中國經(jīng)濟網(wǎng)北京9月12日訊(記者郭子源)“凈利潤增速”一直是外界觀察銀行業(yè)經(jīng)營狀況以及宏觀經(jīng)濟走勢必不可少的關鍵指標。從今年上半年的數(shù)據(jù)看，各家銀行凈利潤增速顯著放緩，尤其是5家國有大行均降至2%以下，引發(fā)廣泛關注。那么，應如何分析這一指標？其放緩背后有哪些成因？

　　“銀行業(yè)應該確定‘適度利潤目標’，理論上看其增速應略高于GDP增速，即由更高的信貸增長來支持經(jīng)濟增長。當利率市場化完成后，銀行的利潤增長應與資產增長保持同步，也就是ROA、ROE、成本收入比不應出現(xiàn)大幅下降?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601988/" target="_blank" title="中國銀行 601988">中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平對《經(jīng)濟日報》記者表示，利潤增長具有周期性，當下出現(xiàn)的凈利潤增速顯著放緩是對此前過高增長的矯正。

　　楊再平認為，分析凈利潤增速指標應從3個維度展開，即縱向歷史比較、橫向國際比較，以及前因后果分析?！皬臍v史維度看，過去幾年兩位數(shù)的高速增長屬于超常規(guī)增長，其中有特定的外部因素，現(xiàn)在的回落是一種矯正?！?

　　與國際同業(yè)相比，楊再平認為中國銀行業(yè)的盈利能力仍然處于領先水平，運營穩(wěn)健。從已披露的數(shù)據(jù)看，2014年底我國商業(yè)銀行ROA為1.23%，ROE為17.59%，而英國《銀行家》排列世界1000家大行前100家銀行的ROA均值為1.19%，ROE為13.86%，比我國商業(yè)銀行分別低0.04個百分點、3.73個百分點。

　　“此外，分析造成凈利潤增速放緩的前因后果至關重要?！睏钤倨奖硎荆紫?，不良貸款反彈，銀行需要從利潤中計提貸款減值準備，從而消耗了部分利潤；第二，中國人民銀行自去年11月起至今的5次降息，尤其是非對稱降息一定程度上縮窄了銀行的息差空間；第三，銀行的負債結構也悄然生變，以同業(yè)存款為代表的主動型負債比例增加，從存款的結構看，活期存款占比降低，定期存款占比上升，這些因素都提升了銀行的負債端成本；第四，為滿足資本充足率等相應的監(jiān)管要求，銀行還需從留存利潤中提取部分來進行內源資本補充。

　　那么，銀行業(yè)凈利潤增速放緩對宏觀經(jīng)濟影響幾何？“銀行業(yè)利潤下滑對宏觀經(jīng)濟影響很微小。”楊再平說，一是銀行業(yè)利潤下滑是適應經(jīng)濟新常態(tài)的回落，利潤下滑不是停滯，經(jīng)調整后，銀行業(yè)凈利潤增速會維持在一個比GDP增幅略高的新常態(tài)水平；二是銀行業(yè)利潤對GDP貢獻有限，金融業(yè)增加值目前占GDP比重在5%左右，銀行業(yè)增加值占比更小，銀行業(yè)凈利潤下滑對GDP影響更是甚微。

　　值得注意的是，在凈利潤增速放緩背后仍蘊含著一些潛在的增長新動能?！皬闹袌髷?shù)據(jù)看，其增長亮點表現(xiàn)在負債結構、信貸結構、收入結構、國際化、互聯(lián)網(wǎng)金融五個方面?！睏钤倨秸f，其中，從負債結構看，非存款負債占比上升，存款中一年期以上占比上升，雖然成本略有增加但穩(wěn)定性更強。

　　從信貸結構看，資金持續(xù)向重大工程、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、消費金融等領域傾斜。中國工商銀行2015年半年報數(shù)據(jù)顯示，該行在先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、文化產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)的新增貸款占比高達公司貸款增量的60.99%，累計向“三個支撐帶”(“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶)融資2300億元。

　　“從收入結構看，存貸利差收入一項獨大的現(xiàn)象正在悄然生變，中間業(yè)務收入占比顯著提高，銀行業(yè)盈利來源不斷豐富?！睏钤倨奖硎?，資產托管和收付委托等投資銀行業(yè)務，以及各類理財?shù)葮I(yè)務正在成為銀行重要的收入增長點。從半年報看，平安銀行、光大銀行手續(xù)費及傭金凈收入增速分別實現(xiàn)了67.98%和62.39%的高速增長，招行、浦發(fā)、民生和中信銀行增速也均超過30%。