中國(guó)爭(zhēng)奪鐵礦石定價(jià)權(quán)“初戰(zhàn)告捷”

　　長(zhǎng)江商報(bào)消息 定價(jià)鐵礦石，每噸低于國(guó)際定價(jià)0.3美元

　　□本報(bào)記者 陳妮希

　　談判桌上的國(guó)際礦產(chǎn)巨頭必和必拓終于舍棄了“甲方”的蠻橫。日前，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)正式對(duì)外宣布，必和必拓在一次國(guó)際鐵礦石貿(mào)易中，首次采用了中國(guó)編制的鐵礦石價(jià)格指數(shù)。這意味著，一直致力于獲取鐵礦石定價(jià)權(quán)的中國(guó)終于有了發(fā)言權(quán)。

　　據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)記者了解，在國(guó)際鐵礦石價(jià)格在持續(xù)下跌，且中國(guó)鐵礦石需求量驟減的情況下，國(guó)際三大鐵礦石巨頭：巴西淡水河谷公司、澳大利亞必和必拓以及力拓集團(tuán)，10月份以來(lái)相繼宣布在今年第三季度進(jìn)行了較大規(guī)模的增產(chǎn)。巨頭增產(chǎn)勢(shì)必會(huì)造成買方市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這有利于中國(guó)礦業(yè)指數(shù)的實(shí)行。

　　對(duì)此，鐵礦石行業(yè)分析師日前在接受長(zhǎng)江商報(bào)記者采訪時(shí)表示：“中國(guó)要爭(zhēng)取到絕對(duì)定價(jià)權(quán)，還有很長(zhǎng)的路要走。只有數(shù)量上超過(guò)50%的國(guó)際企業(yè)采用中國(guó)指數(shù)，且市場(chǎng)上超過(guò)30%的交易用‘中國(guó)指數(shù)’來(lái)完成，絕對(duì)定價(jià)權(quán)才算告捷。”

　　國(guó)際三巨頭操縱礦石價(jià)格

　　澳新銀行在10月23日的報(bào)告中指出，海上運(yùn)輸鐵礦石的價(jià)格正加速下跌，隨著鋼鐵價(jià)格下跌，中國(guó)鋼鐵企業(yè)開(kāi)支收縮。

　　10月21日，最大的鐵礦石產(chǎn)商必和必拓表示，至9月30日的三個(gè)月里，鐵礦石產(chǎn)量提高了7%至6130萬(wàn)噸，而兩天之前，巴西淡水河谷公司表示，記錄鐵礦石產(chǎn)出達(dá)到了8800萬(wàn)噸。10月中旬，力拓公司公布的第三季度鐵礦石產(chǎn)出增加了12%。

　　雖然國(guó)際鐵礦石的價(jià)格走低，但是三大礦山超乎想象的出貨量已經(jīng)決定其在鐵礦石領(lǐng)域具有非常強(qiáng)悍的定價(jià)權(quán)。幾乎同時(shí)，盡管中國(guó)是世界上最大的鐵礦石消費(fèi)國(guó)，但因?yàn)楫a(chǎn)量低，在鐵礦石定價(jià)上一直沒(méi)有發(fā)言權(quán)。

　　目前全球通用的鐵礦石定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是什么？這一定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中國(guó)有何影響？

　　據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)記者了解，2010年之前，四大國(guó)際鐵礦每年年初同中國(guó)鋼鐵廠談一個(gè)“協(xié)議價(jià)”，這個(gè)價(jià)格一年中基本不變，俗稱年度長(zhǎng)協(xié)，但這種定價(jià)模式備受質(zhì)疑。鐵礦石和海運(yùn)費(fèi)的劇烈波動(dòng)使長(zhǎng)協(xié)合同難以執(zhí)行。

　　2010年開(kāi)始，全球三大礦石巨頭淡水河谷、必和必拓、力拓先后推翻了運(yùn)行長(zhǎng)達(dá)三十年的長(zhǎng)協(xié)貿(mào)易模式，推行鐵礦石指數(shù)定價(jià)。至此，鐵礦石年度長(zhǎng)協(xié)合同終止，參照普氏指數(shù)定價(jià)的月度合同開(kāi)始主導(dǎo)市場(chǎng)。

　　“國(guó)際上比較有影響力的鐵礦石指數(shù)有三種，分別是普氏能源資訊的普氏指數(shù)、環(huán)球鋼訊的TSI指數(shù)以及金屬導(dǎo)報(bào)的MBIO指數(shù)。這三大指數(shù)均以中國(guó)市場(chǎng)的鐵礦石現(xiàn)貨需求為基準(zhǔn)編制。而這三種指數(shù)中普氏定價(jià)最頻繁，最受關(guān)注的也是“普氏定價(jià)”浙江 物產(chǎn)中拓 相關(guān)人員向記者介紹，普氏指數(shù)與MBIO一樣，以青島港到岸的62%的粉礦為基準(zhǔn)編制。但對(duì)比顯示， 上海鋼聯(lián) 鐵礦指數(shù)比普氏指數(shù)低0.3美元/噸。

　　這一看似公平的定價(jià)機(jī)制卻并不意味著我國(guó)對(duì)鐵礦石定價(jià)權(quán)的掌握。由于多家海外投行參與，自運(yùn)營(yíng)以來(lái)，以普氏指數(shù)為代表的新加坡交易所鐵礦石場(chǎng)內(nèi)外交易影響全球，而其海外指數(shù)、美元交易的制度，使得中國(guó)對(duì)鐵礦石定價(jià)鮮有話語(yǔ)權(quán)。

　　礦石市場(chǎng)“中國(guó)聲音”被認(rèn)可

　　中國(guó)鐵礦石資源貧乏，對(duì)外依存度曾接近70%，鋼鐵企業(yè)卻備受備受高礦價(jià)之苦。作為世界上最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口卻處處受制于人，鐵礦石定價(jià)之殤深深的刺痛了鋼鐵人的心。

　　在經(jīng)過(guò)多年的醞釀后，礦石市場(chǎng)上開(kāi)始漸現(xiàn)中國(guó)聲音，國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格指數(shù)也開(kāi)始陸續(xù)推出。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者了解到，長(zhǎng)協(xié)取消后，中國(guó)一直在爭(zhēng)取鐵礦石定價(jià)權(quán)：大連商品交易所設(shè)立鐵礦石期貨，上海清算所上線鐵礦石掉期，北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所引入全球四大礦山力拓、必和必拓、淡水河谷、FMG入股。而且，從卓創(chuàng)咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，鐵礦石主力期貨合約價(jià)格與青島港現(xiàn)貨價(jià)的相關(guān)性由2013年的不足0.8提高到目前的0.99以上，國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)正在被“打通”之中。

　　此外，2011年3月，新華社推出了新華-中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)、中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)，在當(dāng)年10月亦聯(lián)合推出了中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)。雖然中國(guó)陸續(xù)推出了幾種鐵礦石指數(shù)，但是收效甚微，國(guó)際礦山巨頭仍一直采取普氏指數(shù)。

　　實(shí)際上，中國(guó)鋼鐵業(yè)在改革開(kāi)放之后一直在悄然發(fā)展壯大過(guò)程中，并在進(jìn)入21世紀(jì)之后達(dá)到了一個(gè)高潮。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的鋼鐵產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的50%。全球鐵礦石的需求增長(zhǎng)主要集中在中國(guó)，中國(guó)進(jìn)口需求的變化影響頗大。2011年，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量增長(zhǎng)6780萬(wàn)噸，2012年和2013年分別增加5860萬(wàn)噸和7480萬(wàn)噸。此外，近兩年國(guó)際鐵礦石價(jià)格跌幅已超60%。

　　中國(guó)鐵礦石需求影響到了澳大利亞，必和必拓總裁偉杰表示：“中國(guó)鐵礦石需求帶動(dòng)了西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)的發(fā)展，為滿足中國(guó)對(duì)鐵礦石的強(qiáng)勁需求，必和必拓使鐵礦石產(chǎn)量在過(guò)去十多年間擴(kuò)大三倍多?！敝袊?guó)的粗鋼產(chǎn)量占據(jù)了全球鋼產(chǎn)量的半壁江山；生鐵產(chǎn)量更是占到全球的一半以上，這也為中國(guó)爭(zhēng)取鐵礦石的定價(jià)權(quán)埋下了種子。

　　中國(guó)爭(zhēng)取實(shí)質(zhì)定價(jià)權(quán)

　　今年9月作為國(guó)際鐵礦石領(lǐng)軍企業(yè)，必和必拓采用了中國(guó)內(nèi)地機(jī)構(gòu)的指數(shù)，表示了該企業(yè)的定價(jià)思路開(kāi)始向中國(guó)市場(chǎng)傾斜，并以“買方”市場(chǎng)意愿作為定價(jià)基礎(chǔ)。

　　“在此前的普氏指數(shù)采集樣本多采自外企，對(duì)于國(guó)內(nèi)鋼廠自己的生產(chǎn)情況，需求情況以及消費(fèi)情況，沒(méi)有準(zhǔn)確的實(shí)際意義。此次采用中國(guó)的定價(jià)指數(shù)，對(duì)中國(guó)意味著，鐵礦石定價(jià)權(quán)慢慢回歸到自己的手中。對(duì)于企業(yè)，可以根據(jù)自己的實(shí)際情況，來(lái)引導(dǎo)鐵礦石價(jià)格的走勢(shì)?！辫F礦石分析師在接受記者采訪時(shí)表示。

　　從價(jià)格方面來(lái)看，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量高速增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，極點(diǎn)峰值也很可能為期不遠(yuǎn)。一旦中國(guó)鋼鐵業(yè)停止快速增長(zhǎng)，世界鐵礦石供求格局有可能發(fā)生中等程度的反轉(zhuǎn)。因此，采用中國(guó)的鐵礦石指數(shù)定價(jià)應(yīng)付這種可能的市場(chǎng)變化顯然對(duì)需方更為有利。

　　“此次定價(jià)在國(guó)外被采用，對(duì)中國(guó)意味著爭(zhēng)取到了開(kāi)盤(pán)價(jià)的主動(dòng)權(quán)?！闭憬锂a(chǎn)中拓相關(guān)人員認(rèn)為，鐵礦石有進(jìn)口和國(guó)產(chǎn)，定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)因地制宜，進(jìn)口的鐵礦石用國(guó)外的定價(jià)，國(guó)內(nèi)鐵礦石(地礦)也有自己的鐵礦石定價(jià)。此次采用了中國(guó)編制的鐵礦石價(jià)格指數(shù)，對(duì)于中國(guó)爭(zhēng)取鐵礦石定價(jià)權(quán)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是邁出一大步。

　　“但是后期距離實(shí)質(zhì)定價(jià)權(quán)還不好預(yù)算，目前大多企業(yè)也在觀望的態(tài)度，中國(guó)距離爭(zhēng)奪鐵礦石實(shí)質(zhì)定價(jià)權(quán)還有一定距離?！鄙鲜鲨F礦石分析師稱，四大礦主要的定價(jià)還是依