1元能買到號稱收益頗高的銀行理財產(chǎn)品，甚至高門檻的信托理財產(chǎn)品。近一個時期，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺競相打出“1元理財”招牌，賺足了投資者的眼球。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此類產(chǎn)品其實(shí)就是拆份子理財，是涉“踩”監(jiān)管邊界的違規(guī)行為，存在相當(dāng)大的風(fēng)險。

　　一元理財“有名無實(shí)”，看到難買到

　　從“余額寶”推出用閑散資金投資低門檻理財開始，各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺就一直“效仿”“探索”并創(chuàng)新這一業(yè)務(wù)熱點(diǎn)。近期“1元理財”再度“高燒”，不過，這樣的“餡餅”其實(shí)并不容易吃到。

　　記者登錄多家號稱“1元理財”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)現(xiàn)，要么顯示“搶完了”，要么要求新注冊用戶才能購買。“94bank”雖然號稱“1元起步”，但整個平臺1元起投的產(chǎn)品只有1款。多盈理財同樣如此，多款1元起投產(chǎn)品都顯示售罄。

　　“說是1元理財，實(shí)際上真要投資的話，哪個消費(fèi)者會只投1元？至少也要投資百元千元！”上海白領(lǐng)顧小姐說。

　　一直以來，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺野蠻生長是不爭的事實(shí)，加之信息披露不完善，這種低門檻理財?shù)木唧w規(guī)模尚無法統(tǒng)計。但據(jù)記者梳理發(fā)現(xiàn)，低門檻理財主要有幾大類型，其中低門檻理財?shù)南闰?qū)“寶寶類”產(chǎn)品，截至2015年二季度末規(guī)模已達(dá)到6133.8億元。

　　除此之外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也是熱門的低門檻投資品種，平均收益率在10％以上，投資門檻低至一元或百元。值得注意的是，我國已成為全球第一大P2P網(wǎng)貸市場，而P2P平臺“跑路”現(xiàn)象更是層出不窮，根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年全年問題平臺達(dá)275家，平均每6家平臺中就會有1家“出問題”。截至2015年9月底，累計問題平臺達(dá)到1031家，占P2P整體平臺數(shù)的30％。許多投資者“血本無歸”。

　　還有一種則是“團(tuán)購”。記者在多盈理財平臺上看到，不僅銀行理財產(chǎn)品1元起團(tuán)購，就連高門檻信托產(chǎn)品也1元起買。近期，這個平臺就推出了一款7天期的“信托·理財通國慶款”產(chǎn)品，預(yù)期收益率達(dá)10.1％，購買金額只要1元起。

　　“1元團(tuán)購”并沒有銀行授權(quán)

　　市場人士指出，“1元理財”這種“眾籌募集資金”的投資模式，是游走在監(jiān)管的灰色地帶。超級銀行、理財管家、安全保障等抓人眼球的關(guān)鍵詞是目前“1元理財”金融平臺的主打宣傳語，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的低門檻理財產(chǎn)品，多缺乏行業(yè)監(jiān)管和風(fēng)險評測，投資者的資金安全很難得到法律保障。

　　對于“1元團(tuán)購”的理財方式，融360金融分析師王茜表示，“1元團(tuán)購”實(shí)際上并沒有銀行授權(quán)，投資者購買銀行理財產(chǎn)品的資金被平臺集合起來，以平臺的名義在銀行購買，這是有風(fēng)險的?！斑@種拆份子的理財方式涉嫌違規(guī)代理銷售，投資者要看到背后的隱形風(fēng)險，切忌盲目做出投資選擇?！?/p>

　　“這種拆分投資方式，使得部分風(fēng)險承受能力不高的投資者購買到了風(fēng)險較高的理財產(chǎn)品。”奚君羊指出，“1元理財”業(yè)務(wù)的本質(zhì)是通過互聯(lián)網(wǎng)降低銷售門檻，但這也使得部分難以發(fā)售的高風(fēng)險理財產(chǎn)品得以發(fā)售，變相放大了風(fēng)險。

　　有業(yè)內(nèi)人士向記者坦言，“1元團(tuán)購”理財給投資者的高收益實(shí)際上是平臺自身補(bǔ)貼產(chǎn)生的，對平臺而言是為攬客而做虧本的買賣。一旦平臺資金運(yùn)作出現(xiàn)問題，發(fā)生“跑路”、倒閉等事件，投資者的權(quán)益將很難保障。

　　創(chuàng)新并非要“踩”界，監(jiān)管細(xì)則應(yīng)盡快出臺

　　2015年7月，十部委正式發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，但具體監(jiān)管細(xì)則還未出臺，對于拆份子理財這種低門檻方式?jīng)]有給出具體的監(jiān)管意見。專家呼吁監(jiān)管層應(yīng)盡快出臺細(xì)則，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以創(chuàng)新之名“踩”監(jiān)管之界。

　　對于傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品，監(jiān)管上是有政策限制的。2011年8月，銀監(jiān)會有明文規(guī)定，風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，起點(diǎn)金額不得低于5萬元；三級和四級不得低于10萬元；五級不得低于20萬元。

　　而“1元理財”多采用委托投資的模式繞開監(jiān)管，投資者通過這類平臺購買銀行理財產(chǎn)品，實(shí)際上與銀行簽署購買理財產(chǎn)品協(xié)議的是平臺，銀行并沒有與投資者直接建立和形成理財產(chǎn)品買賣合同關(guān)系。

　　“由于缺乏監(jiān)管，存在資金流向不明、用途不明，委托代購涉嫌違規(guī)等問題?！鞭删蛑赋?，監(jiān)管政策規(guī)定客戶首次購買銀行理財產(chǎn)品，需在銀行柜臺做風(fēng)險評估，而這種低門檻理財平臺顯然缺乏風(fēng)險評估。

　　民生證券銀行業(yè)研究員廖志明認(rèn)為，這種行為其實(shí)就是對監(jiān)管的一種套利，通過互聯(lián)網(wǎng)金融突破信托、資管計劃等高風(fēng)險理財產(chǎn)品的監(jiān)管限制，對投資者來說風(fēng)險較大，有必要加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展。

　　普益財富分析師牟鑫表示，當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行創(chuàng)新時，“踩線”監(jiān)管邊界的情況越來越突出，亟待監(jiān)管層出臺細(xì)則，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。記者王淑娟

　?。ㄐ氯A社上海10月13日電）