■ 金融觀察

　　銀行原來(lái)躺著賺錢(qián)的業(yè)務(wù)，正被余額寶和P2P蠶食，雖說(shuō)目前吞食的比例還較小，但如果不是政策保護(hù)，恐怕大量?jī)?chǔ)蓄存款將會(huì)更多地轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

　　工作相對(duì)輕松、收入又高，銀行、保險(xiǎn)等金融職業(yè)在“鐵飯碗”行列中含金量最高而有“金飯碗”之稱(chēng)。

　　然而據(jù)媒體近日?qǐng)?bào)道，根據(jù)A股16家銀行今年上半年數(shù)據(jù)顯示，盡管從給付員工現(xiàn)金總量來(lái)看，除了農(nóng)行稍有下降外，其他15家銀行今年上半年都在上升。但是由于人員擴(kuò)張等原因，從人均薪酬來(lái)看，薪酬下降的銀行也不在少數(shù)。一些銀行員工自我感覺(jué)這兩年收入不如從前，確實(shí)不是無(wú)病呻吟的哭窮，以往“金飯碗”的銀行員工也出現(xiàn)離職風(fēng)潮、更有甚者連高管都跳槽出走。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊之下，傳統(tǒng)銀行的效益明顯受到影響。雖說(shuō)16家A股銀行今年上半年凈利潤(rùn)同比都有所增長(zhǎng)，但國(guó)有五大行的同比增速明顯下降，都不超過(guò)1.5%，而2014年這五家銀行的同比增速最低也不過(guò)是5.59%，最高達(dá)12.6%。業(yè)績(jī)下降，薪酬跟著下降，也是合情合理的事。

　　當(dāng)下來(lái)說(shuō)，政策對(duì)于傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)依然還是持保護(hù)態(tài)度，這一方面與銀行業(yè)事關(guān)金融安全與整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有關(guān)系，擔(dān)憂(yōu)傳統(tǒng)銀行被邊緣化也是重要原因之一。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入銀行業(yè)的門(mén)檻仍然較高。7年前馬云的那一聲“銀行不改變，我們就改變銀行”，在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮助威吶喊之下，至今還讓銀行心有余悸。可以想像，支付寶等銳器確實(shí)已經(jīng)危及了銀行的支付系統(tǒng)，以往享受著壟斷帶來(lái)的福利的銀行，原來(lái)躺著賺錢(qián)的業(yè)務(wù)，正被余額寶和P2P蠶食，雖說(shuō)目前吞食的比例還較小，但如果不是政策保護(hù)，恐怕大量?jī)?chǔ)蓄存款還會(huì)更多地轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

　　如果不是政策方面的有意保護(hù)，銀行的存款余額就會(huì)大幅下跌，銀行還拿什么放貸？員工還有什么機(jī)會(huì)捧著金飯碗？

　　因此，部分銀行人均薪酬下降既是大勢(shì)所趨，也是一記警鐘。

　　回顧當(dāng)下的傳統(tǒng)銀行業(yè)環(huán)境，截至2014年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)8426億元，已連續(xù)12個(gè)季度上升；不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款的反彈，增加了銀行運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。

　　而息差的收窄也進(jìn)一步加劇了銀行的困境，2014年我國(guó)商業(yè)銀行存貸款利息凈收入占營(yíng)業(yè)凈收入比例為48%，比3年前下降了7.3個(gè)百分點(diǎn)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著利率市場(chǎng)化程度逐步提高，利差將進(jìn)一步收窄，利息收入占比將進(jìn)一步下降，那種做大規(guī)模吃利差的傳統(tǒng)盈利模式已經(jīng)難以為繼了，必須轉(zhuǎn)變盈利模式。

　　2014年，銀行業(yè)貸款增速已降至13.5%，比前5年平均增速下降了6.5個(gè)百分點(diǎn)；商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9.7%，比前5年平均下降了一半多。隨著利潤(rùn)的下滑，財(cái)大氣粗的銀行也開(kāi)始屈下身子，找一些邊角業(yè)務(wù)比如代收水電費(fèi)等謀生。

　　無(wú)奈之下，銀行業(yè)亟待以二次改革求生路，于是混合所有制改革應(yīng)運(yùn)而生，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的欲望也與日俱增。而近期，又是取消存貸比設(shè)限，又是降息降準(zhǔn)，接二連三的寬松政策給銀行松綁，此時(shí)正是銀行混改混業(yè)的好時(shí)辰。央行調(diào)控的組合拳給銀行業(yè)帶來(lái)較大的自由空間，混改已有頂層設(shè)計(jì)，混業(yè)也提上議事日程，現(xiàn)在就看銀行的危機(jī)感和緊迫感了。

　　正如流行歌曲所唱，沒(méi)有什么會(huì)永垂不朽。上一輪的國(guó)企改革打破了許多人的“鐵飯碗”，但隨后激發(fā)的市場(chǎng)活力和市場(chǎng)熱情我們有目共睹。同樣，即使沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼，銀行業(yè)的“金飯碗”其實(shí)也早該沒(méi)了。

　　□蔡恩澤（晶蘇傳媒首席分析師）