)于平臺(tái)的使用習(xí)慣，才是真正的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。用戶(hù)每天都來(lái)你這里逛逛，都會(huì)使用到你接觸到你，這才是真正的壁壘。

　　面對(duì)主流電商的競(jìng)爭(zhēng)，樂(lè)露萍表示未來(lái)變幻莫測(cè)，分期樂(lè)唯一可以做的是維護(hù)好用戶(hù)，培養(yǎng)年輕人健康的分期消費(fèi)習(xí)慣。

　　瞄準(zhǔn)大學(xué)生群體

　　分期樂(lè)這樣的大學(xué)生分期購(gòu)物網(wǎng)站能夠讓大學(xué)生通過(guò)借貸，以每個(gè)月較低的費(fèi)用支出，提前享受到心儀的商品，分期樂(lè)從中獲取相應(yīng)服務(wù)費(fèi)(利息)。在大學(xué)生分期市場(chǎng)快速發(fā)展的狀態(tài)下，接下來(lái)的資金來(lái)源成為分期購(gòu)物網(wǎng)站需要考慮的事情。

　　為了更好地控制資金來(lái)源，分期樂(lè)創(chuàng)辦了P2P平臺(tái)桔子理財(cái)，獨(dú)家代理分期樂(lè)的債權(quán)，直接售予個(gè)人用戶(hù)，或通過(guò)其他P2P平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)出售，形成一個(gè)“自產(chǎn)自銷(xiāo)”的閉環(huán)生態(tài)。統(tǒng)計(jì)顯示，近四成大學(xué)生分期平臺(tái)借貸資金來(lái)自P2P。

　　簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，分期樂(lè)的商業(yè)模式是垂直電商與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合。即通過(guò)賒銷(xiāo)的方式將商城上的商品銷(xiāo)售給大學(xué)生，大學(xué)生以半年到兩年期限分期付款，這期間，分期樂(lè)將大學(xué)生的欠款以債權(quán)的形式在桔子理財(cái)?shù)钠脚_(tái)上向投資者銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)快速回款，同時(shí)投資者獲得相應(yīng)回報(bào)。

　　而大學(xué)生分期購(gòu)物網(wǎng)站通過(guò)與京東、天貓、蘇寧等大電商甚至是3C數(shù)碼廠商的直接合作，不僅可以繞過(guò)電商重模式，也可以提供讓用戶(hù)放心的市場(chǎng)熱銷(xiāo)、有質(zhì)量保證的3C產(chǎn)品。

　　很多P2P平臺(tái)純做撮合，沒(méi)有消費(fèi)場(chǎng)景，很難抓住用戶(hù)，風(fēng)控更難。分期樂(lè)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官肖文杰最初創(chuàng)立公司時(shí)便想得很清楚，一定要?jiǎng)?chuàng)造互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)場(chǎng)景，在用戶(hù)消費(fèi)的那一刻提供最好的產(chǎn)品和服務(wù)。手機(jī)、電腦、自行車(chē)都是大學(xué)生的剛需，也是健康消費(fèi)，基于這種真實(shí)的消費(fèi)需求，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估會(huì)更準(zhǔn)確。

　　大學(xué)生分期購(gòu)物網(wǎng)站與P2P平臺(tái)的結(jié)合，實(shí)際上是垂直電商和互聯(lián)網(wǎng)金融的混搭，與單純的P2P平臺(tái)相比，這種混搭模式為用戶(hù)創(chuàng)造一個(gè)接觸互聯(lián)網(wǎng)金融的場(chǎng)景，當(dāng)用戶(hù)有需求時(shí)，便可觸達(dá)互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　桔子理財(cái)與其他P2P平臺(tái)一個(gè)重要區(qū)別是沒(méi)有拆標(biāo)和錯(cuò)配，因?yàn)闃?biāo)的都源自大學(xué)生消費(fèi)信貸，平均一單借款3000元，標(biāo)的很小很細(xì)，相對(duì)穩(wěn)健。這種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、一對(duì)多的運(yùn)作方式，使得桔子理財(cái)?shù)拿恳还P債權(quán)相對(duì)明細(xì)。樂(lè)露萍說(shuō)，目前90后大學(xué)生會(huì)花錢(qián)更會(huì)賺錢(qián)，桔子理財(cái)投資人數(shù)中，近20%為18~22歲的用戶(hù)，可見(jiàn)學(xué)生的財(cái)商非常高。

　　風(fēng)險(xiǎn)待控

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)上無(wú)疑最關(guān)注用戶(hù)體驗(yàn)，而分期樂(lè)則更進(jìn)了一步：將用戶(hù)利益最大化。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最具風(fēng)險(xiǎn)的壞賬率在大學(xué)生這個(gè)特殊的群體的發(fā)生率微乎其微。

　　比如，二三百元的月供對(duì)于大學(xué)生似乎算不上太大壓力，但是一次性要拿出幾千元確實(shí)有困難，這么看來(lái)分期消費(fèi)似乎是大學(xué)生不錯(cuò)的選擇。但是前幾年，由于大學(xué)生信用卡壞賬率高，各大銀行紛紛取消大學(xué)生信用卡業(yè)務(wù)，國(guó)家助學(xué)貸款的高壞賬率也說(shuō)明“造血”功能不足的大學(xué)生群體，缺乏還款能力。

　　辯證來(lái)看，現(xiàn)有金融體系無(wú)法滿(mǎn)足大學(xué)生群體正常的資金需求，也為大學(xué)生分期提供了相對(duì)可持續(xù)的商業(yè)模式，這里面除了關(guān)鍵的風(fēng)控之外，線下為大學(xué)生創(chuàng)造勤工儉學(xué)的機(jī)會(huì)也是分期購(gòu)物網(wǎng)站的一項(xiàng)重要工作。

　　樂(lè)露萍介紹，事實(shí)上絕大多數(shù)大學(xué)生非常珍惜自己的口碑，一些逾期未還款的用戶(hù)，經(jīng)過(guò)回訪發(fā)現(xiàn)真的是沒(méi)錢(qián)還款，分期樂(lè)就推薦勤工儉學(xué)，鼓勵(lì)大學(xué)生用自己的勞動(dòng)還清欠款，也可以用掙來(lái)的錢(qián)再到分期樂(lè)平臺(tái)消費(fèi)，形成一個(gè)閉環(huán)。也就是說(shuō)，大學(xué)生既能在分期樂(lè)上消費(fèi)，也可以在分期樂(lè)工作換取報(bào)酬。目前分期樂(lè)的地推團(tuán)隊(duì)已有3萬(wàn)多人，樂(lè)露萍表示，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。

　　除了商城、桔子理財(cái)，分期樂(lè)還是一種支付模式。分期樂(lè)信用錢(qián)包支付接入餓了么平臺(tái)，這是分期樂(lè)首次以支付方式接入第三方平臺(tái)。大學(xué)生在餓了么點(diǎn)餐，用分期樂(lè)信用錢(qián)包支付可享首單減15元、第二單9折等優(yōu)惠。據(jù)了解，以后分期樂(lè)支付將普及到更多平臺(tái)，提供優(yōu)惠服務(wù)。當(dāng)然，這也是各主流電商平臺(tái)做分期市場(chǎng)的思路。

　　“今年分期樂(lè)流水比去年翻十幾倍，明年增長(zhǎng)會(huì)更快。商城品類(lèi)會(huì)考慮增加其他大學(xué)生熱衷的領(lǐng)域，比如旅游、機(jī)票、酒店、演唱會(huì)門(mén)票等，提供更加豐富的服務(wù)。分期樂(lè)不斷在摸索其他的模式和創(chuàng)新，我們希望能夠幫助用戶(hù)在日常的消費(fèi)場(chǎng)景能夠便利地使用到我們的服務(wù)?！睒?lè)露萍說(shuō)。

　　當(dāng)然，對(duì)于大學(xué)生來(lái)說(shuō)，理性健康消費(fèi)理念還需建立在超前的消費(fèi)觀念之上，要提前合理規(guī)劃自身的財(cái)務(wù)和債務(wù)情況，確保個(gè)人信用消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控。