■ 一周談

　　9月7日*ST金路的一紙公告，揭開了其董事長(zhǎng)、董秘失聯(lián)的“內(nèi)幕”。原來其董事長(zhǎng)張昌德因違紀(jì)被相關(guān)部門立案調(diào)查，董秘劉邦洪因涉嫌犯罪被刑事拘留。其中董事長(zhǎng)張昌德涉嫌背信損害上市公司利益。

　　當(dāng)前的A股市場(chǎng)中，上市公司的董事、監(jiān)管以及高級(jí)管理人員因違法違規(guī)而遭到處罰的已成家常便飯。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，從2015年初至9月6日，A股市場(chǎng)共有34家上市公司的高管分別被中紀(jì)委、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門立案調(diào)查。

　　對(duì)于上市公司的董監(jiān)高，無論是現(xiàn)行的《公司法》，還是《上市公司治理準(zhǔn)則》等規(guī)章制度，都有相關(guān)規(guī)定或提出了相關(guān)要求。如《公司法》第一百四十八條規(guī)定，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)與勤勉義務(wù)?！渡鲜泄局卫頊?zhǔn)則》也要求董監(jiān)高維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益，忠實(shí)、誠(chéng)信、勤勉地履行職責(zé)。

　　因?yàn)檫`規(guī)成本低，A股市場(chǎng)信用不彰，上市公司不講誠(chéng)信的比比皆是，背后不乏大股東、實(shí)際控制人以及相關(guān)董監(jiān)高的身影。為了規(guī)范上市公司董監(jiān)高的行為，監(jiān)管部門在多方面進(jìn)行了規(guī)范，但僅僅從今年34家上市公司高管被查的結(jié)果看，“規(guī)范”的效果還是有限的。

　　筆者以為，要讓上市公司董監(jiān)高忠實(shí)履行自己的職責(zé)與義務(wù)，大幅提高違規(guī)成本是不可或缺的。目前證券法正處于修訂階段，可借此機(jī)會(huì)進(jìn)一步“強(qiáng)化”。其次，股東大會(huì)上選舉產(chǎn)生董事、監(jiān)事時(shí)，也應(yīng)賦予廣大中小股東話語權(quán)，無論是提名還是投票決定，中小股東不能被邊緣化，這還有待于對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行完善，更需要監(jiān)管部門的決心與勇氣。其三，基于上海新梅、新華百貨等頻現(xiàn)股東權(quán)利被上市公司控制方隨意剝奪的現(xiàn)象，監(jiān)管部門應(yīng)該引起足夠的重視，完善制度建設(shè)固然是必不可少的，必要時(shí)發(fā)揮“裁判”作用的強(qiáng)勢(shì)介入也是選項(xiàng)之一，如此中小股東才能真正選出能維護(hù)其利益的董事或監(jiān)事。其四，目前監(jiān)管部門建立的誠(chéng)信檔案制度作用相對(duì)有限，建議建立上市公司董監(jiān)高的“污點(diǎn)”制度。只要董監(jiān)高有任何違規(guī)行為而產(chǎn)生“污點(diǎn)”，即應(yīng)被列入不當(dāng)人選，并禁止其今后在任何一家上市公司中擔(dān)任高管職務(wù)。有了這四項(xiàng)措施，才能為上市公司打造一個(gè)合格的董監(jiān)高。

　　□曹中銘（財(cái)經(jīng)評(píng)論人）