“現(xiàn)在的關(guān)鍵是，如何將科技企業(yè)‘軟資產(chǎn)’轉(zhuǎn)變成銀行用于風(fēng)險控制的‘硬手段’”

　　■楊群

　　“我認為，金融是依存于實體經(jīng)濟的，兩者是毛與皮、魚與水的關(guān)系。金融業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟的過程中體現(xiàn)自身價值、實現(xiàn)自身發(fā)展。所以上?？苿?chuàng)中心建設(shè)離不開金融，而金融業(yè)也將迎來新的發(fā)展機遇?！睆臉I(yè)21年的上海銀行副行長賀青，在聊起金融支持科技創(chuàng)新話題時，以此開場。

　　說到科技企業(yè)融資常遇到的資產(chǎn)困境，在他看來，科技企業(yè)“輕資產(chǎn)”不等于“無資產(chǎn)”，只是缺乏傳統(tǒng)意義上銀行看重的“硬資產(chǎn)”，更多的是擁有“軟資產(chǎn)”，比如知識產(chǎn)權(quán)、品牌、數(shù)據(jù)、團隊、投資人、客戶，以及未來走向資本市場可能的股權(quán)增值等。“現(xiàn)在的關(guān)鍵是，如何將科技企業(yè)‘軟資產(chǎn)’轉(zhuǎn)變成銀行用于風(fēng)險控制的‘硬手段’?！?/p>

　　賀青說，經(jīng)常在不同場合被成功企業(yè)家握著手說：“我們起步時，第一筆貸款來自于你們銀行。”這樣的話語，對他來說是最大的鼓勵和褒獎。

　　為科企服務(wù)，走過一個漸變過程

　　今年是上海銀行成立20周年，分管科技金融業(yè)務(wù)的賀青介紹，上海銀行始終立足地方、服務(wù)中小。上海銀行的科技金融發(fā)展歷史，走過一個漸變的過程：從僅滿足科技型企業(yè)發(fā)展過程中某階段的結(jié)算和融資需求，到為企業(yè)提供全生命周期、全方位綜合金融服務(wù)；由過去點對點、一對一、人對人的傳統(tǒng)服務(wù)方式，到批量化、平臺化、“一圈一鏈”甚至線上化的服務(wù)模式；由依靠銀行自身，到整合內(nèi)外部各方資源，聯(lián)合PE投資、融資擔保、保險、租賃、商業(yè)保理、小貸等機構(gòu)，以及行業(yè)協(xié)會、商會等各類中小企業(yè)服務(wù)組織，合力打造開放式中小企業(yè)綜合金融服務(wù)平臺。

　　如今，上海銀行可為處于不同生命周期的科技型企業(yè)提供針對性產(chǎn)品和服務(wù)：針對初創(chuàng)期企業(yè)，提供履約責(zé)任保險項下貸款履約責(zé)任保險項下貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、專項擔保貸款等；對于成長期企業(yè)，提供科技信用貸、股權(quán)質(zhì)押貸、訂單貸、應(yīng)收款融資、綠色能源貸等；對于高成長企業(yè)，在業(yè)內(nèi)率先推出了“小巨人”培育計劃，為相關(guān)科技型企業(yè)提供專屬服務(wù)。

　　“接下來，將進一步創(chuàng)新風(fēng)險控制手段，深入挖掘企業(yè)的軟資產(chǎn)價值，創(chuàng)新抵質(zhì)押物，構(gòu)建與傳統(tǒng)擔保不同的風(fēng)險緩釋新模式，尤其是重點培育利用大數(shù)據(jù)進行風(fēng)險評估的能力?！?/p>

　　通過深化體制機制改革，上海銀行已形成比較完善的科技企業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，今年又設(shè)立了浦東科技支行。一方面，通過開展產(chǎn)品創(chuàng)新，在為科技企業(yè)提供信貸支持的同時，更要提供融資與融智、直接融資與間接融資、股權(quán)與債券結(jié)合的新型金融服務(wù)模式； 另一方面，通過開展機制創(chuàng)新，對科技支行實行差異化的績效考核、不良容忍等機制，探索適合科技金融發(fā)展的組織模式，力爭成為上海銀行服務(wù)科創(chuàng)中心建設(shè)的“旗艦店”和創(chuàng)新的“試驗田”。目前，科技支行已成功落地央行“遠期共贏利率”業(yè)務(wù)試點，并在醞釀多項創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　各方聯(lián)手，打造科技金融生態(tài)環(huán)境

　　對上海新近推出的《關(guān)于促進金融服務(wù)創(chuàng)新支持上?？苿?chuàng)中心建設(shè)的實施意見》，賀青點贊，“既有高度、又接地氣”，就是要從市場需求導(dǎo)向出發(fā)，有針對性地拿出科創(chuàng)企業(yè)歡迎、適用的金融支持手段?！皩︺y行來說，競爭力的提高，只能來自競爭。”

　　未來上海銀行將在更高層面上推進“政銀合作”。以往政銀合作多集中在政府推薦項目、為中小企業(yè)債務(wù)融資提供增信擔保等，未來可在三個方向在更高層次推進：一是資本對接，隨著綜合化經(jīng)營及大資管業(yè)務(wù)快速發(fā)展，銀行可參與各級政府發(fā)起的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，從資本源頭介入重大產(chǎn)業(yè)項目；二是數(shù)據(jù)共享，共同推進信用體系建設(shè)，進而提升中小企業(yè)信貸的可獲得性； 三是專業(yè)知識分享，可借助政府專家?guī)熨Y源，提高對科技進步、產(chǎn)業(yè)變革、行業(yè)發(fā)展的分析研判能力，增強科技金融專業(yè)化服務(wù)水平。

　　同時，上海銀行將在更廣范圍謀求與各類市場主體、金融機構(gòu)深度合作，滿足中小企業(yè)多元化金融服務(wù)需求。比如，與各類專注于服務(wù)科技中小企業(yè)的機構(gòu)合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補；通過與龍頭企業(yè)在客戶資源、交易數(shù)據(jù)、風(fēng)險控制等方面對接，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈融資模式；與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)合作，通過數(shù)據(jù)挖掘、分析和共享，提高批量服務(wù)客戶能力。

　　此外，還將進一步利用多層次資本市場，拓寬科技中小企業(yè)融資渠道，為科技企業(yè)打造“股、貸、債”一體化服務(wù)。一方面，加快發(fā)展面向債權(quán)市場的投行業(yè)務(wù)，支持科技中小企業(yè)利用公司債、私募債、小企業(yè)增信集合債等實現(xiàn)直接債權(quán)融資。另一方面，通過整合上銀基金、上銀香港、上銀國際等子公司資源，加強與券商合作，在對接資本市場過程中，可為客戶提供交易撮合、資金組織、咨詢顧問服務(wù)等，幫助科技中小企業(yè)完成掛牌、定增、并購等運作。

　　目前，上海銀行已與“新三板”及多個場外市場建立合作，支持一批企業(yè)掛牌、融資。同時，與券商合作推出“新三板”股權(quán)投資基金，首期產(chǎn)品已順利發(fā)行。