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　　昨天大漲的原因，或應(yīng)該歸因于兩個(gè)烏龍。一個(gè)是央行的“深港通”；另外一個(gè)是SDR。在本輪反彈中，私募基金一直保持相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度，不少私募股票持倉(cāng)低于五成，但從昨日收盤(pán)后采訪(fǎng)看，他們已不同程度加高倉(cāng)位，前海大概率資產(chǎn)管理董事長(zhǎng)楊濟(jì)源表示，昨日在大盤(pán)上漲2%之后滿(mǎn)倉(cāng)殺入。

　　貌似昨天金融市場(chǎng)的沖動(dòng)是基于周二出的一個(gè)大烏龍：3日14：40交易時(shí)段，央行網(wǎng)站悄無(wú)聲息掛出了一篇行長(zhǎng)周小川的文章《全面學(xué)習(xí)和踐行“三嚴(yán)三實(shí)”譜寫(xiě)金融改革發(fā)展事業(yè)新篇章》，這種政治學(xué)習(xí)的文章題目騙過(guò)了無(wú)數(shù)人的眼睛，但還是被少數(shù)晚上根本不睡覺(jué)的資金發(fā)現(xiàn)。

　　大家盯的都是文中第三點(diǎn)：“隨著我國(guó)貿(mào)易投資方面對(duì)外開(kāi)放的加速推進(jìn)，金融方面的對(duì)外開(kāi)放也要加快。人民銀行面臨的一項(xiàng)任務(wù)是推進(jìn)人民幣國(guó)際化，人民幣跨境收支占本外幣全部跨境收支的比重已經(jīng)接近四分之一。去年，股票市場(chǎng)推出了滬港通，人民銀行在這方面參與做了大量工作，今年還要推出深港通，表明中國(guó)資本市場(chǎng)打開(kāi)了新的聯(lián)通世界的渠道?！?/p>

　　在中國(guó)，任何官方文章的發(fā)布時(shí)間都是有講究的，在中央十三五規(guī)劃建議稿發(fā)出，IMF最后確定是否納入人民幣的特殊時(shí)候，周行長(zhǎng)這篇講話(huà)迅速引燃市場(chǎng)上演了一出“奔跑吧，兄弟！”的大戲。

　　首先是港股的大漲，TMT股、券商、港交所等開(kāi)盤(pán)之后都大漲，并帶動(dòng)A股市場(chǎng)走高，然后在券商股拉抬之下快速上揚(yáng)。看看截至昨天上午收市港股的表現(xiàn)吧：TMT股、券商股、高折價(jià)股，幾乎全線(xiàn)引爆……連市值高達(dá)2600億港元的大笨象港交所都漲了8.71%。

　　當(dāng)然，這也理所當(dāng)然傳染和影響了A股：中午收市，上證指數(shù)上漲2.58%，深證成指上漲3.56%，創(chuàng)業(yè)板上漲4.43%。

　　但戲劇性的是，中午收市后，先是港交所就股價(jià)異動(dòng)做了澄清：好吧，基本可以判斷，深港通今年開(kāi)通的信息，只是一個(gè)頗有烏龍意味的演習(xí)。

　　不過(guò)，雖然官方澄清了這則消息實(shí)為“烏龍”，但并不影響A股市場(chǎng)的火爆崛起。午后，A股繼續(xù)震蕩走高，大漲超4%；創(chuàng)業(yè)板更是大漲6%以上。一陽(yáng)吞七陰，何等的牛市氣勢(shì)。與此同時(shí)，兩市成交量達(dá)到9940億元，再度逼近萬(wàn)億元大關(guān)。市場(chǎng)都明白了：深港通“發(fā)令槍”如果真的響起，會(huì)是怎樣一個(gè)群眾狂熱。

　　另外一個(gè)烏龍是SDR。原本，昨日是國(guó)際貨幣基金組織（IMF）最終評(píng)估人民幣能否加入SDR的日子。

　　人民幣最近也漲得厲害。11月2日，人民幣對(duì)美元中間價(jià)報(bào)6.3154，大幅調(diào)高341個(gè)基點(diǎn)、或0.54%，創(chuàng)2005年7月以來(lái)最大單日升幅。受SDR利好，大金融板塊暴起，券商板塊集體漲停。

　　但昨日下午，路透社重磅獨(dú)家稱(chēng)，IMF駐中國(guó)官員回應(yīng)中國(guó)國(guó)內(nèi)媒體報(bào)導(dǎo)稱(chēng)，有關(guān)人民幣納入SDR貨幣籃子的決定，其討論時(shí)間還沒(méi)有確定具體日期。第一財(cái)經(jīng)消息說(shuō)拖延至11月30日。

　　說(shuō)完盤(pán)面的分析，說(shuō)說(shuō)私募大佬們接下來(lái)的操作手法。

　　在本輪反彈中，私募基金一直保持相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度，不少私募股票持倉(cāng)低于五成，但從昨日收盤(pán)后采訪(fǎng)看，他們不同程度加高倉(cāng)位。且看他們的市場(chǎng)觀點(diǎn)：

　　深圳市景良投資董事長(zhǎng)廖黎輝：昨天大盤(pán)大漲142點(diǎn)突破3450點(diǎn)的重大阻力位，并且領(lǐng)漲板塊為券商、保險(xiǎn)，表明非游資的正規(guī)部隊(duì)進(jìn)場(chǎng)，大盤(pán)在3300點(diǎn)到3450點(diǎn)之間箱型震蕩后，終于選擇向上突破，新一輪上漲開(kāi)始了。

　　深圳龍騰資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)吳險(xiǎn)峰：目前市場(chǎng)上，很多機(jī)構(gòu)的股票倉(cāng)位不高，買(mǎi)入股票的潛在需求也比較大。而從外部環(huán)境來(lái)看，經(jīng)歷連續(xù)降息后，低利率的市場(chǎng)環(huán)境和資產(chǎn)配置荒，對(duì)于A股市場(chǎng)構(gòu)成利好。目前我們的倉(cāng)位在七八成左右，以買(mǎi)入持有為主，并進(jìn)行一部分波段操作，將短期上漲過(guò)高的股票進(jìn)行獲利了結(jié)。

　　深圳方圓360資產(chǎn)董事長(zhǎng)樂(lè)瑞祺：昨天市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈，根本上原因是貨幣寬松，雙降以后，市場(chǎng)存在一定猶豫。但這兩天十三五規(guī)劃公布，政府表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的底線(xiàn)是6.5%，給市場(chǎng)增加了信心。同時(shí)，資本市場(chǎng)國(guó)際化、人民幣加入SDR。另外，市場(chǎng)在經(jīng)歷一周左右的回調(diào)之后，存在技術(shù)面上的上漲可能性。大盤(pán)給投資者非常大的信心，之前空倉(cāng)、減倉(cāng)的人，都可能重新考慮自己的策略，在這個(gè)點(diǎn)位上不需要太過(guò)悲觀。目前無(wú)論從估值、技術(shù)面補(bǔ)漲要求來(lái)看，主板都落后于創(chuàng)業(yè)板，經(jīng)濟(jì)底線(xiàn)6.5%，實(shí)際上給傳統(tǒng)行業(yè)下跌封殺了空間。我們看好TMT、醫(yī)藥、金融、汽車(chē)、家電、國(guó)企改革等大方向，小的行業(yè)看好大數(shù)據(jù)、信息安全、智慧城市、智慧醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)金融等，行業(yè)趨勢(shì)較好，值得持有。

　　福建旭誠(chéng)資產(chǎn)總經(jīng)理陳赟：近期市場(chǎng)做空動(dòng)能明顯減弱，經(jīng)過(guò)前幾天小碎步橫盤(pán)整理，市場(chǎng)前期漲幅的浮盈籌碼得到清洗換手，目前大盤(pán)仍然處于技術(shù)性反彈周期，未來(lái)有望繼續(xù)延續(xù)上漲趨勢(shì)。

　　板塊方面，券商股集體漲停，有消息稱(chēng)券商融資融券的比例有望提升，保證金比例下降是管理層維穩(wěn)做多的進(jìn)一步間接表態(tài)，券商股本身PB估值已經(jīng)很低，安全邊際很高了，所以把券商股當(dāng)做補(bǔ)漲板塊對(duì)待是可以理解的，該板塊未來(lái)仍然有反彈空間。

　　前海大概率資產(chǎn)管理董事長(zhǎng)楊濟(jì)源：我們?cè)诖蟊P(pán)上漲2%之后滿(mǎn)倉(cāng)殺入。如果最終人民幣未能納入SDR，我們就會(huì)大幅減倉(cāng)，如果成功納入，大盤(pán)可能會(huì)走出新一輪的行情，非銀金融、銀行后市還會(huì)有值得期待表現(xiàn)。今天可能低開(kāi)收陰，但月中前仍然可能震蕩向上。

　　深圳中金投總經(jīng)理王偉：我們昨天半倉(cāng)買(mǎi)入，比較謹(jǐn)慎，市場(chǎng)大漲我覺(jué)得跟深港通即將開(kāi)通的消息有關(guān)，這對(duì)非銀金融和創(chuàng)業(yè)板都是重大利好，但一根大陽(yáng)線(xiàn)之后需要再觀察三天，決定倉(cāng)位的具體操作。