近兩年，校園消費(fèi)金融市場(chǎng)快速發(fā)展，大學(xué)生消費(fèi)分期成新熱點(diǎn)。各種消費(fèi)金融公司、分期平臺(tái)、電商等爭(zhēng)相布局這個(gè)頗具潛力的市場(chǎng)。但調(diào)查顯示，大學(xué)生分期市場(chǎng)貓膩多，為了吸引大學(xué)生，某些平臺(tái)往往只宣傳和夸大分期產(chǎn)品的低門(mén)檻、零首付、零利息、免擔(dān)保等，卻弱化其高利息、高違約金、高服務(wù)費(fèi)的分期費(fèi)用。

　　來(lái)自融360的調(diào)查顯示，不少平臺(tái)借貸信息不透明，導(dǎo)致缺乏自控能力的大學(xué)生在不同平臺(tái)多次貸款分期的風(fēng)險(xiǎn)加大，這其中蘊(yùn)含了巨大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士提醒，為了規(guī)范發(fā)展，分期平臺(tái)應(yīng)納入到政府監(jiān)管當(dāng)中，增加信息透明度。

　　 潛在市場(chǎng)規(guī)模將近千億

　　小孫(化名)是深圳大學(xué)的一名大四學(xué)生。小孫學(xué)的是平面設(shè)計(jì)專(zhuān)業(yè)，他喜歡使用蘋(píng)果手機(jī)、蘋(píng)果電腦?！皩W(xué)設(shè)計(jì)的人基本都配有一臺(tái)蘋(píng)果電腦，這是我們這個(gè)專(zhuān)業(yè)的標(biāo)配?！毙O這樣告訴記者。

　　但蘋(píng)果系列的費(fèi)用不低。小孫根據(jù)設(shè)計(jì)專(zhuān)業(yè)的需要，配置了一臺(tái)蘋(píng)果電腦，一共花了一萬(wàn)多元。

　　小孫來(lái)自?xún)?nèi)地甘肅，家境并不富裕，購(gòu)置蘋(píng)果電腦和手機(jī)的這筆費(fèi)用，小孫沒(méi)好意思跟家長(zhǎng)要，他選擇了向一家叫“喵貸”的分期網(wǎng)站借款。當(dāng)小孫最需要錢(qián)的時(shí)候，這家互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)正針對(duì)一些熱門(mén)的商品，如蘋(píng)果、小米手機(jī)等，推出一些優(yōu)惠活動(dòng)，小孫算了一下，這家網(wǎng)站提供的分期利息加上本金，比一些電商平臺(tái)的價(jià)格更劃算。

　　為了得到貸款，小孫提供了必要的身份證明和在校材料。按照規(guī)定，第一單要去面簽，由平臺(tái)的線(xiàn)下團(tuán)隊(duì)完成。第一單有還款能力的，第二單才可以在線(xiàn)簽約。

　　“我們大學(xué)生以自己的信用向站方獲得產(chǎn)品，但我們本身并不直接獲得現(xiàn)金，而是直接獲得選定的商品。分期借貸平臺(tái)將商品付款后由物流發(fā)給我們?！毙O告訴記者。

　　記者了解到，這類(lèi)分期網(wǎng)站上的所有商品大多來(lái)源于京東、易迅、蘇寧、小米商場(chǎng)等品牌電子商城，還款支持基本都實(shí)現(xiàn)了全網(wǎng)分期付款，甚至粘貼京東、淘寶等商品的鏈接也能分期付款。

　　像小孫這樣的大學(xué)生在深圳的年輕人里并不少見(jiàn)。丁羽也是一名深圳大學(xué)的在讀研究生，同時(shí)也是個(gè)攝影發(fā)燒友。前不久，他通過(guò)另一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)“京東校園白條”提出申請(qǐng)，成功獲得1萬(wàn)元的貸款用來(lái)購(gòu)買(mǎi)一個(gè)相機(jī)鏡頭。

　　“‘京東校園白條’需要申請(qǐng)，只要我們大學(xué)生在關(guān)注微信公眾號(hào)填寫(xiě)表格申請(qǐng)后，再到設(shè)在校園內(nèi)的服務(wù)站憑借學(xué)生證等證件驗(yàn)明身份，即可開(kāi)通白條服務(wù)?！倍∮鸶嬖V記者，“付款期限上，京東白條支持3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月和24個(gè)月四種期限，我選擇了24個(gè)月還款，這樣壓力小一點(diǎn)兒?！?

　　事實(shí)上，年輕群體中，尤其是大學(xué)生群體容易接受新鮮事物，超前消費(fèi)的觀(guān)念早已被他們接受。來(lái)自金融搜索平臺(tái)融360的數(shù)據(jù)顯示，通過(guò)該網(wǎng)站提交的貸款申請(qǐng)，7成以上為消費(fèi)類(lèi)貸款，并且占比呈快速上漲趨勢(shì);在某些二三四線(xiàn)城市，消費(fèi)信貸的申請(qǐng)占比甚至超過(guò)90%，以85后、90后的年輕人群為主。

　　大學(xué)生是一個(gè)巨大的市場(chǎng)。2015年，全國(guó)的高校畢業(yè)生總數(shù)達(dá)到749萬(wàn)人，較去年增加了22萬(wàn)人。據(jù)測(cè)算，全國(guó)在校的大學(xué)生約為3000萬(wàn)左右，潛在的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到近千億元。由于大學(xué)生群體在面臨心愛(ài)的手機(jī)、電腦、相機(jī)等物品的誘惑時(shí)，不少人選擇了購(gòu)買(mǎi)，有相當(dāng)一部分大學(xué)生使用了網(wǎng)上分期借貸。

　　正是瞅準(zhǔn)了大學(xué)生的這個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)，以趣分期、愛(ài)學(xué)貸、分期樂(lè)、喵貸等為代表的大學(xué)生分期品牌迅速成長(zhǎng)起來(lái)，在短時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)上出現(xiàn)了數(shù)十家分期平臺(tái)。與此同時(shí)，京東、阿里等也開(kāi)始進(jìn)軍校園金融，阿里推出花唄，京東則投資分期樂(lè)，同時(shí)推出校園白條。

　　校園消費(fèi)金融平臺(tái)混戰(zhàn)

　　記者從垂直金融搜索平臺(tái)融360采訪(fǎng)了解到，目前能為大學(xué)生提供購(gòu)物和現(xiàn)金分期的公司包括三類(lèi)，一類(lèi)是捷信等消費(fèi)金融公司，一類(lèi)是阿里、京東等電商平臺(tái)，一類(lèi)是趣分期、分期樂(lè)等網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)，前兩類(lèi)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)重心原來(lái)并不在大學(xué)生上，但隨著學(xué)生消費(fèi)貸款市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，今年也開(kāi)始加入到混戰(zhàn)。

　　其中，捷捷信消費(fèi)金融公司今年推出三款零費(fèi)用學(xué)生貸款產(chǎn)品，最高申請(qǐng)貸款額度為10000元，最低為540元。有的產(chǎn)品首付30%起，有的甚至是零首付。這些產(chǎn)品一般都分6-7期還款。

　　據(jù)了解，上述三款產(chǎn)品全部為免息貸款，不用支付一分錢(qián)利息，就可以用分期還款的方式將商品買(mǎi)回家。如果商品金額低于1000元，還可以連首付都不掏。而且，當(dāng)大學(xué)生客戶(hù)有特殊原因無(wú)法履行還款義務(wù)時(shí)，還可以選擇“以貨抵貸”政策。

　　如此“優(yōu)惠”、“方便”的借貸條件讓不少年輕大學(xué)生心動(dòng)。融360分析人士認(rèn)為，“零費(fèi)用”和“以貨抵貸”，這兩點(diǎn)確實(shí)從大學(xué)生的消費(fèi)需求出發(fā)，既解決了短暫缺錢(qián)的窘迫，又能降低未來(lái)因無(wú)力償還貸款而背負(fù)信用污點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　記者留意到，自2014年以來(lái)，各種分期網(wǎng)站如雨后春筍般涌現(xiàn)，一年之內(nèi)出現(xiàn)幾十家分期平臺(tái)，目前比較知名的分期平臺(tái)有趣分期、分期樂(lè)、愛(ài)學(xué)貸、喵貸等。他們各自打著低息、免息、線(xiàn)上審核等不同旗號(hào)，穿梭于大學(xué)校園進(jìn)行瘋狂推銷(xiāo)。

　　但是，當(dāng)你仔細(xì)比較起來(lái)，這些專(zhuān)門(mén)針對(duì)大學(xué)生的消費(fèi)貸款產(chǎn)品，卻大同小異。例如，這些平臺(tái)主要針對(duì)在校大學(xué)生，主營(yíng)手機(jī)、平板、電腦、數(shù)碼等商品，全部支持在線(xiàn)銷(xiāo)售、分期付款，可提供的最高額度從5000元到10000元不等，分期數(shù)一般不超過(guò)24個(gè)月，月費(fèi)率大多在1%左右，高的可達(dá)2%以上。

　　融360分析人士告訴記者，“分期網(wǎng)站喜歡針對(duì)不同產(chǎn)品在推廣期有促銷(xiāo)優(yōu)惠。尤其是暑期和開(kāi)學(xué)初期，為了招攬用戶(hù)，會(huì)推出一些優(yōu)惠力度較大的商品?！?

　　大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)是一個(gè)巨大的市場(chǎng)，電商巨頭也無(wú)法忽略這一市場(chǎng)。繼京東推出校園白條后，螞蟻金服聯(lián)合支付寶推出螞蟻花唄，國(guó)美在線(xiàn)和蘇寧易購(gòu)也實(shí)時(shí)推出了分期付款服務(wù)。

　　申請(qǐng)流程上，京東校園白條需要申請(qǐng)，花唄直接在結(jié)算時(shí)選擇花唄付款即可，國(guó)美和蘇寧也是在結(jié)算時(shí)可選擇分期付款。付款期限方面，幾家基本都是從3個(gè)月到12個(gè)月不等。服務(wù)費(fèi)率方面，京東白條收取分期付款服務(wù)費(fèi)，若30天之內(nèi)還款則免息，3期(3個(gè)月)是1.5%-3%，12期是6%-12%。螞蟻花唄同樣30天之內(nèi)免息，3期、6期、9期、12期的費(fèi)率分別為總金額的2.5%、4.5%、6.5%、8.8%。而國(guó)美在線(xiàn)和蘇寧在線(xiàn)的分期付款手續(xù)費(fèi)，則根據(jù)不同銀行收取標(biāo)準(zhǔn)不同。

　　融360分析人士告訴記者，這些電商平臺(tái)中，以京東校園白條和螞蟻花唄比較有特色，均可提供30日免息。此外，京東校園白條布局了校園服務(wù)站，負(fù)責(zé)審核流程和送貨，在服務(wù)上更加有優(yōu)勢(shì);費(fèi)率方面，相比分期網(wǎng)站也有一定的優(yōu)勢(shì)。

　　“相比于純粹以盈利為目的大學(xué)生消費(fèi)貸款產(chǎn)品，這些互聯(lián)網(wǎng)金融公司推出的學(xué)生貸款產(chǎn)品各有特點(diǎn)，也相對(duì)比較具有人情味?！鄙鲜龇治鋈耸空f(shuō)。

　　 平臺(tái)費(fèi)率大多數(shù)不明確

　　近日，融360從眾多的以大學(xué)生為目標(biāo)客戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)分期購(gòu)物平臺(tái)中，篩選出有代表性的30家平臺(tái)，分別從公司信息透明度、產(chǎn)品信息透明度、產(chǎn)品費(fèi)率信息等方面對(duì)各平臺(tái)進(jìn)行了分析和比較。

　　該調(diào)查顯示，從大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)成立地點(diǎn)分布來(lái)看，北京以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)排名第一，有10家分期平臺(tái)。融360貸款分析師認(rèn)為，一方面，北京作為經(jīng)濟(jì)、政治和文化的中心，具有良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，另一方面，北京高校云集，學(xué)生超前消費(fèi)觀(guān)念強(qiáng)，成為大學(xué)生分期產(chǎn)品推廣的搖籃。另外，廣東(含深圳)排名第二，共5家;上海、浙江并列排名第三，分別為3家。

　　在計(jì)入統(tǒng)計(jì)的30家上線(xiàn)平臺(tái)中，近七成大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)成立于2014年，占比達(dá)67%。另外，于2013年及以前成立的平臺(tái)占比為13%，于2015年成立的平臺(tái)為20%。

　　調(diào)查顯示，近四成大學(xué)生分期借貸資金來(lái)源于P2P。據(jù)統(tǒng)計(jì)，分期資金來(lái)源上，P2P平臺(tái)所獲資金和企業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)初期投入資本是主要的途徑，其中以P2P平臺(tái)債權(quán)轉(zhuǎn)讓為借貸資金來(lái)源的平臺(tái)占比為37%，以自有資本或融資資金為主要資金來(lái)源的平臺(tái)占63%。

　　在30家具有代表性的大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)中，從平臺(tái)上產(chǎn)品的分期實(shí)體類(lèi)別、申請(qǐng)條件、需提交的材料、額度、期數(shù)、費(fèi)率和違約處罰等7個(gè)方面做了詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)和分析，信息透明度最高的三家平臺(tái)，分別是名校貸、喵卡和趣分期;信息透明度最低的三家平臺(tái)，分別是瓜牛分期、速學(xué)貸和分期貓。

　　在借貸過(guò)程中，清晰地讓大學(xué)生了解逾期的后果，明確逾期費(fèi)率是平臺(tái)透明度的重要指標(biāo)。在調(diào)查的所有機(jī)構(gòu)中，明確表示逾期后果以及逾期費(fèi)率的平臺(tái)占比為64%，逾期費(fèi)率不明確的平臺(tái)36%，而最高逾期費(fèi)率與最低逾期費(fèi)率相差60倍。

　　此外，超六成平臺(tái)費(fèi)率不明確。在30家平臺(tái)中，37%的平臺(tái)有較為明確的費(fèi)率，63%平臺(tái)的費(fèi)率較為不明確。

　　由于大學(xué)生分期消費(fèi)主要產(chǎn)品是價(jià)值數(shù)千元的3C產(chǎn)品，為了更清晰的對(duì)各大平臺(tái)的費(fèi)率進(jìn)行比較，以購(gòu)買(mǎi) iPhone6 plus16G金色版為例，通過(guò)對(duì)各家平臺(tái)的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，不同平臺(tái)的利率之間存在很大的差異，最高為“捷分期”，利率為35.96%，最低為“快樂(lè)分享”，利率為7.74%，這意味著買(mǎi)一部一模一樣的iphone6，其成本可能差5倍。

　　此外，融360提供的數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)分期平臺(tái)利率高于電商分期?；ヂ?lián)網(wǎng)分期平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)蘋(píng)果6plus金色版16G的平均費(fèi)率為16.80%，而“京東白條”為12%，阿里“花唄”僅為為8.80%。

　　-提醒

　　大學(xué)生分期市場(chǎng)

　　監(jiān)管刻不容緩

　　在30家上線(xiàn)平臺(tái)中，超三成平臺(tái)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，為33%，其中“分期樂(lè)”已完成C輪融資，“趣分期”已完成E輪融資，這意味著大學(xué)生消費(fèi)分期市場(chǎng)被看好。

　　按照行業(yè)內(nèi)比較認(rèn)可的估算方法，校園分期市場(chǎng)的規(guī)模大概在每年1000億元。巨大的市場(chǎng)前景，使得分期平臺(tái)快速發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)一些明顯的問(wèn)題。

　　先消費(fèi)，后還錢(qián)，這些針對(duì)大學(xué)生的消費(fèi)貸款產(chǎn)品看上去都挺美好。不過(guò)，大學(xué)生對(duì)分期產(chǎn)品理性的認(rèn)知程度有限，在對(duì)平臺(tái)本身以及平臺(tái)產(chǎn)品選擇時(shí)，難以分辨優(yōu)劣。為了吸引大學(xué)生，某些平臺(tái)往往只宣傳和夸大分期產(chǎn)品或者現(xiàn)金小額貸款的低門(mén)檻，零首付、零利息、免擔(dān)保等，卻弱化其高利息、高違約金、高服務(wù)費(fèi)的分期費(fèi)用。

　　實(shí)際上，低門(mén)檻并非真低，平臺(tái)所稱(chēng)的憑身份證和學(xué)生證就可貸款背后，存在諸多隱性擔(dān)保，平臺(tái)在審核過(guò)程中，通過(guò)要求申請(qǐng)分期的大學(xué)生提供電話(huà)地址、家庭住址、父母聯(lián)系電話(huà)、輔導(dǎo)員聯(lián)系方式等信息，如果大學(xué)生不能按期還款，平臺(tái)會(huì)找到其父母為其買(mǎi)單。

　　另一方面存在的問(wèn)題是，大學(xué)生分期產(chǎn)品費(fèi)率不明晰。在利息方面，有的平臺(tái)只是針對(duì)特定產(chǎn)品給出每期月還款金額，并不公布其相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);在逾期費(fèi)用方面，也只是說(shuō)明會(huì)產(chǎn)生一定逾期費(fèi)用，并沒(méi)有給出明確數(shù)值，據(jù)融360調(diào)查發(fā)現(xiàn)，逾期后每日費(fèi)率最高與最低相差達(dá)60倍之多;在服務(wù)費(fèi)方面，除了每期收取利息之外，有的平臺(tái)還加收其他費(fèi)用，如賬戶(hù)管理費(fèi)、平臺(tái)服務(wù)費(fèi)以及預(yù)收咨詢(xún)費(fèi)，最高每筆可達(dá)700元。

　　分析人士指出，“低首付”、“零利息”并不意味著零成本，平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的成本和預(yù)期利潤(rùn)等最后都會(huì)落到大學(xué)生分期的消費(fèi)者身上。

　　上述分析人士建議大學(xué)生在辦分期貸款前，要仔細(xì)對(duì)比各家平臺(tái)產(chǎn)品信息以及所有附加費(fèi)用，在簽訂合同之前，要看清利率和違約條款以及提前還款條約。在考慮分期期數(shù)時(shí)，要注意比較不同期限的分期費(fèi)率差額，一般而言，還款期數(shù)越多費(fèi)用越高。分多期還款，雖然每月還款金額低，但是總費(fèi)率較高，大學(xué)生應(yīng)該結(jié)合自身情況選擇合適的還款期數(shù)。

　　“此外，平臺(tái)借貸信息不透明，導(dǎo)致缺乏自控能力的大學(xué)生在不同平臺(tái)多次分期貸款的風(fēng)險(xiǎn)加大，這其中蘊(yùn)含了巨大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)?！比?60貸款分析師表示，“為了規(guī)范發(fā)展，建議分期平臺(tái)納入到政府監(jiān)管當(dāng)中，及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，增加信息透明度。”