金秋10月，股市在一波反彈行情中完美收官，其中二孩政策板塊上漲了23.21%。五中全會(huì)提出要全面實(shí)施二孩政策，給二孩政策板塊添了一把柴。其實(shí)，展望未來的股市，不僅是二孩板塊，“十三五”規(guī)劃給了投資者更多的想象空間。

　　嬰幼兒產(chǎn)業(yè)受提振

　　本周五，二孩概念股上演漲停潮，紅彤彤的局面讓股民看著特別提氣。康芝藥業(yè)、西部牧業(yè)、江南高纖、威創(chuàng)股份、貝因美、博暉創(chuàng)新、天潤(rùn)乳業(yè)、科迪乳業(yè)、中順潔柔、維維股份、金發(fā)拉比、德力股份、全通教育、衛(wèi)星石化等14股漲停，皇氏集團(tuán)、奧飛動(dòng)漫、光明乳業(yè)、伊利股份、戴維醫(yī)療漲幅在1%至9%之間。受此影響，二孩概念板塊當(dāng)日加權(quán)漲幅超過5%，雄踞概念板塊漲幅榜首位。

　　不難看出，概念股的飆升與消息面關(guān)系密切。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)階段，全國(guó)符合全面二孩政策條件的夫婦約有9000萬對(duì)。實(shí)施全面二孩政策，今后幾年出生人口總量會(huì)有一定程度的增長(zhǎng)，最高年份的出生人口預(yù)計(jì)超過2000萬人。券商則預(yù)計(jì)，未來4年將多生育2500萬至5212萬嬰兒。中投證券的研報(bào)稱，按聯(lián)合國(guó)標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)在2000年已正式步入老齡化社會(huì)。根據(jù)最保守的總生育率假設(shè)，我國(guó)總勞動(dòng)人口數(shù)也將在2025年達(dá)到最高值，60歲以上老人在2050年總?cè)丝谡急葘⑦_(dá)到31%。人口老齡化與少子化將導(dǎo)致社會(huì)趨于保守，匹配效率下滑，創(chuàng)新能力和經(jīng)濟(jì)活力都會(huì)大大下降。因此“十三五”規(guī)劃當(dāng)中的全面放開二孩政策無疑深受關(guān)注。在未來5至10年內(nèi)，我國(guó)將形成一個(gè)規(guī)模適度的嬰兒潮，不但有利于緩解中長(zhǎng)期老齡化社會(huì)的養(yǎng)老壓力，提升消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的力度，還能培育服務(wù)業(yè)，有助于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，使得嬰幼兒產(chǎn)業(yè)深受提振。不過也有專業(yè)人士提醒，二孩概念股在10月份就迎來一波上漲，未來不可盲目追高，可以逢低吸納。

　　 健康板塊漲幅喜人

　　在10月份，健康中國(guó)板塊也上漲了近40%，漲幅喜人。五中全會(huì)更是提出，推進(jìn)健康中國(guó)建設(shè)，深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，理順?biāo)幤穬r(jià)格，實(shí)行醫(yī)療、醫(yī)保、醫(yī)藥聯(lián)動(dòng)，建立覆蓋城鄉(xiāng)的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度和現(xiàn)代醫(yī)院管理制度，實(shí)施食品安全戰(zhàn)略。

　　早在2007年中國(guó)科協(xié)年會(huì)上，時(shí)任衛(wèi)生部部長(zhǎng)陳竺就公布了“健康護(hù)小康，小康看健康”的三步走戰(zhàn)略。對(duì)資本市場(chǎng)而言，一旦“健康中國(guó)”上升為國(guó)家戰(zhàn)略，一場(chǎng)投資盛宴就將展開。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)的健康產(chǎn)業(yè)占GDP比重超過15%，加拿大、日本等國(guó)健康產(chǎn)業(yè)占GDP比重超過10%，而我國(guó)的健康產(chǎn)業(yè)僅占GDP的4%至5%。多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，該板塊未來還有上升空間。

　　九安醫(yī)療可謂是健康中國(guó)板塊的龍頭，10月份的漲幅超過100%。多家機(jī)構(gòu)看好九安醫(yī)療重金打造的健康管理云平臺(tái)。該平臺(tái)以互聯(lián)網(wǎng)為載體和技術(shù)手段，積累用戶健康數(shù)據(jù)，為病人和醫(yī)生之間搭建紐帶，監(jiān)測(cè)治療效果，并借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)建立新的溝通渠道，搭建在線醫(yī)患溝通平臺(tái)、醫(yī)醫(yī)交流社區(qū)、患患交流社區(qū)等新平臺(tái)。不過考慮到該股漲幅已經(jīng)巨大，投資者可以布局板塊內(nèi)其他漲幅不大的個(gè)股。

　　廣發(fā)證券對(duì)愛爾眼科的評(píng)價(jià)是國(guó)內(nèi)醫(yī)療服務(wù)連鎖龍頭。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，愛爾眼科公司下屬醫(yī)院運(yùn)營(yíng)情況良好，而且公司尚有一半的醫(yī)院處于培育期，未來增長(zhǎng)潛力很大，認(rèn)為公司盈利的高增長(zhǎng)能夠持續(xù)，投資者或可關(guān)注。另外，千山藥機(jī)、信邦制藥等股票也受到機(jī)構(gòu)推薦。

　　環(huán)保投資10萬億元

　　“加強(qiáng)生態(tài)文明建設(shè)”也寫入了“十三五”規(guī)劃任務(wù)目標(biāo)，這將開啟“十三五”環(huán)境保護(hù)新局面。在10月末的近5個(gè)交易日內(nèi)，美麗中國(guó)指數(shù)累計(jì)上漲11.13%，漲幅在所有概念指數(shù)中遙遙領(lǐng)先。而未來，美麗中國(guó)概念股也必將迎來一場(chǎng)盛宴。因?yàn)閺暮暧^層面講，“十三五”環(huán)保投資規(guī)劃有望達(dá)到10萬億元級(jí)別，而“十二五”規(guī)劃僅在4萬億至5萬億元，由此可以預(yù)見“十三五”規(guī)劃環(huán)保投資將呈翻倍增長(zhǎng)趨勢(shì)；從微觀層面講，環(huán)保行業(yè)中期凈利潤(rùn)增速超過兩成，繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。由于投資的大幅增加，環(huán)保產(chǎn)業(yè)景氣度將持續(xù)提升，大氣治理、污水處理、土壤修復(fù)等細(xì)分領(lǐng)域值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。

　　機(jī)構(gòu)分析稱，環(huán)?！笆濉币?guī)劃還將通過金融創(chuàng)新來解決環(huán)保領(lǐng)域的資金問題。另外，上市公司業(yè)績(jī)總體維持穩(wěn)步高速增長(zhǎng)，也對(duì)股價(jià)形成支撐。“十三五”規(guī)劃是目前市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，作為規(guī)劃中最為醒目的領(lǐng)域，美麗中國(guó)概念股短期享受政策紅利下的反彈契機(jī)，中長(zhǎng)期發(fā)展前景向好，龍頭品種值得持續(xù)關(guān)注。比如，龍凈環(huán)保就被機(jī)構(gòu)推薦，因?yàn)槠涿摿蛎撓跞萘烤佑谛袠I(yè)龍頭。另外，對(duì)于“水十條”，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，下一步市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)將從政策預(yù)期轉(zhuǎn)向訂單落地，推薦重點(diǎn)關(guān)注工業(yè)污水處理、PPP模式（公共私營(yíng)合作制）、監(jiān)管檢測(cè)、節(jié)水四個(gè)方向。其中工業(yè)污水處理是“水十條”計(jì)劃的核心，是“十三五”污水治理工作的重中之重，相關(guān)個(gè)股有望迎來訂單爆發(fā)期，目前從事工業(yè)污水處理的A股上市公司主要有萬邦達(dá)、三維工程、中電環(huán)保、津膜科技。此外，多部門從2014年起重點(diǎn)規(guī)范推廣PPP模式，污水治理將是PPP模式在環(huán)保領(lǐng)域的主戰(zhàn)場(chǎng)，目前A股斬獲PPP訂單的環(huán)保水處理公司主要有萬邦達(dá)、碧水源、巴安水務(wù)、國(guó)禎環(huán)保、興源環(huán)境。

　　 短線壓力不用恐慌

　　未來后市怎么樣？目前創(chuàng)業(yè)板指數(shù)已經(jīng)率先修復(fù)，主板市場(chǎng)也在逐步修復(fù)。不過自10月份以來，滬深兩市許多個(gè)股已累計(jì)較大漲幅，抄底資金獲利回吐壓力較大，再加上目前處于3400點(diǎn)強(qiáng)壓力帶，目前市場(chǎng)震蕩整固很正常，投資者不用過于恐慌。

　　從分析來看，未來市場(chǎng)利好還是存在。就流動(dòng)性來說，已經(jīng)得到改善：繼10月10日信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款范圍擴(kuò)大，10月21日央行對(duì)11家銀行開展規(guī)模1055億的MLF操作，央行在十八屆五中全會(huì)召開前夕又宣布降準(zhǔn)降息之后，在未來無風(fēng)險(xiǎn)利率下行的長(zhǎng)趨勢(shì)下，大類資產(chǎn)配置會(huì)持續(xù)向股市轉(zhuǎn)移，股市震蕩向上的趨勢(shì)不變。另外投資者應(yīng)該記得，10月底是券商清理配資的大限，11月份將不會(huì)再有杠桿平倉(cāng)的壓力。投資者未來依然要關(guān)注“美聯(lián)儲(chǔ)是否加息”，10月份的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議聲明撤銷了“全球經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)可能抑制美國(guó)經(jīng)濟(jì)”的表述，轉(zhuǎn)而表示將關(guān)注國(guó)際形勢(shì)發(fā)展。因此，外界普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在12月啟動(dòng)加息。近期需重點(diǎn)關(guān)注11月6日美國(guó)非農(nóng)報(bào)告，若數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)則加息概率增大。同時(shí)，未來投資者還需關(guān)注人民幣匯率的走勢(shì)。（記者 于建）