上海自貿(mào)區(qū)將率先實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換；探索引入境外機(jī)構(gòu)投資者參與境內(nèi)新股發(fā)行詢價(jià)配售；盡快明確在境內(nèi)證券期貨市場(chǎng)投資的跨境資金流動(dòng)管理方式

　　■本報(bào)記者 閆立良

　　10月30日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從央行獲悉，《進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)金融開放創(chuàng)新試點(diǎn) 加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)方案》已經(jīng)國(guó)務(wù)院同意并由央行正式發(fā)布。該方案提出，在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，支持上海證券交易所在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，有序引入境外長(zhǎng)期資金逐步參與境內(nèi)股票、債券、基金等市場(chǎng)，探索引入境外機(jī)構(gòu)投資者參與境內(nèi)新股發(fā)行詢價(jià)配售。

　　該方案系為進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)金融開放創(chuàng)新試點(diǎn)，加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)而制定。方案共六部分四十條。方案由央行、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局和上海市人民政府簽發(fā)。

　　“率先實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換?！狈桨钢赋?，按照統(tǒng)籌規(guī)劃、服務(wù)實(shí)體、風(fēng)險(xiǎn)可控、分步推進(jìn)原則，在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)進(jìn)行人民幣資本項(xiàng)目可兌換的先行先試，逐步提高資本項(xiàng)下各項(xiàng)目可兌換程度。鼓勵(lì)和支持銀行、證券、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)利用自由貿(mào)易賬戶等開展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，允許證券、期貨交易所和結(jié)算機(jī)構(gòu)圍繞自由貿(mào)易賬戶體系，充分利用自由貿(mào)易賬戶間的電子信息流和資金流，研究改革創(chuàng)新舉措。

　　方案提出，研究啟動(dòng)合格境內(nèi)個(gè)人投資者境外投資試點(diǎn)，適時(shí)出臺(tái)相關(guān)實(shí)施細(xì)則，允許符合條件的個(gè)人開展境外實(shí)業(yè)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資和金融類投資。允許或擴(kuò)大符合條件的機(jī)構(gòu)和個(gè)人在境內(nèi)外證券期貨市場(chǎng)投資，盡快明確在境內(nèi)證券期貨市場(chǎng)投資的跨境資金流動(dòng)管理方式，研究探索通過(guò)自由貿(mào)易賬戶等支持資本市場(chǎng)開放，適時(shí)啟動(dòng)試點(diǎn)。

　　方案允許外資金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立合資證券公司，外資持股比例不超過(guò)49%，內(nèi)資股東不要求為證券公司，擴(kuò)大合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。允許符合條件的外資機(jī)構(gòu)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立合資證券投資咨詢公司。

　　方案提出，支持在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及子公司、保險(xiǎn)資金運(yùn)用中心。支持保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立夾層基金、并購(gòu)基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金、健康產(chǎn)業(yè)基金等私募基金。支持保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)起、保險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。依托金融要素市場(chǎng)研究巨災(zāi)債券試點(diǎn)。在防范風(fēng)險(xiǎn)前提下，研究探索開展金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)，探索設(shè)立金融控股公司。

　　“集聚和發(fā)展銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的各類功能性金融機(jī)構(gòu)。支持大型金融機(jī)構(gòu)在上海設(shè)立業(yè)務(wù)總部?！狈桨柑岢觯С志惩庵醒脬y行和國(guó)際金融組織在滬設(shè)立代表處或分支機(jī)構(gòu)，吸引符合條件的國(guó)際知名銀行、證券、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)在滬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、功能型機(jī)構(gòu)以及成立合資機(jī)構(gòu)。支持中國(guó)保險(xiǎn)信息技術(shù)管理有限責(zé)任公司在上海設(shè)立創(chuàng)新型子公司。

　　方案支持上海證券交易所在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，有序引入境外長(zhǎng)期資金逐步參與境內(nèi)股票、債券、基金等市場(chǎng)，探索引入境外機(jī)構(gòu)投資者參與境內(nèi)新股發(fā)行詢價(jià)配售。支持上海證券交易所在總結(jié)滬港通經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，適應(yīng)境內(nèi)外投資者需求，完善交易規(guī)則和交易機(jī)制。

　　“支持上海期貨交易所加快國(guó)際能源交易中心建設(shè)，盡快上市原油期貨?！狈桨柑岢觯e極推進(jìn)天然氣、船用燃料油、成品油等期貨產(chǎn)品研究工作。允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)設(shè)立獨(dú)資或者合資的期貨市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，接受境外交易者委托參與境內(nèi)特定品種期貨交易。

　　央行研究局局長(zhǎng)陸磊表示，中國(guó)整個(gè)金融開放要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)投融資的便利化為基本目標(biāo)，而且是建立在不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)可控的基本前提之下的。