■本報(bào)記者 王 崢

　　“惠州項(xiàng)目恢復(fù)銷(xiāo)售后，我們?cè)谏虾?、廣州的部分項(xiàng)目，銷(xiāo)售工作也很快會(huì)重啟?！奔颜讟I(yè)相關(guān)人士這樣對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。同時(shí)，近日佳兆業(yè)的債務(wù)重組也有了新的進(jìn)展。

　　實(shí)際上，對(duì)于佳兆業(yè)來(lái)說(shuō)，自今年4月份開(kāi)始，好消息便不斷傳來(lái)，先是政府部門(mén)解除了對(duì)佳兆業(yè)全部項(xiàng)目的鎖定，接著創(chuàng)始人郭英成也回歸了公司并得到股東“輸血” ，隨后又中標(biāo)了多個(gè)大型場(chǎng)館的運(yùn)營(yíng)權(quán)，直至最近部分項(xiàng)目開(kāi)始正常銷(xiāo)售。而上述利好也讓這家在年初還瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，開(kāi)始一步步走出危局。

　　而據(jù)記者了解，此前的一段時(shí)間，佳兆業(yè)一方面在恢復(fù)項(xiàng)目銷(xiāo)售上下工夫，另一方面還大力開(kāi)拓大型場(chǎng)館的運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。5月份至今已經(jīng)獲取了深圳、中山4個(gè)大型場(chǎng)館的運(yùn)營(yíng)權(quán)?！拔覀?cè)谶@方面的優(yōu)勢(shì)還是挺明顯的，國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)，還沒(méi)有誰(shuí)能做到佳兆業(yè)這種程度，我們現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)這些場(chǎng)館，在利潤(rùn)上已經(jīng)可以打平了，未來(lái)想象的空間很大，也是我們今后重點(diǎn)發(fā)展的方向?！鄙鲜鱿嚓P(guān)負(fù)責(zé)人這樣對(duì)記者表示。

　　不過(guò)，在迎來(lái)種種利好的同時(shí)，財(cái)報(bào)何時(shí)披露仍是佳兆業(yè)不得不面臨的一大難題，也是復(fù)牌的關(guān)鍵所在。對(duì)此，接近佳兆業(yè)的人士稱(chēng)，“公司一直在積極和聯(lián)交所溝通，但聯(lián)交所那邊態(tài)度一直不明朗，佳兆業(yè)這邊也只能是盡力推動(dòng)，什么時(shí)候能搞定誰(shuí)也不知道。不過(guò)隨著公司逐步走向正軌，基本面沒(méi)有大問(wèn)題的情況下，這個(gè)問(wèn)題最終還是可以解決的”。

　　此前，佳兆業(yè)也公布了其復(fù)牌的五個(gè)條件，包括根據(jù)上市規(guī)則刊發(fā)所有未刊發(fā)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)及處理任何審核保留意見(jiàn);有充足營(yíng)運(yùn)資金以供其預(yù)計(jì)復(fù)牌日起計(jì)最少十二個(gè)月?tīng)I(yíng)運(yùn)之用;同時(shí)，證明公司有足夠財(cái)務(wù)申報(bào)程序及內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)，以符合上市規(guī)則的責(zé)任。此外，佳兆業(yè)復(fù)牌的前提還包括，就公司核數(shù)師于審核過(guò)程中提出的事宜進(jìn)行調(diào)查、披露調(diào)查結(jié)果、評(píng)估對(duì)公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況的影響及采取適當(dāng)補(bǔ)救行動(dòng);及披露所有對(duì)于股東及投資者而言屬重大的資料，以評(píng)估集團(tuán)狀況。

　　項(xiàng)目陸續(xù)重啟銷(xiāo)售

　　9月12日，惠州佳兆業(yè)1號(hào)時(shí)隔1年后再次開(kāi)盤(pán)，這也是佳兆業(yè)去年陷入危機(jī)后，首個(gè)重啟銷(xiāo)售的項(xiàng)目。“惠州的這個(gè)項(xiàng)目并沒(méi)有被司法查封，一直是抵押給了東亞銀行，雙方也一直在溝通，近期終于取得了一致，我們也是以最快的速度恢復(fù)了銷(xiāo)售”。佳兆業(yè)方面表示，“算是度過(guò)最困難的階段，不少項(xiàng)目也接近和債權(quán)人談妥了，陸陸續(xù)續(xù)更多的項(xiàng)目會(huì)開(kāi)始恢復(fù)銷(xiāo)售”。

　　資料顯示，惠州佳兆業(yè)1號(hào)是佳兆業(yè)集團(tuán)在惠州的首個(gè)純住宅精品項(xiàng)目，占地約7.7萬(wàn)平方米，規(guī)劃建筑面積約25.8萬(wàn)平方米，分三期開(kāi)發(fā)建設(shè)。目前，該項(xiàng)目二期3、5、6棟已取得預(yù)售許可證。不過(guò)，除佳兆業(yè)1號(hào)外，佳兆業(yè)位于惠州的其余兩個(gè)項(xiàng)目依然處于不可售狀態(tài)，分別為江北的佳兆業(yè)中心及博羅縣羅陽(yáng)鎮(zhèn)的佳兆業(yè)東江新城。

　　相比于惠州項(xiàng)目的解封，佳兆業(yè)位于一線(xiàn)城市的項(xiàng)目，更為市場(chǎng)關(guān)注。

　　據(jù)悉，佳兆業(yè)上海嘉定城市廣場(chǎng)項(xiàng)目，有望在9月底全面復(fù)工。除嘉定北的城市廣場(chǎng)項(xiàng)目外，位于上海奉賢莊行的佳兆業(yè)8號(hào)項(xiàng)目一期項(xiàng)目也能夠在9月底實(shí)現(xiàn)交房?！吧虾Ｇ嗥猪?xiàng)目，目前只存在股權(quán)被凍結(jié)，不能轉(zhuǎn)讓與抵押的問(wèn)題，因此項(xiàng)目只要有新的資金注入，就可以考慮復(fù)工，拿到預(yù)售許可證就可以對(duì)外正常銷(xiāo)售”。佳兆業(yè)相關(guān)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人表示。

　　同時(shí)，有消息稱(chēng)，佳兆業(yè)上海項(xiàng)目的最大債權(quán)人是中國(guó)銀行，而中國(guó)銀行將允許部分佳兆業(yè)的貸款展期，并通過(guò)新發(fā)行結(jié)構(gòu)性同業(yè)產(chǎn)品對(duì)接佳兆業(yè)貸款，條件則是佳兆業(yè)按時(shí)償付第一筆分期債務(wù)。對(duì)此，佳兆業(yè)方面并沒(méi)有直接回應(yīng)，只是稱(chēng)正在與債權(quán)人積極溝通。

　　有接近佳兆業(yè)國(guó)內(nèi)債權(quán)人的消息人士也告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“其實(shí)廣州佳兆業(yè)廣場(chǎng)和上海城市廣場(chǎng)項(xiàng)目都快解封了，佳兆業(yè)與相關(guān)債權(quán)人已經(jīng)達(dá)成了階段性的一致，其中廣州佳兆業(yè)城市廣場(chǎng)最快9月底解封，上海佳兆業(yè)城市廣場(chǎng)可能是10月份可以恢復(fù)銷(xiāo)售 ”。

　　而截至目前，佳兆業(yè)已有數(shù)個(gè)區(qū)域的項(xiàng)目可以正常銷(xiāo)售，包括重慶、綏中、遼寧、長(zhǎng)沙、成都、蘇南、佛山。而湖北、山東、珠海等地區(qū)，則是“解凍”了部分項(xiàng)目，并開(kāi)始進(jìn)入正常銷(xiāo)售階段。

　　此外，在佳兆業(yè)拿手的“舊改”項(xiàng)目上，其也取得了突破。7月14日，佳兆業(yè)“坂雪崗科技城15城市更新單元”通過(guò)了市政府審批，按政府規(guī)定程序即可實(shí)施開(kāi)發(fā)建設(shè)。佳兆業(yè)方面便表示，“坂雪崗科技城15城市更新單元”的獲批，將為佳兆業(yè)在龍崗區(qū)的其他舊改項(xiàng)目打開(kāi)通道。龍崗區(qū)是佳兆業(yè)舊改的重點(diǎn)區(qū)域，僅在坂雪崗科技城中，已立項(xiàng)的舊改項(xiàng)目就有7個(gè)，還有若干個(gè)項(xiàng)目仍在洽談階段。

　　債務(wù)重組有進(jìn)展

　　在項(xiàng)目陸續(xù)解封恢復(fù)銷(xiāo)售的同時(shí)，佳兆業(yè)在債務(wù)重組方面也有了新的進(jìn)展。

　　9月10日晚，佳兆業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，正繼續(xù)與可換股債券及現(xiàn)有高息票據(jù)的持有人進(jìn)行商討。9月9日，佳兆業(yè)已與代表一組境外債務(wù)持有人的顧問(wèn)進(jìn)行會(huì)面，并與之商討建議境外債務(wù)重組計(jì)劃的主要條款。佳兆業(yè)希望持續(xù)商討將有助公司在達(dá)成一致同意的境外債務(wù)重組的目標(biāo)方面取得重大進(jìn)展。

　　而此前融創(chuàng)中國(guó)主席孫宏斌在8月25日舉行的中期業(yè)績(jī)會(huì)上表示，佳兆業(yè)的債務(wù)問(wèn)題應(yīng)該會(huì)比較順利的解決。并稱(chēng)雖然此前雙方終止了并購(gòu)協(xié)議，但融創(chuàng)仍有可能與佳兆業(yè)在深圳有項(xiàng)目上的合作。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》從相關(guān)人事處得知，佳兆業(yè)海外債務(wù)重組進(jìn)展的還算順利，“無(wú)非是郭老板和債權(quán)人拿多拿少的問(wèn)題，誰(shuí)都不想公司垮掉，所以這種事最后肯定會(huì)談妥”。

　　根據(jù)此前披露的信息顯示，截至2014年末，佳兆業(yè)所欠債務(wù)計(jì)息綜合為650.09億元。其中境內(nèi)債務(wù)總計(jì)479.71億元，境外債務(wù)總計(jì)170.38億元。

　　今年3月2日，佳兆業(yè)率先公布了其境內(nèi)債務(wù)重組計(jì)劃，共涉及資金479.7億元，占其境內(nèi)外計(jì)息債務(wù)總額650.09億元的73.79%。該計(jì)劃顯示，在不削減債權(quán)人本金的情況下，相關(guān)債務(wù)將削息展期，但利息不低于銀行貸款基準(zhǔn)利率的70%，債務(wù)剩余期限則將延長(zhǎng)到3年—6年。

　　隨后的3月8日，佳兆業(yè)又披露了其境外債務(wù)重組建議，涉及資金約170億元。佳兆業(yè)建議，在本金不變的情況下，將其中5筆票據(jù)的期限延展五年，原有的票據(jù)利息則將降低約50%，分別降至3.1%、4.7%、5.2%、6.4%以及6.9%。同時(shí)，重組計(jì)劃涉及到的2015年到期的15億元可換股債券部分，佳兆業(yè)同樣要求將其延期五年，而原來(lái)8%的利率也下調(diào)至 2.7%，并將推遲前兩年利息的支付。

　　不過(guò)，彼時(shí)海外債權(quán)人對(duì)于該計(jì)劃并不滿(mǎn)意，最終沒(méi)有接受上述方案，也間接導(dǎo)致融創(chuàng)中國(guó)退出了對(duì)佳兆業(yè)的收購(gòu)。

　　而據(jù)記者了解，佳兆業(yè)給予海外債權(quán)人的重組方案與3月份的大體思路相同，只是條件有所放寬。不過(guò)佳兆業(yè)方面表示，和海外債權(quán)人的談判仍在繼續(xù)，因此對(duì)具體方案內(nèi)容不予置評(píng)。

　　“實(shí)際上，佳兆業(yè)境內(nèi)外的債務(wù)談判進(jìn)展也是相互影響的，如果海外債務(wù)盡早談妥，國(guó)內(nèi)相關(guān)債權(quán)人對(duì)佳兆業(yè)項(xiàng)目放行的可能性也會(huì)變大，另一方面，佳兆業(yè)越來(lái)越多的項(xiàng)目解封恢復(fù)銷(xiāo)售，也會(huì)影響海外債務(wù)的重組方案?！庇腥谭治鰩熯@樣對(duì)記者表示。

　　值得注意的是，此前有消息稱(chēng)，佳兆業(yè)上海金融中心項(xiàng)目即將由法院強(qiáng)制執(zhí)行拍賣(mài)，該項(xiàng)目的債務(wù)談判陷入到僵局之中。對(duì)此，佳兆業(yè)方面回應(yīng)稱(chēng)，“比想象中樂(lè)觀，我們與債權(quán)人正進(jìn)行積極談溝通，目前已有初步解決方案”。

　　佳兆業(yè)相關(guān)人士也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“浦東金融中心的項(xiàng)目非常不錯(cuò)，不少企業(yè)都表示很有興趣，所以即便和目前的債權(quán)人談不攏，也會(huì)有別人接手，肯定不會(huì)走到拍賣(mài)這一步”。工商資料顯示，在2013年獲取項(xiàng)目土地后，佳兆業(yè)便與華能貴誠(chéng)信托合作設(shè)立了上海贏灣公司開(kāi)發(fā)該項(xiàng)目，兩者分別占51%和49%股權(quán)。

　　郭家騰挪股權(quán)

　　此外，9月11日，港交所權(quán)益披露顯示，佳兆業(yè)大股東郭英成透過(guò)瑞信信托持有的49.25%佳兆業(yè)股權(quán)，已于9月8日減持至零。

　　據(jù)悉，瑞信信托的受益人為佳兆業(yè)主席郭英成，以及其兄弟郭俊偉及郭英智，瑞信信托自2008年期代表郭氏兄弟持有佳兆業(yè)的股權(quán)。港交所最新權(quán)益披露數(shù)據(jù)顯示，瑞信信托9月8日以每股1.56港元悉數(shù)沽出其持有的25.29億股佳兆業(yè)股份。該價(jià)格與佳兆業(yè)停牌前的股價(jià)一樣。對(duì)于這次股權(quán)變動(dòng)，港交所的注釋顯示為“交還股份權(quán)利”。

　　而在此次變動(dòng)后，三兄弟中的老二郭英成持有佳兆業(yè)16.42%的股份，老三郭英智持有16.41%，老大郭俊偉原本持有的16.42%股份則轉(zhuǎn)讓給了郭曉群。從姓名上，郭曉群也應(yīng)是郭氏家族的成員。

　　同時(shí)，根據(jù)香港聯(lián)交所披露易公布的資料顯示，在本次郭氏三兄弟的股權(quán)變動(dòng)所披露的原因中，唯獨(dú)郭英成變動(dòng)的原因是“訂立出售上市法團(tuán)股份的合約”。有市場(chǎng)人士也由此解讀，這有可能是為郭英成再度出售股權(quán)做準(zhǔn)備。畢竟郭英成目前仍滯留在中國(guó)香港，若其拋售自己持有的全部佳兆業(yè)股權(quán)，或許會(huì)降低佳兆業(yè)面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并且也不會(huì)改變郭氏家族對(duì)佳兆業(yè)的控制權(quán)。

　　對(duì)此，佳兆業(yè)方面在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，“大股東并無(wú)減持公司股份，有關(guān)股份持有權(quán)益于9月8日，由信托公司持有改為透過(guò)以股東個(gè)人名義持有，有關(guān)安排已根據(jù)聯(lián)交所規(guī)定作出權(quán)益披露，目前亦無(wú)計(jì)劃出售公司股份”。