本周三市場近900股跌停的一幕雖讓人心有余悸，昨日的市場卻以一個(gè)“V”字反轉(zhuǎn)迎來了絕地反擊。這其中，大健康類醫(yī)藥股以及國企改革板塊為代表的概念股無疑居功至偉，成為昨日兩市最為火熱的題材，并直接帶動(dòng)了市場人氣。分析人士表示，在目前行情好轉(zhuǎn)的背景之下，熱門題材股的上攻之路或仍將延續(xù)，對于此類個(gè)股，不妨給予重點(diǎn)關(guān)注。

　　“大健康”異軍突起

　　醫(yī)藥股再獲青睞

　　進(jìn)入十月，隨著中小創(chuàng)的高歌猛進(jìn)，眾多題材股可謂“你方唱罷我登場”，而在部分題材遭遇過度炒作的情況下，未來發(fā)展前景廣闊的大健康產(chǎn)業(yè)則因較低的估值進(jìn)入了資金視野。截至昨日收盤，在漲停的230余只個(gè)股中，來自醫(yī)藥生物行業(yè)的個(gè)股數(shù)量就近50只，可謂占比最大的“集團(tuán)軍”，具體來看，海王生物、宜華健康、北大醫(yī)藥、金陵藥業(yè)、魚躍醫(yī)療等個(gè)股均在早盤高開后震蕩上行，最終封上漲停板，千金藥業(yè)、以嶺藥業(yè)等漲幅也在8%以上，而正是醫(yī)藥股的異軍突起，為昨日大盤的反攻提供了充足的動(dòng)力。

　　渤海證券表示，十月大盤出現(xiàn)了一定程度的上漲，特別是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)好于整體大盤，在流動(dòng)性推動(dòng)和部分超預(yù)期的三季報(bào)帶動(dòng)下，部分個(gè)股走勢強(qiáng)勁。相比之下，醫(yī)藥整體板塊基本保持與大盤同步走勢，弱于創(chuàng)業(yè)板的反彈，其行業(yè)基本面較為平淡也在市場預(yù)期之內(nèi)。不過，作為A股市場傳統(tǒng)的防御性品種，醫(yī)藥股較不少行業(yè)仍有著相當(dāng)程度的安全邊際，而未來健康產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也將是大勢所趨。事實(shí)上，在今年國家大力推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃的背景下，以海虹控股、九安醫(yī)療為首的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司紛紛加碼主業(yè)并受到資本追捧，而轉(zhuǎn)型舉措如專業(yè)化的慢病管理、民營醫(yī)院投資以及O2O等，也代表未來醫(yī)療醫(yī)藥服務(wù)的發(fā)展方向，目前來看，傳統(tǒng)藥品制造銷售仍是公司轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)及支撐，投資者可優(yōu)選執(zhí)行能力強(qiáng)、落地可行性高的公司以及三季報(bào)“真成長”標(biāo)的，兼顧具備一定估值彈性和業(yè)績的品種。

　　改革動(dòng)作密集

　　國企改革重回風(fēng)口

　　最近，相關(guān)央企下屬上市公司密集披露改革最新動(dòng)向。在“中字頭”改革動(dòng)作密集亮相的影響下，國企改革主題再次站上資本市場風(fēng)口。昨日，中航動(dòng)控、成發(fā)科技、中航重機(jī)、中糧屯河、中糧生化等股強(qiáng)勢漲停。截至昨日，國資改革指數(shù)10月以來累計(jì)上漲12.58%，大幅強(qiáng)于上證綜指的上漲。

　　國企改革的再度走強(qiáng)，主要受到了近期央企改革的消息刺激。中航動(dòng)控、中航動(dòng)力、成發(fā)科技、中航重機(jī)等股此前先后公告稱，按國家有關(guān)部門的安排，目前正在制定中航工業(yè)下屬航空發(fā)動(dòng)機(jī)相關(guān)企業(yè)的重組整合方案，涉及公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。此外，川股中鐵二局也公告稱，初步確定重大資產(chǎn)重組的交易對方為中鐵二局間接控股股東中國中鐵，所涉及的交易方式初步確定涉及重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)，重組的標(biāo)的資產(chǎn)為中國中鐵工業(yè)制造板塊相關(guān)子公司股權(quán)。被列入央企首批改革試點(diǎn)的中糧集團(tuán)、國投集團(tuán)和國藥集團(tuán)改革也有進(jìn)展。而10月20日，國藥集團(tuán)旗下上市公司國藥一致和現(xiàn)代制藥也雙雙發(fā)布公告稱，國藥集團(tuán)正在籌劃涉及公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的重大事項(xiàng)，公司股票于21日起停牌。中化集團(tuán)也在官網(wǎng)發(fā)布信息稱，集團(tuán)已經(jīng)成立深化改革小組。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國企改革的消息密集出爐，讓投資者對于行情的預(yù)期更為明確，這也在一定程度上抵消了市場對于周三暴跌的擔(dān)憂。國泰君安分析師對此表示，從二級市場成交來看，近期大量的資金開始參與國企改革主題的掘金。隨著賺錢效應(yīng)的擴(kuò)散，國企改革這一熱點(diǎn)有望持續(xù)綻放。

　　“行情將會(huì)由點(diǎn)及面?！睂τ趪蟾母镄星榈难堇[路徑，招商證券分析師表示，不同階段跑贏指數(shù)的子板塊在變化，超額收益時(shí)點(diǎn)與事件性刺激高度相關(guān)，但事件性刺激持續(xù)度一般。最先表現(xiàn)的是代表性地方國企改革板塊，其后是央企整合板塊，然后是地方國企改革板塊遍地開花，之后是救市中的央企試點(diǎn)板塊。當(dāng)前順序是上海國企改革、央企試點(diǎn)、軍工。

　　具體來看，國企改革概念股，除資產(chǎn)注入和重組借殼外，上漲彈性與是否契合當(dāng)時(shí)核心主題以及所屬行業(yè)有關(guān)。與主題有關(guān)：“一帶一路”、核電等主題，如中國一重、中國中冶等。與行業(yè)有關(guān)：尤其在央企整合板塊，表現(xiàn)得更明顯，其中軍工、商貿(mào)、計(jì)算機(jī)個(gè)股表現(xiàn)較好，化工、有色、建材、汽車、電子、傳媒、通信行業(yè)個(gè)股表現(xiàn)較差。前者資產(chǎn)注入空間大，后者注入資產(chǎn)空間小或缺乏市場吸引力。