近兩年，校園消費金融市場快速發(fā)展，大學(xué)生消費分期成新熱點。各種消費金融公司、分期平臺、電商等爭相布局這個頗具潛力的市場。但調(diào)查顯示，大學(xué)生分期市場貓膩多，為了吸引大學(xué)生，某些平臺往往只宣傳和夸大分期產(chǎn)品的低門檻、零首付、零利息、免擔(dān)保等，卻弱化其高利息、高違約金、高服務(wù)費的分期費用。

　　來自融360的調(diào)查顯示，不少平臺借貸信息不透明，導(dǎo)致缺乏自控能力的大學(xué)生在不同平臺多次貸款分期的風(fēng)險加大，這其中蘊含了巨大的壞賬風(fēng)險。業(yè)內(nèi)人士提醒，為了規(guī)范發(fā)展，分期平臺應(yīng)納入到政府監(jiān)管當(dāng)中，增加信息透明度。

　　潛在市場規(guī)模將近千億

　　小孫（化名）是深圳大學(xué)的一名大四學(xué)生。小孫學(xué)的是平面設(shè)計專業(yè)，他喜歡使用蘋果手機、蘋果電腦?！皩W(xué)設(shè)計的人基本都配有一臺蘋果電腦，這是我們這個專業(yè)的標(biāo)配。”小孫這樣告訴記者。

　　但蘋果系列的費用不低。小孫根據(jù)設(shè)計專業(yè)的需要，配置了一臺蘋果電腦，一共花了一萬多元。

　　小孫來自內(nèi)地甘肅，家境并不富裕，購置蘋果電腦和手機的這筆費用，小孫沒好意思跟家長要，他選擇了向一家叫“喵貸”的分期網(wǎng)站借款。當(dāng)小孫最需要錢的時候，這家互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺正針對一些熱門的商品，如蘋果、小米手機等，推出一些優(yōu)惠活動，小孫算了一下，這家網(wǎng)站提供的分期利息加上本金，比一些電商平臺的價格更劃算。

　　為了得到貸款，小孫提供了必要的身份證明和在校材料。按照規(guī)定，第一單要去面簽，由平臺的線下團隊完成。第一單有還款能力的，第二單才可以在線簽約。

　　“我們大學(xué)生以自己的信用向站方獲得產(chǎn)品，但我們本身并不直接獲得現(xiàn)金，而是直接獲得選定的商品。分期借貸平臺將商品付款后由物流發(fā)給我們?！毙O告訴記者。

　　記者了解到，這類分期網(wǎng)站上的所有商品大多來源于京東、易迅、蘇寧、小米商場等品牌電子商城，還款支持基本都實現(xiàn)了全網(wǎng)分期付款，甚至粘貼京東、淘寶等商品的鏈接也能分期付款。

　　像小孫這樣的大學(xué)生在深圳的年輕人里并不少見。丁羽也是一名深圳大學(xué)的在讀研究生，同時也是個攝影發(fā)燒友。前不久，他通過另一個互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺“京東校園白條”提出申請，成功獲得1萬元的貸款用來購買一個相機鏡頭。

　　“‘京東校園白條’需要申請，只要我們大學(xué)生在關(guān)注微信公眾號填寫表格申請后，再到設(shè)在校園內(nèi)的服務(wù)站憑借學(xué)生證等證件驗明身份，即可開通白條服務(wù)?！倍∮鸶嬖V記者，“付款期限上，京東白條支持3個月、6個月、12個月和24個月四種期限，我選擇了24個月還款，這樣壓力小一點兒?！?/p>

　　事實上，年輕群體中，尤其是大學(xué)生群體容易接受新鮮事物，超前消費的觀念早已被他們接受。來自金融搜索平臺融360的數(shù)據(jù)顯示，通過該網(wǎng)站提交的貸款申請，7成以上為消費類貸款，并且占比呈快速上漲趨勢；在某些二三四線城市，消費信貸的申請占比甚至超過90%，以85后、90后的年輕人群為主。

　　大學(xué)生是一個巨大的市場。2015年，全國的高校畢業(yè)生總數(shù)達(dá)到749萬人，較去年增加了22萬人。據(jù)測算，全國在校的大學(xué)生約為3000萬左右，潛在的市場規(guī)模將達(dá)到近千億元。由于大學(xué)生群體在面臨心愛的手機、電腦、相機等物品的誘惑時，不少人選擇了購買，有相當(dāng)一部分大學(xué)生使用了網(wǎng)上分期借貸。

　　正是瞅準(zhǔn)了大學(xué)生的這個消費市場，以趣分期、愛學(xué)貸、分期樂、喵貸等為代表的大學(xué)生分期品牌迅速成長起來，在短時間內(nèi)市場上出現(xiàn)了數(shù)十家分期平臺。與此同時，京東、阿里等也開始進(jìn)軍校園金融，阿里推出花唄，京東則投資分期樂，同時推出校園白條。

　　校園消費金融平臺混戰(zhàn)

　　記者從垂直金融搜索平臺融360采訪了解到，目前能為大學(xué)生提供購物和現(xiàn)金分期的公司包括三類，一類是捷信等消費金融公司，一類是阿里、京東等電商平臺，一類是趣分期、分期樂等網(wǎng)絡(luò)分期平臺，前兩類機構(gòu)的業(yè)務(wù)重心原來并不在大學(xué)生上，但隨著學(xué)生消費貸款市場規(guī)模的擴大，今年也開始加入到混戰(zhàn)。

　　其中，捷捷信消費金融公司今年推出三款零費用學(xué)生貸款產(chǎn)品，最高申請貸款額度為10000元，最低為540元。有的產(chǎn)品首付30%起，有的甚至是零首付。這些產(chǎn)品一般都分6-7期還款。

　　據(jù)了解，上述三款產(chǎn)品全部為免息貸款，不用支付一分錢利息，就可以用分期還款的方式將商品買回家。如果商品金額低于1000元，還可以連首付都不掏。而且，當(dāng)大學(xué)生客戶有特殊原因無法履行還款義務(wù)時，還可以選擇“以貨抵貸”政策。

　　如此“優(yōu)惠”、“方便”的借貸條件讓不少年輕大學(xué)生心動。融360分析人士認(rèn)為，“零費用”和“以貨抵貸”，這兩點確實從大學(xué)生的消費需求出發(fā)，既解決了短暫缺錢的窘迫，又能降低未來因無力償還貸款而背負(fù)信用污點的風(fēng)險。

　　記者留意到，自2014年以來，各種分期網(wǎng)站如雨后春筍般涌現(xiàn)，一年之內(nèi)出現(xiàn)幾十家分期平臺，目前比較知名的分期平臺有趣分期、分期樂、愛學(xué)貸、喵貸等。他們各自打著低息、免息、線上審核等不同旗號，穿梭于大學(xué)校園進(jìn)行瘋狂推銷。

　　但是，當(dāng)你仔細(xì)比較起來，這些專門針對大學(xué)生的消費貸款產(chǎn)品，卻大同小異。例如，這些平臺主要針對在校大學(xué)生，主營手機、平板、電腦、數(shù)碼等商品，全部支持在線銷售、分期付款，可提供的最高額度從5000元到10000元不等，分期數(shù)一般不超過24個月，月費率大多在1%左右，高的可達(dá)2%以上。

　　融360分析人士告訴記者，“分期網(wǎng)站喜歡針對不同產(chǎn)品在推廣期有促銷優(yōu)惠。尤其是暑期和開學(xué)初期，為了招攬用戶，會推出一些優(yōu)惠力度較大的商品?！?/p>

　　大學(xué)生消費市場是一個巨大的市場，電商巨頭也無法忽略這一市場。繼京東推出校園白條后，螞蟻金服聯(lián)合支付寶推出螞蟻花唄，國美在線和蘇寧易購也實時推出了分期付款服務(wù)。

　　申請流程上，京東校園白條需要申請，花唄直接在結(jié)算時選擇花唄付款即可，國美和蘇寧也是在結(jié)算時可選擇分期付款。付款期限方面，幾家基本都是從3個月到12個月不等。服務(wù)費率方面，京東白條收取分期付款服務(wù)費，若30天之內(nèi)還款則免息，3期（3個月）是1.5%-3%，12期是6%-12%。螞蟻花唄同樣30天之內(nèi)免息，3期、6期、9期、12期的費率分別為總金額的2.5%、4.5%、6.5%、8.8%。而國美在線和蘇寧在線的分期付款手續(xù)費，則根據(jù)不同銀行收取標(biāo)準(zhǔn)不同。

　　融360分析人士告訴記者，這些電商平臺中，以京東校園白條和螞蟻花唄比較有特色，均可提供30日免息。此外，京東校園白條布局了校園服務(wù)站，負(fù)責(zé)審核流程和送貨，在服務(wù)上更加有優(yōu)勢；費率方面，相比分期網(wǎng)站也有一定的優(yōu)勢。

　　“相比于純粹以盈利為目的大學(xué)生消費貸款產(chǎn)品，這些互聯(lián)網(wǎng)金融公司推出的學(xué)生貸款產(chǎn)品各有特點，也相對比較具有人情味?！鄙鲜龇治鋈耸空f。

　　平臺費率大多數(shù)不明確

　　平臺費率大多數(shù)不明確

　　近日，融360從眾多的以大學(xué)生為目標(biāo)客戶的互聯(lián)網(wǎng)分期購物平臺中，篩選出有代表性的30家平臺，分別從公司信息透明度、產(chǎn)品信息透明度、產(chǎn)品費率信息等方面對各平臺進(jìn)行了分析和比較。

　　該調(diào)查顯示，從大學(xué)生消費分期平臺成立地點分布來看，北京以絕對優(yōu)勢排名第一，有10家分期平臺。融360貸款分析師認(rèn)為，一方面，北京作為經(jīng)濟、政治和文化的中心，具有良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，另一方面，北京高校云集，學(xué)生超前消費觀念強，成為大學(xué)生分期產(chǎn)品推廣的搖籃。另外，廣東（含深圳）排名第二，共5家；上海、浙江并列排名第三，分別為3家。

　　在計入統(tǒng)計的30家上線平臺中，近七成大學(xué)生消費分期平臺成立于2014年，占比達(dá)67%。另外，于2013年及以前成立的平臺占比為13%，于2015年成立的平臺為20%。

　　調(diào)查顯示，近四成大學(xué)生分期借貸資金來源于P2P。據(jù)統(tǒng)計，分期資金來源上，P2P平臺所獲資金和企業(yè)創(chuàng)投機構(gòu)初期投入資本是主要的途徑，其中以P2P平臺債權(quán)轉(zhuǎn)讓為借貸資金來源的平臺占比為37%，以自有資本或融資資金為主要資金來源的平臺占63%。

　　在30家具有代表性的大學(xué)生消費分期平臺中，從平臺上產(chǎn)品的分期實體類別、申請條件、需提交的材料、額度、期數(shù)、費率和違約處罰等7個方面做了詳細(xì)的統(tǒng)計和分析，信息透明度最高的三家平臺，分別是名校貸、喵卡和趣分期；信息透明度最低的三家平臺，分別是瓜牛分期、速學(xué)貸和分期貓。

　　在借貸過程中，清晰地讓大學(xué)生了解逾期的后果，明確逾期費率是平臺透明度的重要指標(biāo)。在調(diào)查的所有機構(gòu)中，明確表示逾期后果以及逾期費率的平臺占比為64%，逾期費率不明確的平臺36%，而最高逾期費率與最低逾期費率相差60倍。

　　此外，超六成平臺費率不明確。在30家平臺中，37%的平臺有較為明確的費率，63%平臺的費率較為不明確。

　　由于大學(xué)生分期消費主要產(chǎn)品是價值數(shù)千元的3C產(chǎn)品，為了更清晰的對各大平臺的費率進(jìn)行比較，以購買 iPhone6 plus16G金色版為例，通過對各家平臺的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，不同平臺的利率之間存在很大的差異，最高為“捷分期”，利率為35.96%，最低為“快樂分享”，利率為7.74%，這意味著買一部一模一樣的iphone6，其成本可能差5倍。

　　此外，融360提供的數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)分期平臺利率高于電商分期?；ヂ?lián)網(wǎng)分期平臺購買蘋果6plus金色版16G的平均費率為16.80%，而“京東白條”為12%，阿里“花唄”僅為為8.80%。

　　■提醒

　　大學(xué)生分期市場

　　監(jiān)管刻不容緩

　　在30家上線平臺中，超三成平臺獲得風(fēng)險投資，為33%，其中“分期樂”已完成C輪融資，“趣分期”已完成E輪融資，這意味著大學(xué)生消費分期市場被看好。

　　按照行業(yè)內(nèi)比較認(rèn)可的估算方法，校園分期市場的規(guī)模大概在每年1000億元。巨大的市場前景，使得分期平臺快速發(fā)展的同時，也帶來一些明顯的問題。

　　先消費，后還錢，這些針對大學(xué)生的消費貸款產(chǎn)品看上去都挺美好。不過，大學(xué)生對分期產(chǎn)品理性的認(rèn)知程度有限，在對平臺本身以及平臺產(chǎn)品選擇時，難以分辨優(yōu)劣。為了吸引大學(xué)生，某些平臺往往只宣傳和夸大分期產(chǎn)品或者現(xiàn)金小額貸款的低門檻，零首付、零利息、免擔(dān)保等，卻弱化其高利息、高違約金、高服務(wù)費的分期費用。

　　實際上，低門檻并非真低，平臺所稱的憑身份證和學(xué)生證就可貸款背后，存在諸多隱性擔(dān)保，平臺在審核過程中，通過要求申請分期的大學(xué)生提供電話地址、家庭住址、父母聯(lián)系電話、輔導(dǎo)員聯(lián)系方式等信息，如果大學(xué)生不能按期還款，平臺會找到其父母為其買單。

　　另一方面存在的問題是，大學(xué)生分期產(chǎn)品費率不明晰。在利息方面，有的平臺只是針對特定產(chǎn)品給出每期月還款金額，并不公布其相關(guān)收費標(biāo)準(zhǔn)；在逾期費用方面，也只是說明會產(chǎn)生一定逾期費用，并沒有給出明確數(shù)值，據(jù)融360調(diào)查發(fā)現(xiàn)，逾期后每日費率最高與最低相差達(dá)60倍之多；在服務(wù)費方面，除了每期收取利息之外，有的平臺還加收其他費用，如賬戶管理費、平臺服務(wù)費以及預(yù)收咨詢費，最高每筆可達(dá)700元。

　　分析人士指出，“低首付”、“零利息”并不意味著零成本，平臺在運營過程中產(chǎn)生的成本和預(yù)期利潤等最后都會落到大學(xué)生分期的消費者身上。

　　上述分析人士建議大學(xué)生在辦分期貸款前，要仔細(xì)對比各家平臺產(chǎn)品信息以及所有附加費用，在簽訂合同之前，要看清利率和違約條款以及提前還款條約。在考慮分期期數(shù)時，要注意比較不同期限的分期費率差額，一般而言，還款期數(shù)越多費用越高。分多期還款，雖然每月還款金額低，但是總費率較高，大學(xué)生應(yīng)該結(jié)合自身情況選擇合適的還款期數(shù)。

　　“此外，平臺借貸信息不透明，導(dǎo)致缺乏自控能力的大學(xué)生在不同平臺多次分期貸款的風(fēng)險加大，這其中蘊含了巨大的壞賬風(fēng)險?！比?60貸款分析師表示，“為了規(guī)范發(fā)展，建議分期平臺納入到政府監(jiān)管當(dāng)中，及時提示風(fēng)險，增加信息透明度。”

　　采寫：南方日報記者 譚冰梅